Como sabe, los microchips se pueden encontrar en prácticamente todo, desde lo obvio (teléfonos celulares, dispositivos inteligentes) hasta lo no obvio (por ejemplo, la batería de iones de litio de su herramienta eléctrica). Hay módulos de computadora en su automóvil que controlan prácticamente todo, desde el funcionamiento del motor y la transmisión hasta la tecnología del vehículo y prácticamente todo lo demás. Los días en que los coches tenían “una” computadora han quedado atrás. Hoy en día están en todas partes y están tan interconectados que todos son vitales para el funcionamiento básico de un automóvil.
El microchip es tan omnipresente en los bienes de consumo modernos como la madera en la construcción de viviendas. Sin embargo, a diferencia de la madera aserrada, los microchips no son solo materias primas refinadas. Si bien muchos chips (como los que se usan para la memoria de la computadora) tienen numerosos usos, no significa que todos los chips de computadora sean iguales. Las computadoras especializadas que administran los componentes del tren motriz, el infoentretenimiento y los sistemas de seguridad de su automóvil no se pueden cambiar simplemente por las disponibles.
La fabricación de semiconductores es un proceso complejo y costoso que limita el tamaño del campo, y no todos los fabricantes pueden suministrar los chips que necesitan los fabricantes de automóviles. En general, los fabricantes de silicio están a pocos pasos de ensamblar los productos que alimentan sus chips, pero algunos, como Intel, Samsung e incluso Foxconn, son nombres familiares en el límite.
Otros, como Renesas y Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), son gigantes silenciosos conocidos principalmente por los expertos de la industria y los entusiastas de la tecnología. Si bien empresas como Intel fabrican muchos de sus propios chips, ellas y otros, incluidos los gigantes informáticos AMD y Nvidia, a menudo dependen de fabricantes por contrato como TSMC para fabricar chips.
La producción (y la demanda) de chips es mayor que nunca. ¿Por qué de repente nos quedamos sin ellos? La respuesta corta es previsiblemente “COVID” o más generalmente “fuerzas del mercado”. ¿Quieres la respuesta larga? Bueno, abróchate el cinturón. Es un camino lleno de baches.
El comienzo de COVID
Para empezar, la producción de microchips y obleas de silicio, como cualquier otra industria, fue golpeada por COVID desde el principio. El impacto fue insignificante ya que también se suprimió la demanda de automóviles. Los comerciantes cerraron sus puertas a los clientes sin cita previa y las líneas se cerraron para minimizar la primera ola de infecciones por coronavirus. A medida que se reabrió la fabricación, los fabricantes de automóviles se mantuvieron cautelosos en sus contratos de suministro, ya que la demanda se recuperó lentamente en medio de condiciones económicas inciertas, desempleo generalizado y preocupaciones de salud en curso.
La falta de tráfico de concesionarios también tuvo una consecuencia secundaria: dado que los clientes no estaban comprando autos nuevos, tampoco intercambiaban los viejos, lo que pesaba sobre las empresas que dependían del inventario usado, incluida la nueva generación de concesionarios de automóviles en Internet como Carvana y Vroom. Ese fue el comienzo del repunte en las existencias de automóviles usados, pero volveremos a eso más adelante.
Mientras tanto en casa …
Cuando entraron en vigor las restricciones sociales y laborales relacionadas con COVID, es posible que la demanda de automóviles haya disminuido, pero la demanda de productos electrónicos de consumo se disparó. Las computadoras, las consolas de videojuegos y otros dispositivos de entretenimiento y productividad personal rápidamente se pusieron de moda cuando los consumidores se enteraron de que su hardware existente no estaba a la altura de la nueva normalidad. La demanda empresarial también aumentó a medida que empresas de todo el mundo buscaban equipar a su fuerza laboral para operaciones remotas.
Como todo lo demás en la cadena de suministro industrial moderna, los microchips se fabrican bajo demanda y, a medida que disminuye la demanda de automóviles y productos electrónicos de consumo, los fabricantes de chips han ajustado sus programas de producción para satisfacer sus necesidades. La segunda mitad de 2020 también vio la introducción de la última generación de consolas de videojuegos de Microsoft y Sony, así como una nueva generación de GPU y CPU de escritorio y móviles de Nvidia, AMD e Intel. Todos estos lanzamientos compitieron por el mismo trozo de pastel de silicona de consumo.
Para empeorar las cosas, el crecimiento en los sectores de la electrónica de consumo y el envío a domicilio generó aún más demanda. Desde los centros de datos que alimentan a las grandes empresas de logística hasta las carretillas elevadoras que mueven productos en los almacenes, todo depende de los microchips. ¿El mismo chip que fabrica fundiciones que fabrican microchips? Sí, a menudo son administrados por las mismas computadoras que los fabrican.
