El conglomerado tecnológico japonés Grupo SoftBank dijo que perdería la asombrosa cantidad de $ 24 mil millones en inversiones realizado a través de su Vision Fund y apuesta por la compañía de bienes raíces que trabaja conjuntamente, Nosotros trabajamosy compañía de telecomunicaciones satelitales, OneWeb.
En última instancia, la compañía espera que las pérdidas ayuden a generar una pérdida total de $ 7 mil millones para el gigante de la tecnología para el año, ya que sus ambiciosas apuestas sobre las empresas en etapa inicial se quedan cortas.
En los últimos dos años, SoftBank y su fundador. Hijo Masayoshi han apostado miles de millones de dólares (de otras personas) y sus propias fortunas en una visión de que las inversiones en tecnologías de aprendizaje automático, robótica y telecomunicaciones de la próxima generación cosecharían cientos de miles de millones en recompensas financieras.
Si bien esa fue la visión que vendieron Son y su equipo, la realidad fue que miles de millones de dólares invertidos en inversiones inmobiliarias juegan como Nosotros trabajamos, OpenDoor y Compass, y compañías con merchandising directo al consumidor juegan como Brandless, negocios de suministros para mascotas como Wag y el negocio de entrega de alimentos DoorDash. Agregue la cadena hotelera Oyo a la mezcla y la selección de inversiones del Vision Fund parece aún menos visionaria.
Durante el año pasado, varias de sus inversiones quedaron encalladas. Aunque ninguno de ellos implosionó tan espectacularmente como WeWork, cuya valoración se redujo de más de $ 40 mil millones a alrededor de $ 8 mil millones, muchos han tenido problemas.
Sin marca fue a la quiebra a principios de este añoy bienes inmuebles inversiones en Compass Junto con las inversiones en negocios relacionados con viajes y turismo como Oyo, han sufrido a raíz del brote de COVID-19 que ha cerrado las economías de todo el mundo.
Mientras que muchos SoftBank y SoftBank Vision Fund Las apuestas se hicieron a empresas que han fracasado, parecen estar en ese camino, o tal vez puedan tener dificultades en la recesión económica, no todos los salarios son un caos. El Vision Fund invirtió mucho capital en Slack antes de que se hiciera público, y la compañía ha atrapado un gran viento de cola en el auge del trabajo remoto que actualmente estamos viendo a la luz de COVID-19.
Quizás la más visionaria de las inversiones de SoftBank (y una no incluida en el Vision Fund) OneWeb también, colapsó bajo el peso de su propia visión intensiva en capital para una red de satélites que brindan servicios de telecomunicaciones globales de alta velocidad. Zume, el negocio de entrega de pizza robótica de SoftBank, también se retiró.
La única razón por la cual todas estas apuestas no han destruido completamente SoftBank es que la compañía todavía tiene una fuente de efectivo en su participación en Alibaba y un negocio central relativamente fuerte en telecomunicaciones y tenencias de semiconductores.
“La diferencia en los ingresos antes del impuesto a las ganancias se debe, además de lo anterior, principalmente al registro esperado de pérdidas no operativas por un total aproximado de JPY 800 mil millones para el año fiscal 2019 en inversiones mantenidas fuera de SoftBank Vision Fund, incluida The We Company (WeWork ) y WorldVu Satellites Limited (OneWeb) " la compañía dijo en un comunicado. "Esto se verá parcialmente compensado por la ganancia relacionada con la liquidación del contrato de prepago variable a plazo utilizando acciones de Alibaba registradas en el primer trimestre del año fiscal 2019 y la ganancia por dilución de los cambios en la participación accionaria en Alibaba registrada en el tercer trimestre del año fiscal 2019, como así como un aumento interanual esperado en los ingresos por inversiones en métodos de capital relacionados con Alibaba ".
En última instancia, parece que Son estaba demasiado enamorado de la mitología que había creado a su alrededor como un rebelde y un visionario. En detrimento de los accionistas e inversores externos de su empresa.
Como Bloomberg señaló en un artículo de opinión el día de hoy:
La insistencia de Son de que las nuevas empresas crezcan más rápido de lo que planearon sus fundadores, y que las fortalezca para que tomen más dinero del que podrían haber querido, se ha convertido en una carga. Y eso también se ha convertido en una gran responsabilidad para los inversores en Vision Fund y SoftBank.
Al arrojar dinero en efectivo, docenas de nuevas empresas se volvieron adictas al gasto en lugar de incorporar disciplina fiscal en sus modelos de negocio. Durante años, parecía una buena estrategia. Al tener más dinero que sus rivales, las empresas respaldadas por SoftBank podrían ganar cuota de mercado al ofrecer mayores incentivos, sacar más anuncios y atraer al mejor talento.
Hoy, SoftBank tiene una participación importante en líderes del sector como Uber Technologies Inc., WeWork, Grab Holdings Inc. y Oyo. Pero subir al número uno no significa ser rentable.