Stellantis compra First Investors Financial Services Group, un prestamista de automóviles con sede en Houston, para ayudar a construir su propia división financiera en Estados Unidos, una medida diseñada para respaldar las ventas y, en última instancia, aumentar las ganancias.
El único fabricante de automóviles tradicional importante en los EE. UU. Que no tiene una compañía financiera propia acordó pagar $ 285 millones a un grupo de inversionistas liderados por Gallatin Point Capital y Jacobs Asset Management, según un comunicado. Se espera que la transacción se complete a finales de año.
Stellantis se formó a principios de este año mediante la fusión de Fiat Chrysler y el Grupo PSA. Carlos Tavares, jefe de PSA que se convirtió en director ejecutivo de la compañía combinada, calificó la adquisición de First Investors como un hito que aumentará las ganancias y fortalecerá la lealtad de los clientes.
“Ser propietario directo de una compañía financiera en Estados Unidos es una oportunidad de espacio en blanco que permite a Stellantis ofrecer a nuestros clientes y distribuidores una gama completa de opciones de financiamiento”, dijo Tavares en el comunicado el miércoles.
Una compañía financiera interna ha ayudado a sus rivales General Motors Co. y Ford Motor Co. a incrementar sus ganancias, especialmente durante la escasez global de semiconductores que está limitando la producción y afectando las ventas. GM compró el prestamista de alto riesgo AmeriCredit Corp.en 2010. y lo renombró GM Financial. La operación generó $ 2.76 mil millones en ganancias durante la primera mitad del año, aproximadamente un tercio de las ganancias ajustadas de la compañía antes de intereses e impuestos.
¿Problemas para Santander?
La adquisición de First Investors podría causar problemas a Chrysler Capital, la empresa que Santander Consumer USA Holdings Inc. y Chrysler fundaron en 2013 antes de que la automotriz estadounidense completara su fusión con Fiat. En un comunicado, Santander Consumer dijo que estaba comprometido a apoyar a Stellantis durante la vigencia de su acuerdo existente y su transición.
Santander Consumer también tendrá “discusiones en curso con Stellantis sobre oportunidades de beneficio mutuo a largo plazo más allá de 2023”, dijo la compañía, y agregó que su negocio de consumo sigue siendo sólido y “ha entregado resultados sólidos para nuestros accionistas”. Esto, junto con el apoyo de la empresa matriz, permitirá al prestamista “buscar oportunidades adicionales a medida que surjan”.
Las acciones del prestamista que cotizan en Estados Unidos cayeron un 1,5% en las operaciones de Nueva York el miércoles después de que Bloomberg informara que Stellantis se estaba preparando para anunciar un nuevo socio financiero. Las acciones de Stellantis subieron hasta un 1,3% en las operaciones de París el jueves.
El esfuerzo de Marchionne
Fiat Chrysler probó una estrategia de servicios financieros diferente hace unos años.
El entonces director ejecutivo Sergio Marchionne anunció en junio de 2018 que el fabricante de automóviles tiene la intención de iniciar una empresa financiera propia, ya sea adquiriendo Chrysler Capital u otra empresa, o iniciando un nuevo negocio. El fabricante de automóviles abandonó esos esfuerzos después de la repentina muerte de Marchionne a principios de ese año y decidió mantener su acuerdo con Santander.
Chrysler tenía un acuerdo similar con Ally Financial Inc. que expiró hace ocho años. El fabricante de automóviles perdió a su prestamista corporativo en la quiebra que surgió en 2009.
En febrero de este año, un mes después de que se completara la fusión de PSA, el director general de Santander, Mahesh Aditya, dijo que la relación del prestamista no cambiaría. En el último trimestre que terminó en junio, Chrysler Capital financió el 33,8% de las ventas de vehículos Stellantis. Es uno de los proveedores de préstamos para automóviles de alto riesgo más grandes de EE. UU.
A fines del mes pasado, la unidad estadounidense de Banco Santander SA acordó comprar las acciones de Santander Consumer que aún no posee. La oferta valora el 20% en circulación de la compañía de préstamos para automóviles, que Santander Holdings USA Inc. aún no posee, en aproximadamente $ 2.5 mil millones.
Presencia subprime
First Investors Financial Services Group es uno de los muchos prestamistas de automóviles pequeños no bancarios que dominan cada vez más el profundo mercado de préstamos de alto riesgo para automóviles en los Estados Unidos.
El prestamista se fundó a fines de la década de 1980 y se hizo público en 1995. Fue privatizada en 2012 por una empresa controlada por la firma de capital privado Aquiline Capital Partners en un acuerdo de $ 100 millones.