Cuando esta ola de demanda de los consumidores alcanzó su punto máximo en el otoño, las circunstancias se fusionaron para estimular la demanda de automóviles nuevos. Con las restricciones levantadas y la economía volviendo a la normalidad, los compradores regresaron. Los minoristas y fabricantes ávidos de volumen saludaban a sus clientes con los brazos abiertos, y las cajas abiertas, y hacían ofertas para atraer a los compradores a las salas de exposición. Funcionó, y cuando el cuarto trimestre de 2020 llegó a su fin, las cosas se veían bien para la industria automotriz, incluso cuando las alarmas comenzaron a sonar de fondo.
Una tormenta perfecta
Los primeros signos de la creciente escasez aparecieron en el sector de consumo aún en auge. Incluso si la demanda de automóviles se estaba calentando, la oferta de silicio ya era escasa; Pregúntele a cualquier comprador de vacaciones que busque una PlayStation 5 o Xbox Series X. Algunos fabricantes de automóviles ya señalaron en diciembre que esperaban cuellos de botella en el suministro de chips.
Pero incluso si los fabricantes de chips cambiaran la producción a los canales de suministro de automóviles, simplemente no pudieron aumentar la producción lo suficiente para satisfacer la demanda revitalizada (y en aumento). La persistente escasez de existencias de automóviles usados agravó la situación. A medida que aumentaron los precios de los modelos usados, aliviaron la presión a la baja sobre los precios de los automóviles nuevos. Los incentivos se agotaron cuando los clientes decidieron comprar nuevos en lugar de (a sus ojos) pagar de más por las sobras de otra persona.
Luego, 2021 trajo aún más complicaciones. En marzo, Renesas, uno de los mayores proveedores de chips de la industria automotriz, se vio afectado por un incendio masivo que paralizó la producción de chips y dañó la mayoría de sus dispositivos hasta el punto de inoperarlos. Renesas reanudó la producción a mediados de abril, pero no espera la plena utilización de la capacidad hasta el tercer trimestre. La producción de microchips puede tardar hasta dos meses, lo que significa que podría ser agosto o septiembre antes de que los envíos de Renesas lleguen a todos los clientes finales en cantidades normales, lo que permitirá reanudar la producción de vehículos.
Consecuencias
Desde principios de año, casi todos los principales fabricantes de automóviles se han visto obligados a detener la producción de al menos un vehículo y, en muchos casos, el tiempo de inactividad ha afectado a las ofertas de alto volumen y alto margen como la Ford F-150. Dependiendo de los chips específicos, que los OEM tienen dificultades para adquirir, algunos han encontrado formas de mantener los cables en funcionamiento simplemente construyendo automóviles sin ciertas opciones como funciones avanzadas de seguridad y asistencia al conductor. En muchos casos, sin embargo, las virutas que faltan son críticas y paralizan las líneas de montaje hasta que se puedan adquirir.
De lo contrario, los explosivos resultados de ventas del primer trimestre se vieron obstaculizados en muchos casos por la imposibilidad de fabricar componentes para modelos muy populares. Mencionamos la Ford F-Series anteriormente, pero problemas similares han afectado a los compradores que buscan algunas versiones del RAV4 de Toyota y los modelos Honda Accord y Civic, entre muchos, muchos otros. Honda y Nissan dijeron que la crisis de los chips podría costar hasta 250.000 ventas. Una proyección muestra el número de “coches perdidos”, es decir, los que no se construyen por falta de chips. para 2,5 millones de vehículos.
Para empeorar las cosas, todo esto llega a un punto crítico durante la temporada de impuestos, que suele ser una época del año muy ocupada para los concesionarios de automóviles. Los estadounidenses a menudo convierten sus reembolsos de impuestos en pagos iniciales de automóviles y camiones nuevos. La presión adicional este año se presenta en forma de alivio de COVID, que está haciendo que los compradores gasten aún más dinero. El resto es oferta y demanda básicas; Lo primero es raro y lo segundo ya no puede satisfacerse.
Y aunque la escasez de chips no es directamente responsable de la situación actual en el mercado de automóviles usados, como hemos mostrado anteriormente, los dos van de la mano. La conclusión es que los precios de los autos nuevos y usados son sorprendentemente altos. Recientemente, no ha habido un mejor momento para vender un automóvil que no necesita. Desafortunadamente, nunca ha habido un peor momento para comprar uno.
panorama
TSMC espera cumplir con los requisitos mínimos de sus clientes para fines de junio, pero incluso si toda la producción de microchips puede cumplir con los requisitos de producción para fines de 2021, es probable que el mercado tarde más en normalizarse. La escasez de autos usados seguirá siendo un problema mientras el crecimiento del inventario de autos nuevos continúe desacelerándose ya que los compradores no tienen nuevas compras por las que normalmente cambiarían sus autos nuevos. Eso significa precios altos en ambos extremos del espectro.
Y mientras los gobiernos y los grupos de presión de la industria intentan que los fabricantes de semiconductores aumenten la producción, desatar la mecha no es tan fácil. Como en otras industrias especializadas, las herramientas son complejas y costosas. A largo plazo, los inversores se esfuerzan por expandir la producción de microchips en EE. UU. Intel ya está produciendo silicio en el suroeste de Estados Unidos, y las nuevas empresas que esperan hacer lo mismo en otras partes de los EE. UU. Han llamado la atención de los inversores.