La incertidumbre sobre el acceso al mercado de la UE de los servicios financieros del Reino Unido después del Brexit ha coincidido con un aumento del interés en un esquema chipriota que permite a las empresas el acceso comercial temporal a la isla. La iniciativa de la Comisión de Bolsa y Valores de Chipre (CySEC) surge cuando las autoridades de Chipre, un estado miembro de la UE con fuertes lazos comerciales con Gran Bretaña, buscan por separado consolidar su estatus como centro financiero regional líder.
Hasta julio, casi 90 empresas se han registrado en el Régimen de Permisos Temporales (TPR), incluidos algunos grandes actores, que permite a las empresas con sede en el Reino Unido ofrecer servicios de inversión a clientes profesionales en Chipre, sin tener que tener una presencia física en la isla. , hasta fin de año.
Un informe del grupo de expertos británico New Financial sugiere que más de 400 empresas financieras con sede en el Reino Unido se han reubicado en la UE, y que Gran Bretaña y el bloque aparentemente todavía están a cierta distancia de un acuerdo integral sobre cooperación en servicios financieros posterior al Brexit. Al mismo tiempo, los gestores de activos del Reino Unido están tan preocupados por competir con sus homólogos europeos que han pedido la abolición de los impuestos sobre los fondos de inversión del Reino Unido.
En ausencia de una claridad real sobre el acceso al mercado de la UE, el esquema de TPR proporciona cierto grado de certeza para un número creciente de empresas del Reino Unido, ayudando con la transición posterior al Brexit a nuevos contratos y también facilitando a aquellos que desean basarse en isla. Para respaldar aún más su toma de decisiones, un centro de información dedicado permite a las empresas del Reino Unido obtener una mejor comprensión del entorno regulatorio en Chipre y la UE en general.
El interés de las empresas de la ciudad en Chipre se produce en medio del rápido crecimiento de nuestro sector de servicios financieros. CySEC ahora supervisa casi 800 entidades; su fuerza laboral casi se triplicó en los últimos diez años para garantizar una supervisión regulatoria de alto nivel. Los planes del gobierno para privatizar la bolsa de valores chipriota mejorarán la liquidez en el mercado de finanzas corporativas, mejorando aún más nuestras ambiciones de centro financiero.
El sector de los servicios financieros ha sido durante mucho tiempo un pilar de la economía chipriota, pero en la era posterior a la pandemia está destinado a desempeñar un papel aún más importante. En particular, Chipre ha buscado promover el espíritu empresarial y la empresa dentro del sector, y el crecimiento de la tecnología financiera y los fondos de inversión refleja nuestro enfoque.
Hay unas 250 firmas de tecnología financiera con sede en Chipre, la transformación de los servicios financieros se fomenta con una iniciativa similar a una caja de arena llamada Innovation Hub, cuyas disposiciones incluyen herramientas de cumplimiento normativo y ALD, tecnología de contabilidad distribuida, herramientas de inteligencia artificial y un fondo de capital de riesgo que invierte en puesta en marcha de blockchain.
De hecho, las 27 empresas emergentes de blockchain de la isla han recaudado un total de 142 millones de euros en financiación, en comparación muy favorable con sus homólogos de otros países europeos. Otras empresas de tecnología financiera de éxito en Chipre incluyen plataformas de comercio de cifrado, intercambios de cifrado y empresas que ofrecen soluciones de pago alternativas.
El ecosistema fintech se está desarrollando a un ritmo. Solo en Limassol, más de 8.000 profesionales de las TIC apoyan a la industria. Se reforzará aún más a través de fondos de la UE durante los próximos tres años, algunos de los cuales se destinarán al desarrollo de nuevos clústeres de innovación que fomenten los vínculos entre empresarios, investigadores y el mundo académico.
Al igual que las fintech, el sector de los fondos de inversión ha experimentado un rápido crecimiento en los últimos años, centrado en fondos minoristas y fondos estructurados para invertir en clases de activos alternativos. Según la Asociación Europea de Gestión de Fondos y Activos, Chipre experimentó la tasa de crecimiento del valor liquidativo más alta a nivel paneuropeo en todas las categorías durante el cuarto trimestre de 2019.
Los activos gestionados se han cuadriplicado desde 2012 a más de 8.000 millones de euros y se estima que si se mantienen las tasas de crecimiento actuales, la cifra podría alcanzar los 12.000 millones de euros en los próximos cinco años. El país puede ser un recién llegado al sector de fondos internacionales, pero se está fortaleciendo. En Invest Cyprus, la entidad estatal responsable de dar a conocer a Chipre como un centro financiero y de negocios internacional en todo el mundo, creemos que está en condiciones de competir con jurisdicciones acreditadas dentro del mercado común europeo.
Como estado miembro de la UE que cumple con las regulaciones y estándares europeos, Chipre se considera un lugar de confianza internacional para el establecimiento y la gestión de fondos de inversión. Además, algunos lo ven como el nuevo punto de acceso de fondos de Europa, cuyos beneficios se compartirán en toda la economía chipriota, ya que busca diversificarse a raíz de la pandemia.
Varios factores se han combinado para lograr nuestro surgimiento como un destino de confianza internacional para los fondos de inversión, incluidos los bajos costos operativos y de instalación en comparación con otros centros de fondos; el entorno político estable del país y un marco legal y regulatorio sólido; un régimen fiscal favorable (con una de las tasas impositivas corporativas más bajas de Europa); y el uso del inglés como idioma de negocios. Además, la ubicación geográfica del país en la intersección de Europa, África y Asia ofrece acceso a mercados de alto crecimiento.
De los factores anteriores, el desarrollo de un entorno regulatorio sólido y dinámico ha sido un logro particular, que nos ha permitido crear las condiciones óptimas para los fondos de inversión alternativos registrados y su administración. En particular, estos fondos, que pueden comercializarse únicamente para inversores profesionales y bien informados, pueden ser registrados en Chipre por un gestor autorizado, sin necesidad de la autorización de la CySEC, lo que ahorra tiempo y reduce costes. Además, Invest Cyprus cree que la introducción de incentivos fiscales y de re-domiciliación para fondos y administradores de fondos, la modernización de los procedimientos y la reducción adicional de la burocracia ayudarán a impulsar el sector de fondos a tasas de crecimiento aún más altas.
En la era posterior a la pandemia, también anticipamos una demanda particular de fondos ‘verdes’: la inversión ESG gana impulso a medida que aumentan las preocupaciones de los inversores sobre la sostenibilidad. De acuerdo con una ambición más amplia de acelerar la transición de la isla a una economía verde, Chipre está dando prioridad a los fondos ESG y está desarrollando estándares de finanzas sostenibles para todos nuestros bancos y organizaciones de servicios financieros. Y CySEC tiene como objetivo monitorear de cerca y hacer cumplir el cumplimiento de ambas empresas con los nuevos estándares y sus responsabilidades ESG en general.
Mientras las empresas británicas de servicios financieros consideran su próximo paso después del Brexit, muchas revisarán los méritos relativos de las opciones de reubicación en Europa. La evidencia del esquema de TPR sugiere que Chipre se encuentra firmemente entre los destinos bajo consideración, con el sector de fondos de inversión de la isla como un área de interés clara. A medida que la isla busca diversificar su economía, el atractivo y el potencial de crecimiento del sector significa que jugará un papel integral en el proceso.