El aumento de las tasas de interés y la volatilidad del mercado de valores durante el último año han agregado atractivo a las cuentas de ahorro de alto rendimiento y los certificados de depósito ofrecidos por los bancos.
Luego vino el sorprendente colapso de Silicon Valley Bank, el cierre de Signature Bank y la serie de bancos regionales asediados, todo en cuestión de días.
Los depositantes de los dos bancos fallidos tendrán acceso a todo su dinero, no solo a los fondos por debajo del límite de cobertura de $250,000 de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos. Así es la Reserva Federal crear una manera para que los bancos con problemas de liquidez recurran al efectivo. Testificar de los “bancos puente” creados en los procedimientos de quiebra de la FDIC dijeron que están abierta y funcionando.
Flagstar Bank, una subsidiaria de New York Community Bankcorp Inc., acordó el domingo hacerse cargo de la mayoría de los depósitos de Signature Bank y algunos de sus préstamos.
En Europa Credit Suisse CS,
Las acciones cayeron hasta un 65% el lunes después de que el banco suizo en problemas aceptara una adquisición por parte de su competidor UBS UBS.
UBSG,
con un gran descuento. El gobierno suizo ha rebajado a cero el valor de los llamados bonos AT1. También conocidos como Bonos convertibles contingentes o CoCos, estos bonos son una importante fuente de financiación para los bancos europeos.
Pero los inversionistas nerviosos que buscan seguridad y algo de rendimiento no necesitan romper el libro de jugadas sobre dónde colocar el dinero, dicen los asesores financieros. Los mismos pros y contras que se aplicaron a los CD, las cuentas de ahorro de alto rendimiento, los fondos del mercado monetario y los bonos del gobierno se aplican al drama posterior a la bancarrota.
“La acción apresurada genera más dolor”, dijo Eric Amzalag de Peak Financial Planning en Woodland Hills, California. “Es bueno ser decisivo, pero hay una delgada línea entre ser decisivo y ser impulsivo”.
Amzalag ha aconsejado a sus clientes que sean “extremadamente defensivos”, un holding de cartera que ha estado asesorando desde finales de 2021. Eso es una sobreponderación en efectivo y bonos del gobierno, dijo.
Los analistas de LPLResearch.com escribieron la semana pasada: “En esta etapa, no creemos que las quiebras bancarias de SVB y SBNY sean una señal más profunda en el futuro. Sin embargo, estamos monitoreando de cerca los desarrollos en curso en el sector bancario y otras industrias en busca de evidencia de un contagio generalizado.
“Creemos que no hay necesidad de hacer ningún cambio en las asignaciones equilibradas para los inversores estratégicos a más largo plazo”. llamado los autores del sitio web, que es un blog de investigación de LPL Financial.
Pero Satyajit Das, ex banquero y autor de “A Banquet of Consequences – Reloaded”, escribió en MarketWatch el lunes: “Es posible que los problemas en el sistema bancario aún no hayan terminado. El colapso del banco de Silicon Valley
El Promedio Industrial Dow Jones DJIA,
el S&P 500 SPX,
y el Nasdaq Composite COMP,
estaban todos en el lugar el lunes.
Pero los asesores financieros aconsejan respirar hondo.
Dicen que las carteras deberían tener cierta exposición a efectivo y equivalentes de efectivo, incluidos CD, fondos del mercado monetario y bonos gubernamentales a corto plazo. Pero exagerar podría correr el riesgo de perder ganancias a largo plazo, según los objetivos de la persona y cuándo necesita dinero, agregan.
Debe tenerse en cuenta lo siguiente:
CD y cuentas de ahorro
El dinero en cuentas de ahorro, cuentas corrientes y CD está asegurado por la FDIC hasta $250,000. Las cuentas de depósito del mercado monetario también están aseguradas por la FDIC. Estos son similares a las cuentas de ahorro y son diferentes de los fondos del mercado monetario.
“El monto estándar del seguro es de $250,000 por depositante, por banco asegurado y por cada categoría de titular de cuenta”, según la FDIC. explicó en su sitio web. En una cuenta conjunta propiedad de dos o más personas, cada cotitular obtiene su propia cobertura de $250,000.
Existen “soluciones alternativas” para lograr aún más cobertura de depósito, incluida la apertura de múltiples cuentas, dijo Erik Baskin de Baskin Financial Planning.
