Luego de la primera presentación confidencial de OPI en febrero, la empresa de alimentos de origen vegetal Oatly Group AB solicitó una OPI ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.
El Grupo Oatly pasó a llamarse Havre Global AB el 1 de marzo de 2021.
Oatly OTLY,
tiene como objetivo recaudar $ 100 millones, generalmente una cantidad de marcador de posición que se cambiará más adelante.
Hay nueve suscriptores principales para la presentación: Morgan Stanley, JP Morgan, Credit Suisse, Barclays, Jeffries, BNP Paribas, BofA Securities, Piper Sandler y RBC Capital Markets.
Oatly cuenta con el respaldo del grupo de capital privado Blackstone Group y de celebridades como Oprah Winfrey y Jay Z, que invirtieron 200 millones de dólares en la empresa el verano pasado. Esa inversión valoró a la compañía en $ 2 mil millones en ese momento. El periodico de Wall Street.
Oatly, con sede en Malmö, Suecia, ha estado en el negocio de la leche de avena durante 25 años. La gama de productos de la empresa ahora también incluye postres helados y “avena”, un yogur alternativo.
Toni Petersson ha sido el director gerente de Oatly desde 2012 y se unirá a la junta tan pronto como la empresa cotice en bolsa.
Christian Hanke, ex director gerente de Nasdaq Stockholm, ha sido director financiero de Oatly desde marzo de 2020.
La empresa cotiza en bolsa en un momento en el que los problemas del cambio climático y la sostenibilidad están en primer plano para muchos consumidores, especialmente los más jóvenes.
“La Generación Z y los Millennials serán las generaciones globales dominantes en los próximos años, trayendo nuevos valores y expectativas al mercado”, dijo la compañía en su prospecto.
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“Estos factores combinados dan como resultado un crecimiento acelerado significativamente más rápido y la afluencia de nuevos consumidores al mercado de productos lácteos de origen vegetal”.
Según la Plant Based Foods Association y el Good Foods Institute, las ventas de alimentos vegetales fueron de $ 7 mil millones en 2020.
Los datos de Consumer Insights presentados en el prospecto dicen que la categoría de leche de origen vegetal crecerá entre un 20% y un 25% durante los próximos tres años.
Oatly se centra en su papel en la transformación de la industria alimentaria para proteger el medio ambiente y satisfacer las necesidades de salud de sus clientes. La compañía advierte que reemplazar una taza de leche de vaca por una taza de avena reducirá las emisiones de gases de efecto invernadero, el uso de la tierra y el consumo de energía.
Tastewise, que proporciona datos e información sobre alimentos y bebidas, dijo en un informe de diciembre de 2020 que “todo lo basado en plantas” será una de las 10 principales tendencias de Estados Unidos para este año.
“¿La principal razón por la que los consumidores recurren a alimentos y bebidas vegetales? Salud ”, dice el informe.
“La verdura ya no es solo una ‘alternativa’ a la carne, sino una importante
Categoría en sí misma. “
Los principales mercados de Oatly son Suecia, Alemania y el Reino Unido. Sin embargo, los productos estaban disponibles en 60.000 tiendas minoristas y 32.200 cafeterías en todo el mundo al 31 de diciembre de 2020. Uno de los lugares donde los clientes pueden encontrar Oatly es Starbucks SBUX.
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Donde la demanda era tan alta, hubo escasez poco después de que la cadena de café introdujera las bebidas elaboradas con el artículo.
COVID-19 ha impactado el negocio de Oatly ya que los cierres en todo el mundo restringieron el acceso a restaurantes, bares y otros lugares para comer.
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En 2020, Oatly tuvo ventas de $ 421,4 millones en comparación con $ 204,0 millones en el año anterior. Sin embargo, la compañía informó una pérdida de 60,4 millones de dólares “debido a nuestra continua inversión en fabricación, reconocimiento de marca, nuevos mercados y desarrollo de productos”, según el prospecto.
Oatly está clasificada como una “empresa de crecimiento emergente”, lo que significa que no tiene que proporcionar la misma información que requieren las empresas públicas más grandes. Una empresa sigue siendo una empresa de crecimiento próspero hasta que alcanza una serie de hitos, incluidos más de $ 1.07 mil millones en ventas anuales.
