Los rendimientos de los bonos del gobierno aumentan a medida que los inversores buscan las acciones con la inflación más caliente en casi 40 años

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Aumentaron nuevamente el viernes por la mañana, lo que se sumó a la debilidad de los bonos del Tesoro de EE. UU. Esta semana, ya que los inversores en bonos se posicionaron por delante de los datos del índice de precios al consumidor de noviembre que se publicarán durante la sesión, que podría marcar su tasa de inflación anual más alta en 40 años.

Un informe de inflación caliente podría reforzar la opinión de que la Reserva Federal actuará más rápido en su reunión de la próxima semana para endurecer las condiciones monetarias y subir las tasas durante el próximo año para aliviar las crecientes presiones sobre los precios.

¿Qué hacen las devoluciones?
  • El bono del gobierno a 10 años rinde TMUBMUSD10Y,
    1,511%
    1.514%, por debajo del 1.486% del jueves a las 3 p.m. hora del este.

  • La tasa de bonos del gobierno a 30 años TMUBMUSD30Y,
    1.879%
    fue del 1.884%, por debajo del 1.865% de hace un día.

  • El rendimiento del bono a 2 años TMUBMUSD02Y,
    0,720%
    fue del 0,717%, su nivel más alto desde marzo de 2020, en comparación con el 0,684% del jueves por la tarde.

  • En la semana, la tesorería a 10 años subió 17,2 puntos básicos, la tesorería a 30 años subió 20,9 puntos básicos y la tesorería a 2 años subió 12,8 puntos básicos, según las 3:00 p.m. de enero de diciembre.

¿Qué impulsa el mercado?

Todos los ojos están puestos en los datos de inflación al consumidor de EE. UU. Que se publicarán el viernes por la mañana. Según economistas encuestados por el Wall Street Journal, se prevé que los precios hayan subido un 6,7% interanual en noviembre cuando el Departamento de Trabajo publique los datos a las 8:30 a.m. ET.

Se espera que la tasa de inflación supere el 5% por sexto mes consecutivo, su nivel más alto desde 1982.

Algunos analistas apuestan a que el valor podría ser un poco más frío debido a una fuerte caída de los precios del petróleo CL.1.
+ 1,03%


el mes pasado, pero se estima que la inflación subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, aumentará un 0,5% en el mes, en comparación con el 0,6% de octubre.

Leer: Los operadores ven el próximo IPC de EE. UU. Cerca del 7% a medida que los mercados volátiles intentan sacudirse Omicron y la oscilación restrictiva de la Reserva Federal.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló la semana pasada que es probable que el banco central se mueva más rápido para reducir sus compras mensuales de bonos en medio de temores de que la variante Omikron del coronavirus que causa COVID-19 podría exacerbar los cuellos de botella de la cadena de suministro que han contribuido a que los precios aumenten. Los mercados creen que el estrangulamiento de los bonos del gobierno y la compra de valores respaldados por hipotecas podrían completarse en marzo, y se esperan varias subidas de tipos en 2022.

Un fuerte informe de inflación también podría obstaculizar el objetivo del presidente Joe Biden de lograr que el Congreso apruebe un paquete de asistencia social de mil millones de dólares antes de fin de año, ya que algunos senadores estadounidenses temen que el estímulo fiscal ya sea excesivo, escribe Barons, publicación hermana de MarketWatch.

Que dicen los estrategas

“Con el mercado de futuros de fondos de la Fed ya valorando casi tres subidas de tipos en 2022 (el ahora más restrictivo Jim Bullard, que votará el próximo año, dijo que quería dos) y todos esperan que la subida de tipos se duplique, ni una sola vez seguro Una sorpresa positiva para el IPC de hoy moverá fuertemente el mercado de tesorería, ya que no puedo imaginar que la Fed se mueva más rápido de lo que espera el mercado de tesorería ”, escribió Peter Boockvar, director de inversiones de Bleakley Advisory Group, en un mensaje del viernes. “Dudo que siquiera obtengan lo que se cotiza actualmente”.

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