“No creo que los CD y las cuentas de ahorro de alto rendimiento sean menos atractivos”, dijo Baskin.
El rendimiento porcentual anual de un CD de un año de un banco en línea ahora es 4,5%y el APY para una cuenta de ahorros de alto rendimiento ahora es 3,5%a DepositAccounts.com.
“Acabamos de recibir un duro recordatorio de que los límites de seguro de la FDIC son importantes, por lo que administrar el efectivo adecuadamente para maximizar el rendimiento, minimizar el arrastre de efectivo y mantener el seguro de la FDIC es tan importante como siempre”, dijo.
En general, los límites de cobertura son un problema para una minoría de inversionistas, dijo James Cox, socio gerente de Harris Financial Group. “Para la gran mayoría de los inversionistas, un CD es excelente porque la mayoría de las personas no tienen suficiente dinero para superar los límites de la FDIC en un banco”, dijo.
La desventaja de los CD es el período de bloqueo y las multas por pago anticipado para los depositantes que toman efectivo antes de la fecha de vencimiento.
“Los CD no parecen muy atractivos en este momento en mi opinión. Creo que la flexibilidad y la opcionalidad valdrán la pena en este momento”, dijo Amzalag. En otras palabras, no le preocupa que las personas pierdan su dinero en CD, simplemente no cree que la compensación de rendimientos ligeramente más altos valga el costo de tener menos opciones al usar el dinero.
fondos del mercado monetario y letras del tesoro
Piense en invertir como una variedad de formas de obtener algún rendimiento y acceso rápido al dinero con muy poco riesgo. Está el APY de las cuentas de ahorro y los CD.
También están las tasas de las letras del Tesoro, que son letras del Tesoro de EE. UU. a corto plazo con vencimientos de hasta 52 semanas. El rango de precios ha cambiado poco más del 4,5% durante todo el año.
Los bonos del gobierno no tienen cobertura de la FDIC; en cambio, las promesas de pago tienen la plena confianza y solvencia del gobierno federal.
Sin embargo, los ingresos por intereses de las letras del Tesoro están sujetos al impuesto federal sobre la renta. exentos de impuestos estatales y locales sobre la renta. Las letras del Tesoro se pueden comprar a través de corredores y TreasuryDirect.gov.
son fondos del mercado monetario Fondos de inversión compuesto por bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, municipales y corporativos que vencen rápidamente. En el extremo conservador del espectro de riesgo, los inversores generalmente pueden obtener su dinero de estos fondos en acuerdos comerciales que ocurren el mismo día en que se ejecuta la operación. respectivamente Corporación Charles Schwab. NEGRO,
Están regulados por la Comisión de Bolsa y Valores y sujeto a regulaciones sobre la duración y calidad de las inversiones subyacentes. La rentabilidad anualizada a siete días de los mayores fondos del mercado monetario es ahora del 4,41 %, según los datos datos de la grúa, persiguiendo la industria de fondos del mercado monetario.
Con vistas a posibles “efectos secundarios” más allá del sector bancario, Fitch Ratings analizó los fondos del mercado monetario. Todos los efectos posibles “todavía no son significativos desde el punto de vista de la calificación”, enfatizaron los analistas.
Los fondos del mercado monetario calificados por Fitch no tienen exposición directa a los bancos en quiebra, dijo. Pero estos fondos “podrían presentar un área particular de sensibilidad de calificación y riesgo sistémico si la aversión al riesgo de los inversionistas conduce a mayores reembolsos de los fondos del mercado monetario o si las salidas de depósitos se extienden a bancos con calificaciones más altas” que forman parte de las carteras del mercado monetario.
Esos fondos también podrían recibir dinero “debido a los depósitos que se retiran de los bancos afectados”, dijo Fitch Ratings.
Para Cox personalmente, las letras del Tesoro se han destacado en los últimos seis meses. Poner dinero en letras del Tesoro podría no ser tan fácil como tener una cuenta de ahorros, dijo. Pero el tratamiento fiscal de las letras del Tesoro y el apoyo del gobierno de EE. UU. las hacen sobresalir, junto con “una tasa de interés muy respetable”.
Así se sintió antes de la explosión de Silicon Valley Bank y Signature Bank, y así se siente después. “Es una elección fácil en este momento. No siempre será así. Pero en este momento es claramente el ganador”, dijo.
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