Para comenzar 2020, una de las firmas de inversión más nuevas y exitosas de Europa ha cerrado un fondo nuevo y suscrito en exceso, una señal de que el capital de riesgo en la región continuará funcionando con fuerza en el próximo año después de que las nuevas empresas en Europa se plantearon $ 35 mil millones y $ 36 mil millones en 2019.
Felix Capital, el VC de Londres fundado por Frederic Court que fue una de las primeras empresas en identificar e invertir en la tendencia de los negocios directos al consumidor, ha recaudado $ 300 millones, dinero que planea usar para continuar invirtiendo en nuevas empresas creativas y de consumo. la plataforma juega y comienza a aprovechar un área más nueva, fintech, específicamente nuevas empresas que se centran en las finanzas del consumidor.
Al igual que con el enfoque de las inversiones, la composición del fondo en sí tiene una fuerte corriente europea: la mayoría de los LP son europeos, señaló el Tribunal. Aunque Asia es algo que le gustaría abordar más en el futuro como un mercado para su cartera actual y como una oportunidad de inversión, agregó, la empresa aún tiene que invertir en la región o recaudar sustancialmente dinero de ella.
Felix hizo su debut en 2015, fundada por la corte después de una fuerte carrera en Advent Capital, donde estuvo involucrado en una serie de grandes salidas. Si bien Court había sido un jugador fuerte en el software empresarial, Felix fue un cambio radical para él y se convirtió en un enfoque principal en las nuevas empresas de consumo centradas en la moda, el estilo de vida y las actividades creativas.
Eso a lo largo de los años ha incluido la inversión en empresas como el mercado de la alta moda. Farfetch (que comenzó a respaldar cuando aún estaba en Adviento y ahora es público), de Gwyneth Paltrow GOOP, la startup de joyería Mejuriobservación de tendencias AltaSnobietyy puesta en marcha de fitness Pelotón (que también tiene IPO).
No es una lista sencilla de cosas geniales. Peloton y GOOP han sido fuertemente empapados en sarcástico y tiburón sentimientos y a veces incluso parece que las propias marcas poseer y cultivar esa imagen Como dice el dicho, supongo que no hay mala prensa.
Aunque no era algo especialmente articulado en la tierra de las startups en el momento del lanzamiento de Felix, lo que la empresa estaba perfeccionando era una categoría creciente de startups directas al consumidor, esencialmente en el área del comercio electrónico y la construcción de marcas y empresas que estaban pasando por alto los minoristas tradicionales y los canales minoristas para desarrollar relaciones primarias con los consumidores a través de canales digitales más nuevos como redes sociales, mensajes y correo electrónico (junto con sus propios sitios web de DTC).
Este no es el único enfoque de Félix, con inversiones en una gama de negocios de plataformas como el sitio de viajes corporativos TravelPerk, Amazonas -el gigante de la entrega de alimentos con respaldo Deliveroo y Moonbug (una plataforma para contenido de entretenimiento para niños); y rondas cada vez más tardías (por ejemplo, era parte de un Ronda de $ 104 millones en TravelPerk; un Ronda de $ 70 millones para el servicio de construcción de mercado Mirakl; y $ 23 millones para Mejuri.
El historial de la corte antes de Félix, y el éxito de la firma actual hasta la fecha, son dos razones probables por las que este último fondo se suscribió en exceso, y por qué la Corte dice que quiere extender sus alas en una gama más amplia de áreas y etapas de inversión.
El interés en las finanzas del consumidor no está tan lejos de estas áreas, si considera que son solo el otro lado de la moneda del comercio electrónico: ahorrar dinero versus gastar dinero.
"Vemos esto como nuestro prisma de oportunidad", dijo Court. "Del mismo modo que teníamos la intuición de que había un espacio para que los inversores miraran (DTC) … ahora creemos que hay suficiente evidencia de que existe una demanda de los consumidores de nuevas formas de lidiar con el dinero y las finanzas personales".
Desde el principio, la empresa ha operado con una junta de asesores que también invierten dinero a través de Félix mientras mantienen trabajos diarios.
Incluyen los gustos de ejecutivos de eBay Facebook y más. David Marcus, que Court respaldó cuando creó la compañía de pagos Zong y finalmente lo vendió a eBay antes de convertirse en un importante motor y agitador en Facebook y ahora tiene la posible tarea sisypheana de construir Calibra, está en la lista, pero eso no se ha traducido a Felix incursionando en la criptomoneda.
"Estamos viendo la criptomoneda, pero si adoptas una postura de Felix en el área, solo ha tenido una marca increíble hasta ahora, bitcoin", dijo Court. “El resto, para un consumidor, es muy difícil de entender y acceder. Todavía es muy temprano, pero no tengo dudas de que surgirán algunas cosas, particularmente en torno a la idea de "dinero invisible".