Prepagos de consumo: ¿clientes como acreedores quirografarios?

¿Qué sucede cuando compras algo de un minorista? Para la mayoría de las transacciones, la respuesta es simple y directa: el comerciante le proporciona bienes y usted los paga en dinero a cambio.

De vez en cuando puede haber problemas con los envíos de comercio electrónico que se envían a direcciones incorrectas o hay otros contratiempos; pero, en general, la comprensión de lo que significa comprar algo está muy extendida.

Pero últimamente, esta relación entre las empresas y sus clientes ha sido el centro de atención.

En junio de 2022, el criptoprestamista Celsius colapsó y durante el proceso de quiebra, los clientes fueron etiquetados como acreedores no garantizados.

Los préstamos criptográficos no son la única industria que tiene esa relación con sus clientes, con plataformas de inversión como StashAway y Syfe que también clasifican a sus clientes como acreedores no garantizados.

Hubo indignación en el área local cuando el gimnasio local, X Fitness, cerró sin previo aviso en septiembre pasado. Los clientes que habían pagado por adelantado los cursos pero que ahora no podían reservar dichos cursos se enfadaron y se inició una investigación policial.

Aparentemente, parece bastante común que las empresas traten a sus clientes como acreedores no garantizados. Desde 2019, la Asociación de Consumidores de Singapur ha recibido más de 20 quejas sobre el cierre repentino de gimnasios y centros de acondicionamiento físico que involucran un valor de contrato de más de S$16,000.

Entonces, ¿por qué tantas empresas se refieren a los clientes como acreedores no garantizados? ¿Es este un modelo de negocio saludable?

¿Por qué las empresas tratan a los clientes como acreedores no garantizados?

Una de las razones por las que algunas empresas se refieren a los clientes como acreedores no garantizados es que necesitan el dinero para realizar sus operaciones diarias.

Los gimnasios y gimnasios, por ejemplo, pueden vender paquetes para obtener algo de dinero por adelantado para pagar sus operaciones diarias. Esencialmente, los pagos por adelantado a veces pueden ser una herramienta valiosa para impulsar los ingresos de empresas como los gimnasios.

Es cierto que el uso de estos pagos por adelantado por parte de las empresas a veces tiene sentido. Después de todo, los clientes pagan por los servicios y se espera que los utilicen. Se espera que alguien que paga por un paquete de, digamos, 10 clases de acondicionamiento físico asista a esas 10 clases, mientras que el gimnasio recibe el pago por esas 10 clases.

Salvo circunstancias especiales, el cliente no vuelve a ver el dinero ya que fue canjeado por las 10 clases. Cuando este es el caso, las empresas no deben dinero a sus clientes, deben servicios.

Por lo tanto, si se realiza el pago anticipado, la entidad trata al cliente como un acreedor no garantizado que tiene una obligación de desempeño que el cliente espera recuperar en el futuro.

Los abogados han advertido que si los pagos por adelantado están protegidos por ley y estas empr esas no pueden utilizar esos fondos, es posible que algunas no puedan seguir operando o que tengan que cobrar precios más altos para hacer frente a la inflexibilidad.

¿Cuáles son las implicaciones para nosotros como consumidores?

Los consumidores asumirían correctamente que hay muchas desventajas de ser un acreedor no garantizado.

Por un lado, significa que usted es uno de los últimos en recibir el último pago en una liquidación. Los acreedores garantizados y preferidos se pagan primero, mientras que los acreedores no garantizados se pagan al final antes de que los activos restantes se distribuyan entre los propietarios de negocios.

En otras palabras, los clientes corren un alto riesgo de no recibir ninguna compensación durante una liquidación, si es que reciben algún dinero.

Las liquidaciones también pueden ser complicadas para las grandes empresas. Empresas como FTX tienen muchas filiales en todo el mundo. Ahora que muchos cuestionan la salud de Binance, esto bien podría ser algo a tener en cuenta.

FTX y sus subsidiarias
La compleja red de los fundadores de FTX y sus filiales / Crédito de la foto: Financial Times

Un ex liquidador de una firma de contabilidad le dijo al Vulcan Post que tales liquidaciones pueden ser extremadamente complicadas.

Existe la Ley Modelo de la CNUDMI, diseñada para ayudar a los países a reformar sus leyes en el arbitraje comercial internacional, pero cada jurisdicción también tiene leyes nacionales que los liquidadores deben considerar.

Muy a menudo, cada subsidiaria en una jurisdicción extranjera es una entidad legal separada en una estructura de grupo, y la empresa de Singapur no tiene por qué ser necesariamente el accionista mayoritario de las subsidiarias extranjeras.

