Casi seis años después de comprar DirecTV por $ 48.5 mil millones, AT&T hoy Anunciado un acuerdo para vender una participación minoritaria en la unidad de negocios y convertirla en una nueva subsidiaria.
AT&T dijo que su acuerdo con la firma de capital privado TPG Capital valora el negocio de la televisión en $ 16,250 millones. Un comunicado de prensa dijo que AT&T y TPG “establecerán una nueva compañía llamada DirecTV que será propietaria y operará la unidad de negocios de video de AT&T en Estados Unidos que consiste en los servicios de video DirecTV, AT&T TV y U-verse”.
AT&T poseerá el 70 por ciento del capital social de la compañía escindida DirecTV, mientras que TPG poseerá el 30 por ciento. DirecTV en su nueva forma “será gobernada conjuntamente por una junta con dos representantes de cada AT&T y TPG, así como un quinto puesto para el CEO, que al cierre será Bill Morrow, CEO de la unidad de video de AT&T en EE. UU.” dijo el anuncio.
AT&T reconoció que su compra de DirecTV no funcionó según lo planeado.
“Con nuestra adquisición de DirecTV, invertimos aproximadamente $ 60 mil millones en el negocio de video de Estados Unidos”, dijo AT&T en materiales distribuidos a los reporteros. “Es justo decir que algunos aspectos de la transacción no se han desarrollado como lo habíamos planeado, como la disminución de los hogares con TV paga en los EE. UU. A un ritmo más rápido en la industria de lo anticipado cuando anunciamos el acuerdo en 2014. De hecho, asumimos un deterioro de $ 15.5 mil millones en el negocio en el 4T20 “.
Céntrese en 5G, fibra y HBO Max
La separación de DirecTV en una nueva unidad ayudará a AT&T a concentrarse en sus áreas clave “estratégicas” de servicio móvil 5G, Internet de fibra y HBO Max, dijo AT&T.
“A medida que la industria de la televisión de pago continúa evolucionando, formar una nueva entidad con TPG para operar el negocio de video en EE. UU. Por separado proporciona la flexibilidad y el enfoque de gestión dedicado necesarios para seguir satisfaciendo las necesidades de una base de clientes de alta calidad y gestionando el negocio para obtener rentabilidad. “, Dijo el director ejecutivo de AT&T, John Stankey. “TPG es el socio adecuado para esta transacción y la creación de una nueva entidad es la forma correcta de estructurar y administrar el negocio del video para una creación de valor óptima”.
Las empresas dijeron que esperan cerrar su transacción en la segunda mitad de 2021 y que “está sujeta a las condiciones de cierre habituales y a revisiones regulatorias”. AT&T dijo que espera recibir $ 7,6 mil millones en efectivo de la venta parcial y que usará el dinero para reducir su deuda.
8 millones de clientes de televisión huyeron de AT&T
AT&T ha perdido más de 8 millones de clientes desde principios de 2017 por sus servicios de TV Premium, que incluyen el satélite DirecTV, el video por cable U-verse y el nuevo servicio en línea de AT&T TV. El total de clientes en esa categoría disminuyó de más de 25 millones a principios de 2017 a 16,5 millones a finales de 2020.
“Desde que AT&T cerró la adquisición de DirecTV en 2015, el negocio ha generado flujos de efectivo de más de $ 4 mil millones por año, y la compañía espera que esto continúe en 2021”, dijo el anuncio de hoy.
El acuerdo de DirecTV con NFL Sunday Ticket aparentemente no se verá interrumpido, ya que AT&T dijo que continuará “financiando NFL Sunday Ticket para 2021 y 2022 (hasta un límite acumulativo de $ 2.500 millones)”.
Los clientes actuales de video no deben esperar cambios importantes, dijo AT&T.
“Los clientes de video de AT&T existentes se convertirán en clientes de DirecTV al poco tiempo y podrán mantener su servicio de video y cualquier servicio inalámbrico o de banda ancha incluido, así como los descuentos asociados”, dijo AT&T. “AT&T y TPG están comprometidos con una transición fluida y una experiencia perfecta para el cliente y trabajarán para mejorar aún más el servicio al cliente y traer nuevas funciones a los servicios de video de DirecTV”.