Empresa de pagos de empresa a empresa Bill.com tasó su IPO hoy a un precio superior a $ 22 por acción. La empresa, que vende 9.82 millones de acciones en su oferta, recaudará alrededor de $ 216 millones a una valoración de aproximadamente $ 1.6 mil millones.
El precio de salida a bolsa de la empresa se produce durante un tiempo moderadamente incierto para las empresas no rentables que buscan cotizar en bolsa. Después del desastre de WeWork IPO, aumentaron las preocupaciones de que las empresas orientadas al crecimiento podrían tener dificultades para aumentar el interés de los inversores cuando se hacen públicas.
Bill.com la oferta deja en claro que no todas las compañías con pérdidas son iguales; El viaje de fijación de precios de la empresa indica que su historia de crecimiento resonó más entre los inversores que las preocupaciones relacionadas con sus pérdidas. La compañía había apuntado un rango de precio de salida a bolsa de $ 16 a $ 18 por acción
Historia financiera
Para comprender lo que significa la IPO de Bill.com para las nuevas empresas, recordemos cuánto capital recaudó mientras era privado y cómo se desempeñó financieramente.
Bill.com recaudó $ 347.1 millones mientras es privado en una serie de rondas de series y aventuras, que incluyen $ 100 millones en 2017 y $ 88 millones en 2018
La empresa fue valorada, de acuerdo con los datos de Crunchbase, exactamente a $ 1 mil millones en una valoración posterior al dinero después de su inversión en 2018. Esto hace que su IPO sea cómodamente arriba transacción, agregando valor incluso a los inversores privados más recientes de Bill.com.
De cara a su salida a bolsa, Bill.com registró ingresos crecientes y pérdidas crecientes:
- Ingresos del tercer trimestre: $ 35.2 millones, un aumento de 56.9% año tras año
- Pérdida neta del tercer trimestre: $ 5.7 millones, un aumento de 544.3% año tras año
El crecimiento de la pérdida neta de la empresa se ve peor de lo que realmente es, dado que perdió menos de $ 1 millón en su tercer trimestre del año anterior; pero los inversores que buscan un camino hacia las ganancias pueden no haber apreciado la dirección o el ritmo de sus resultados netos, independientemente de cuán pequeña sea la base a partir de la cual fueron calculados.
Un precio por encima del rango en una compañía que aumentó su intervalo de precios mientras pierde Más El dinero que hizo hace un año debería disipar las preocupaciones entre las empresas privadas de que la ventana de IPO está cerrada. No lo es, siempre que sus pérdidas sean escasas como porcentaje de los ingresos y su crecimiento sea sólido.