El mercado de préstamos jumbo se enfrenta a una crisis de liquidez clásica. Se está gestando una tormenta perfecta, ya que millones de propietarios buscan paciencia mientras la economía cae en depresión por los bloqueos de coronavirus, y las empresas que generalmente agrupan préstamos gigantes han salido inmediatamente del mercado.
Los préstamos gigantes son hipotecas para los mejores prestatarios con riesgo de crédito que desean comprar mansiones. En los tiempos previos a la corona, los prestamistas se caían unos sobre otros para recibir a los prestatarios gigantes, pero ya no.
Greg McBride, el Tarifa bancaria El analista financiero en jefe dijo recientemente que la demanda de hipotecas gigantes se ha agotado a medida que los inversionistas cambian a bonos hipotecarios para préstamos respaldados por el gobierno, donde "están seguros de recibir pagos incluso si un gran número de prestatarios están en la indulgencia".
"La mayoría de las hipotecas las hacen prestamistas que luego las venden a otra persona", dijo McBride. "Si no hay un comprador dispuesto, los prestamistas dejarán de cerrar préstamos para no quedarse atrapados sosteniendo la bolsa".
Tendayi Kapfidze, el economista jefe de LendingTree Inc., dijo que en tiempos normales, los préstamos gigantes estaban de moda. Ahora, debido a que estos préstamos "no tienen la garantía del gobierno, muchos de esos préstamos terminan en el balance del banco".
Según Optimal Blue, una empresa con sede en Texas que supervisa las tasas hipotecarias, los prestamistas cobran más por jumbos que las hipotecas convencionales, y esta es la primera vez en siete años. Los prestamistas también han endurecido los estándares de préstamos para los hogares ricos.
David Adler, un ejecutivo aeroespacial en Irvine, California, dijo Bloomberg que pensó que sería fácil obtener un préstamo jumbo a una tasa del 3.7% en su casa de $ 700,000. Incluso con un excelente crédito, le dijeron que la tasa sería mucho más alta.
"Le dije al tipo del banco: 'Estoy tratando de usar la lógica aquí'", dijo Adler en una entrevista. "Y él dijo: 'Ese es tu problema'".
La Asociación de Banqueros Hipotecarios dijo que la disponibilidad de préstamos jumbo se ha desplomado en un 37% desde marzo, lo que dificulta que los mejores prestatarios con riesgo de crédito obtengan jumbos en comparación con todas las demás hipotecas.
Antes de la pandemia, los prestamistas dieron la bienvenida a los prestatarios gigantes, pero ahora, dado que la economía colapsó y 22 millones de personas perdieron sus empleos, con la expectativa de que la recesión económica podría extenderse hasta 2021, el mercado de los jumbos se ha secado, por lo que las tasas están subiendo.
Los prestamistas se están retirando del mercado de préstamos gigantes porque podría estar llegando a una corrección en el sector inmobiliario, y muchos de los préstamos no están garantizados por el gobierno.
Wells Fargo ha suspendido la compra de préstamos jumbo de otros prestamistas, pero no "originaciones directas al consumidor a través de su canal de hipotecas minoristas", dijo Tom Goyda, vicepresidente senior de comunicaciones de préstamos al consumidor en Wells Fargo.
"Debido a condiciones de mercado sin precedentes, Wells Fargo Home Lending suspende temporalmente la compra de préstamos hipotecarios no conformes a vendedores corresponsales, con vigencia inmediata y hasta que las condiciones comerciales se estabilicen". Goyda dijo en un comunicado por correo electrónico a Bloomberg. "Esta difícil decisión comercial refleja los esfuerzos para priorizar cómo servimos a los clientes y mantener una disciplina prudente en el balance".
Truist Financial Corp. y Flagstar Bancorp Inc. son otros bancos que "han retrocedido limitando las refinanciaciones, suspendiendo sus compras de nuevos préstamos hechos por prestamistas corresponsales o retirando líneas de crédito a corto plazo de compañías hipotecarias más pequeñas que financian que hacen préstamos gigantes". dijo Bloomberg.
El CEO de Freedom Mortgage Corp., Stanley Middleman, dijo que gran parte del retroceso proviene de inversores que normalmente comprarían estos préstamos que ya no los quieren debido a las difíciles condiciones económicas.
"Si los activos son buenos o no son irrelevantes porque no hay liquidez para comprarlos", dijo Middleman.
Damon Germanides, corredor de Insignia Mortgage con sede en Beverly Hills, dijo que cerrar los préstamos se está volviendo mucho más difícil que nunca. Dijo que un cliente rico que tiene buen crédito y es dueño de un negocio en el área podría no ser elegible para una hipoteca.
"Hace un mes, era obvio", dijo Germanides. "Ahora tiene 50-50".
La semana pasada, JPMorgan se apresuró a elevar los estándares de endeudamiento de los nuevos préstamos hipotecarios a medida que "se toman medidas para mitigar el riesgo crediticio derivado de la nueva interrupción del coronavirus".
JPM también informó que su provisión para pérdidas crediticias aumentó cinco veces a más de $ 8.2 mil millones durante el primer trimestre, el mayor incremento trimestral desde la crisis financiera.
El banco también dijo que dejaría de aceptar nuevas líneas de crédito con garantía hipotecaria, o HELOC, solicitudes.
Y como recordatorio, notamos a principios de este mes que el mercado de hipotecas residenciales ya está en caída libre después de que las solicitudes de los prestatarios para retrasar los pagos de hipotecas explotaron en un 1,896% en la segunda mitad de marzo. Moody’s Analytics predijo que hasta el 30% de los estadounidenses con préstamos para la vivienda, alrededor de 15 millones de hogares, podrían dejar de pagar si los bloqueos continuaban durante el verano.
Con la desaparición del mercado gigante, incluso los compradores adinerados no son confiables en este momento, ya que parece que la recesión en la economía corre el riesgo de provocar una caída importante en el mercado inmobiliario.