– Antiguo administrador concursal

Incluso si la empresa local fuera el accionista mayoritario, las subsidiarias no necesariamente tienen que liquidarse también; si se descubre que un comprador se hace cargo de las acciones de la empresa, se puede recuperar algo de dinero.

Por supuesto, estos procedimientos pueden llevar meses, y los consumidores, como acreedores no garantizados, deben esperar los largos procesos para recibir el pago al final, si es que lo reciben.

Tal procedimiento pone a los consumidores en una desventaja significativa, especialmente porque a muchos no se les advierte que se les pone en tal posición.

¿Por qué los consumidores deben pagar la factura?

Pero, ¿por qué los consumidores deberían ser considerados acreedores no garantizados en primer lugar?

Las empresas pueden necesitar efectivo y, por lo tanto, recurrir a prepagos o depósitos de los clientes, pero ¿es esto realmente justo para los clientes, especialmente en los casos en que las empresas quiebran y los clientes reciben el último pago?

Los clientes pagan primero y esperan el servicio después, pero no obstante son clientes. No esperan ningún beneficio de sus compras. En cambio, los pagos anticipados y los depósitos se realizan con la garantía de su devolución o un intercambio justo.

Por otro lado, los inversores no son clientes e invierten por motivos de lucro. Lo que invierten en el negocio debería generar rendimientos en el futuro a través de las ganancias generadas por la empresa.

Accionistas vs Deudores
Crédito de la foto: El asalariado despierto

La distinción es clave: los inversores invierten sabiendo que es posible que no siempre recuperen su dinero. Entonces, ¿por qué deberían ser los primeros en cobrar sus pagos cuando una empresa quiebra?

Normalmente, una empresa opera de tal manera que los salarios y otros gastos y obligaciones se pagan antes de que los ingresos puedan considerarse ganancias, que pueden pagarse a los propietarios de negocios como parte del capital social de la empresa.

Los servicios de prepago son pasivos corporativos, entonces, ¿por qué los clientes deberían ser pagados en último lugar y pagar la factura cuando una empresa quiebra y se liquida?

Por qué los pagos asignados son el camino a seguir

Por supuesto, existe el argumento de que, sin la flexibilidad de utilizar fondos y depósitos prepagos, es posible que algunas empresas no puedan cubrir los costos operativos diarios y se vean obligadas a aumentar los precios para hacer frente. Los consumidores sufrirían como resultado

Pero si ese fuera el caso, entonces una empresa realmente debería operar y prometer a sus clientes que estará allí en el futuro, cuando ni siquiera puede garantizar que puede mantener las luces encendidas sin que los clientes paguen con meses de anticipación. ¿Y cómo ganarían los clientes confianza en nuevos negocios cuando tienen pistas tan cortas?

A largo plazo, esto significaría que solo las grandes empresas con largas líneas de efectivo y grandes reservas de efectivo pueden expandirse y permanecer en el negocio. Una vez que los propietarios de pequeñas empresas han sido expulsados ​​del mercado, los que quedan son libres de subir los precios, sabiendo que los clientes tienen pocas alternativas.

Entonces, ¿qué se puede hacer para satisfacer las necesidades de los dueños de negocios mientras se les asegura a los consumidores que pagar por adelantado no es una mala decisión después de todo?

Riesgos de pago anticipado
Crédito de la foto: Asociación de Consumidores de Singapur

En primer lugar, la idea misma de los prepagos no es en sí misma un problema; el problema es que los prepagos realizados por los propios clientes no están protegidos. Un método podría ser incluir los pagos anticipados en el flujo de efectivo solo después de que la empresa haya cumplido con parte de sus obligaciones.

Por ejemplo, los gimnasios no pueden usar prepagos de paquetes de acondicionamiento físico hasta que se haya reclamado y utilizado un cierto porcentaje de sesiones de clientes.

Alternativamente, los pagos por adelantado podrían tener un límite de tiempo para evitar escenarios en los que las empresas prometan demasiado a los clientes. Por ejemplo, si la empresa solo tiene suficiente efectivo para medio año, es posible que no ofrezca a los clientes un paquete que tardaría un año en canjearse por completo.

Los pagos de delimitación pueden no ser ideales, ya que significa que existe cierta inflexibilidad en la forma en que las empresas pueden manejar el efectivo que efectivamente poseen. Pero, en última instancia, pueden ser necesarios para inspirar confianza en los clientes que eventualmente proporcionarán una fuente constante de ingresos para la empresa, especialmente ahora que los clientes saben que solo son acreedores no garantizados de las empresas.

Crédito de las imágenes seleccionadas: Reputación

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