A medida que el coronavirus se propaga por los EE. UU., La pregunta que me hacen con más frecuencia es qué tan bajo puede ir el mercado de valores.
Examinemos esta pregunta con la ayuda de dos gráficos.
Por favor haz click aquí para un gráfico mensual a largo plazo del ETF Dow Jones Industrial Average
DIA
-0,99%,
que rastrea el Dow
DJIA
-0,98%.
En aras de la transparencia, este gráfico se publicó anteriormente y no se han realizado cambios.
Por favor haz click aquí para un gráfico diario de S&P 500 ETF
ESPÍA,
-1,65%,
que representa el índice S&P 500
SPX
-1,70%.
A pesar de que las carteras de muchos inversores se parecen al ETF Nasdaq 100
QQQ,
-1,68%,
Es mejor utilizar un gráfico de SPY con el fin de determinar qué tan bajo puede llegar este mercado de valores.
Tenga en cuenta lo siguiente:
• Comience estudiando cuidadosamente el primer cuadro para una perspectiva a largo plazo. Lea “Las grandes oscilaciones del mercado de valores indican una parte superior o inferior: aquí se explica cómo decidir” y “A medida que el mercado de valores se recupera, proteja su cartera de inversiones”.
• La segunda tabla muestra el punto en el que puede ocurrir una cantidad significativa de ventas preprogramadas por parte de las máquinas.
• Es probable que haya muchas paradas debajo del punto marcado “venta programada” en el gráfico. Si el mercado de valores cae por debajo de este punto, la venta puede acelerarse a medida que se eliminan las paradas.
• Si los patrones históricos son ciertos y no hay nuevas noticias inesperadas sobre el coronavirus, el mercado de valores puede recuperarse después de que se detengan las paradas.
• Cualquier venta programada debe estar contenida en la zona de soporte principal superior que se muestra en el primer gráfico.
• El punto de venta programado que se muestra en el primer gráfico es la banda superior de la zona de soporte que se muestra en el gráfico.
• Si el mercado se recupera desde allí, los toros dirían que hubo una nueva prueba exitosa. Una nueva prueba exitosa significará que es hora de comprar para operaciones a corto plazo.
• Si la banda inferior de la zona de soporte superior está rota, es probable que sea un momento decisivo.
• Si se produce el momento decisivo, la siguiente zona de soporte principal se muestra en la tabla.
• La banda inferior de la banda de la zona de soporte inferior es donde se dio la señal de compra de Arora en la víspera de Navidad de 2018, que resultó ser una gran oportunidad de compra y el fondo de la caída.
Pregúntele a Arora: Nigam Arora responde sus preguntas sobre la inversión en acciones, ETF, bonos, oro y plata, petróleo y monedas. ¿Tengo una pregunta? Envíalo a Nigam Arora.
Señal de compra
Aquellos que han sido mis lectores de toda la vida ya saben que he dado señales de compra cerca de mínimos en el mercado. Cuando Donald Trump fue elegido, predije a Dow 30,000 puntos. Consulte “Este es el caso de Dow 30,000 en el primer mandato de Trump”.
Muchos lectores se preguntan por qué no he dado una señal de compra dado que el mercado de valores se ha desplomado. El hecho de que el mercado de valores se haya hundido no significa que sea una compra automática. Los mercados son complejos.
Debido al largo mercado alcista, más de 10 años, un enfoque simple de comprar cada chapuzón ha funcionado en el pasado. Es probable que el pasado sea un prólogo para el futuro, pero se requiere precaución adicional. Esa precaución no se debe solo al coronavirus. Se debe principalmente a la longitud del mercado alcista y a los grandes préstamos de los gobiernos. Los árboles no crecen hasta el cielo. Consulte “Este gráfico bursátil de 25 años muestra que los inversores están bajo un hechizo de optimismo”.
Ya es hora de que los inversores aporten algo de sofisticación a sus inversiones, además de enviar el dinero a los fondos o comprar cuando el mercado de valores cae.
La esperanza no es una estrategia
Los inversores que todavía se niegan obstinadamente a aportar sofisticación a sus inversiones se aferran a la esperanza de que los próximos 10 años en el mercado de valores sean los mismos que los últimos 10 años dependen de la esperanza y la suerte.
La esperanza no es una buena estrategia.
Que significa todo esto?
Aquí hay algunas cosas que los inversores pueden hacer.
• Antes de la caída en el mercado de valores, las carteras a largo plazo en The Arora Report estaban protegidas hasta en un 57%. Desde entonces, hemos aumentado la protección. Los inversores deben revisar sus niveles de protección diariamente durante estos tiempos volátiles.
• La protección debe basarse en un marco estrictamente probado y no hacerse de manera involuntaria.
• Todos los inversores deben observar las “cinco grandes” acciones porque cada una tiene características diferentes y proporcionan pistas importantes. Los cinco grandes son Apple
AAPL
-1,32%,
Amazonas
AMZN
-1,19%,
Microsoft
MSFT
-2,82%,
Alfabeto
GOOG,
-1,56%
GOOGL,
-1,44%
y Facebook
PENSIÓN COMPLETA,
-2,20%.
• Las acciones de semiconductores han sido líderes, pero han caído menos, en relación con su beta durante el aumento. Solo eche un vistazo a tres gráficos de Intel
INTC
-2,08%,
Tecnología micron
MU,
-4,18%
y Nvidia
NVDA
-2,65%.
Un estudio de estos cuatro gráficos mostrará que todavía hay más complacencia entre los inversores de lo que se justifica por la acción del precio.
• AMD ha establecido una hoja de ruta muy sólida y ha dado objetivos para un rápido crecimiento hasta 2023 Observe cuidadosamente cómo se comportan las acciones de AMD.
• Ver oro ETF
GLD
+ 0.03%,
ETF plateado
SLV,
-0,73%
y minero de oro ETF
GDX
-1,37%.
Consulte “La ruptura del oro mientras el mercado de valores está en alza debería preocupar a los inversores”
• Considere realizar intercambios a corto plazo de manera oportunista. Consulte “El coronavirus brinda oportunidades en oro, al igual que en los viejos tiempos”
• Observe las existencias de vacunas contra el coronavirus Inovio Pharmaceuticals
INO
+ 43.77%,
Moderna
MRNA
+ 5,71%
y Novavax
NVAX
-3,03%,
stock de drogas de coronavirus Gilead Sciences
DORAR,
+ 5.37%,
mascarilla stock Alpha Pro Tech
APTO,
-12,44%
y stock de prueba de coronavirus Co-Diagnostics
CODX
-9,54%.
• Observe acciones especulativas como Tesla
TSLA,
-2,90%
y Virgin Galactic
SPCE
-10,04%.
Incluso Warren Buffett ha advertido sutilmente sobre no ser cauteloso en el mercado de valores. Consulte “Buffett es optimista sobre las acciones, pero dice que el mercado puede caer un 50%. ¿Está equivocado?”
Divulgación: suscriptores de El informe de Arora puede tener posiciones en los valores mencionados en este artículo o puede tomar posiciones en cualquier momento. Nigam Arora es un inversor, ingeniero y físico nuclear de origen que ha fundado dos empresas Inc. 500 de más rápido crecimiento. Es el fundador de The Arora Report, que publica cuatro boletines. Nigam puede ser alcanzado en Nigam@TheAroraReport.com.