Oatly advierte que ha informado pérdidas en los últimos “varios” años y anticipa que los costos operativos y de capital aumentarán “significativamente”.
“Nuestros esfuerzos de expansión pueden demorar más o resultar más costosos de lo que esperamos, especialmente a la luz de la pandemia de COVID-19, y es posible que no podamos aumentar las ventas y los márgenes lo suficiente para compensar los costos más altos esperados”, dijo la compañía en su estudio. folleto.
“Incurrimos en costos considerables para investigar y desarrollar nuestros productos innovadores, expandir nuestras instalaciones de producción y producción, adquirir y almacenar ingredientes y otros productos, y comercializar los productos que ofrecemos”.
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Aquí hay cinco cosas más que debe saber sobre Oatly antes de su debut público:
Oatly no pagará dividendos “en el futuro previsible”. La compañía planea utilizar los ingresos de la oferta como capital de trabajo para un crecimiento incremental, incluida la expansión y otros fines generales.
El café fue una puerta de entrada para Oatly en EE. UU. Oatly llegó a EE. UU. En 2017. La compañía dijo que se había “enfocado en apuntar a los catadores de café y baristas profesionales en cafeterías independientes” para ingresar al mercado.
Al 31 de diciembre de 2020, Oatly estaba representada en más de 7,500 tiendas minoristas y 10,000 cafeterías en los Estados Unidos. En 2020, las ventas en Estados Unidos fueron de $ 100 millones.
Oatly también se puede encontrar en 11,000 tiendas de café y té en China, así como en más de 6,000 tiendas minoristas y especializadas en todo el país, incluidas miles de ubicaciones de Starbucks.
Un suministro limitado de avena podría tener implicaciones financieras. Oatly cuenta con cinco proveedores para la avena que utiliza y compra este ingrediente a través de Müller en Suecia, Dinamarca, Estados Unidos y Bélgica.
“En el pasado, hubo interrupciones en la entrega de avena de un proveedor que resultaron en demoras en la entrega”, dijo la compañía, y señaló que el suministro de avena también es vulnerable a desastres naturales como sequías o inundaciones.
“Podríamos ver retrasos similares con cada uno de estos proveedores en el futuro”.
La compañía también depende de proveedores selectos de enzimas, incluido un proveedor que proporciona una enzima para algunos productos Oatly, incluida la leche de avena Barista Edition.
Los principales componentes de los productos de la compañía se fabricarán en cuatro plantas principales a partir de marzo de 2021. Esto también podría ser un problema si sucede algo significativo en una planta.
El mercado de la leche es muy competitivo. Oatly identifica empresas de productos lácteos convencionales, incluidas Dean Foods Inc. DFODQ,
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y Lactalis como competidores, así como el creciente número de compañías lácteas alternativas de origen vegetal que ingresan al mercado, incluidas las marcas de leche de soja, almendra, cáñamo y anacardo.
Todas estas empresas compiten por un número limitado de tiendas minoristas, cafés, clientes de servicios de alimentos y consumidores.
“Para que no solo mantengamos nuestra posición en el mercado, sino también para seguir creciendo y atrayendo a más consumidores, algunos de los cuales pueden cambiar de productos lácteos tradicionales a alternativas vegetales, debemos continuar ofreciendo productos y consumidores deliciosos y de alta calidad. debemos creer en nuestra visión de un sistema alimentario que sea mejor para las personas y el planeta ”, dijo la empresa.
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El marketing de Oatly y COVID-19 podrían ser un obstáculo para el crecimiento. Oatly dice que su historia de “campañas de marketing y publicidad provocativas y poco convencionales” la metió en el agua caliente, incluida una demanda presentada en 2014 por el lobby de la leche sueca en la que los tribunales determinaron que Oatly “menosprecia los productos lácteos”.
“La decisión resultó en la prohibición del uso continuo de una serie de expresiones que comercializan nuestros productos en Suecia, sujeto a daños a tanto alzado de 2 millones de coronas suecas por expresión”, dice el prospecto.
La compañía advierte que el marketing futuro podría impulsar otras acciones legales.
Más recientemente, el anuncio del Super Bowl de Oatly se ha estado publicando Titularespero principalmente para provocar la risa.
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