Recientemente escribí ¿Debería recaudar capital de riesgo de un capital de riesgo tradicional o un capital de riesgo basado en ingresos? Desde entonces, he hablado con varias otras empresas y he ampliado enormemente mi base de datos: ¿Quiénes son los principales VC de inversión basados en ingresos (RBI)?
Dicho esto, el capital de riesgo es solo una de las muchas opciones para financiar su negocio, generalmente la más cara. La pregunta más amplia es, ¿qué tipo de capital debe recaudar y de quién?
Encuentro que muchos CEO / CFO prefieren los inversores que tienen más seguidores en las redes sociales; quienes han gastado más dinero patrocinando eventos; o a quién se conocieron en un evento. Pero, la fama y la posibilidad de que hayas conocido a alguien en una conferencia no predicen lógicamente que el inversor es el inversor óptimo para ti. Además, los inversores más conocidos son también los que son más difíciles de obtener capital, precisamente porque obtienen la mayor cantidad de ingresos.
El primer paso es decidir la estructura de capital adecuada para su financiación. La mayoría de los directores financieros crean un modelo de Excel y hacen una comparación aproximada de las diferentes opciones. Algunas empresas proporcionan herramientas para hacer esto en línea, por ejemplo, Capital’S Estimador de costo de capital; Capital más ligero Calculadora de costo de capital; 645 empresas " simulador de mesa cap. Una herramienta similar, de código abierto y altamente visual enfocada en VC es
Para cada una de las principales categorías de inversores, puede encontrar bases de datos en línea de los principales proveedores. Las principales opciones incluyen:
- Capital de riesgo tradicional y capital privado. Para startups en etapa temprana en particular, sugiero Foundersuite*, Samir Kaji's Lista maestra de micro-VC de EE. UU. y de Shai Goldman base de datos de fondos de capital riesgo en / por debajo de $ 200 millones en tamaño. Puede encontrar otras bases de datos de inversores en AngelList, CB Insights, Crunchbase, Dow Jones VentureSource, Libro de tono, Preqin, y Refinitiv Eikon.
- Inversión basada en ingresos VC. Ver ¿Quiénes son los principales VC de inversión basados en ingresos?
- Deuda de riesgo. Ver FindVentureDebt y esto guía de comparación de opciones de deuda para empresas SAAS. Cuidado con doble inmersión, o intereses sobre intereses.
- Adelantos en efectivo / factoraje de comerciantes. Ver Lista de Debanked.
- Asociación de préstamos para pequeñas empresas. Ravi Bhagavan, Director Gerente, BRG Capital Advisors, dijo, “una forma de capital de bajo costo y a menudo conveniente para las pequeñas empresas son los préstamos de la SBA, que están garantizados por la Administración de Pequeñas Empresas. Los préstamos de la SBA tienen un tamaño de $ 5k a $ 5M y generalmente tienen un costo de capital menor en comparación con las formas alternativas de deuda, ya que la SBA garantiza hasta el 85% del préstamo. Además, los préstamos de la SBA tienen períodos de pago más largos (5-25 años) que las formas tradicionales de financiamiento y vienen con requisitos de divulgación continua menos onerosos. Sin embargo, los préstamos de la SBA generalmente requieren una garantía personal (PG) del (de los) fundador (es), quienes son examinados en busca de ingresos e historial crediticio al momento de la solicitud. Los PG pueden ser bastante desalentadores para los fundadores porque ponen en riesgo sus activos personales, incluidas las casas y las cuentas de inversión. Los préstamos de la SBA están disponibles a través de bancos y fondos SBIC aprobados por la SBA. Los SBIC realizan inversiones de capital y deuda de un tamaño de $ 100k – $ 10M en pequeñas empresas calificadas. Un buen recurso para buscar SBIC es aquí. "
- Financiamiento colectivo, p.ej., República*, Indiegogo*. Esta opción le proporciona capital y también validación de mercado para el deseo de su producto.
Una vez que decida sobre la categoría correcta de inversionista, aquí hay algunas herramientas que sugiero usar para encontrar el proveedor de capital óptimo:
- Lo más importante, la verificación de referencias. Tengo una lista blanca de inversores que recomiendo a mi cartera, y una lista negra que les guío para evitar.
- Sitios web de comparación: BitX, Fundera, Capital de GUD, Lencred.com, Lendioy NerdWallet Préstamos para pequeñas empresas son todos los recursos que pueden ayudarlo a evaluar diferentes opciones para el financiamiento de pequeñas empresas, generalmente dentro de una categoría definida de financiamiento. Braavo se especializa en financiar empresas de aplicaciones.
- Financiamiento de supermercados: La mayoría de las empresas de inversión comienzan con una clase de activos y, con el tiempo, a menudo agregan otras. Hay innumerables ejemplos, por ejemplo, la mayoría de los grandes Bancos B2B, Kapitus, Kalamata Capital, Fuente de capital unida, etc. Estas empresas pueden darle una comparación de manzanas con manzanas de lo que le costarán las diferentes formas de capital, aunque todas de un solo proveedor.