Una advertencia para los aburridos hipotecarios complacientes
En una semana que se ha apoderado de la nación en un pánico por las tasas de interés, las voces más fuertes en la sala son las de los bromistas hipotecarios.
Cada lugar de trabajo, familia y círculo social tiene uno. ¿Ha hablado sobre cómo se inscribió en una solución de 10 años a poco más del 1 por ciento mucho antes del caos del “mini-presupuesto” de Kwasi Kwarteng? Me temo que esa persona eres tú.
Los que hablan menos son aquellos cuyos contratos de tasa fija están a punto de expirar a medida que aumentan las tasas de interés y los niveles de miedo.
Los aburridos de las hipotecas pueden afirmar que lo vieron venir, pero la realidad es más arbitraria. A menos que haya pagado para que su solución finalice antes de tiempo, el momento exacto en que comienzan y finalizan las ofertas depende en gran medida de la suerte. Aún así, las tasas hipotecarias que comienzan en 6 o 7 serán un ajuste doloroso para cientos de miles de hogares que llegan al final de sus contratos, lo que podría agregar cientos de libras a los gastos mensuales.
Si a su acuerdo le quedan algunos años más, no sea demasiado complaciente. Es posible que ahora no esté haciendo economías de estilo de vida para lidiar con el impacto de los pagos, pero sus amigos y compañeros de trabajo sí lo están (incluso si no quieren hablar de eso). Y el dolor de los reembolsos más altos finalmente afectará a todos los prestatarios: bien podría costarles a los conservadores las próximas elecciones.
En medio del drama de la gran recalificación de esta semana (HSBC ha subido las tasas dos veces en una semana y otros prestamistas están listos para seguir su ejemplo), las encuestas muestran que el doble de personas culpan al gobierno por el aumento de los costos de las hipotecas que quienes culpan a las crisis globales como la de EE. UU. culpar a la guerra en Ucrania o al impacto de la pandemia.
Ha habido llamados para cumbres de Downing Street con prestamistas hipotecarios e incluso pagos al estilo de las vacaciones de coronavirus para ayudar a los prestatarios en dificultades. Pero el objetivo mismo de aumentar las tasas de interés es frenar la inflación ejerciendo presión sobre las finanzas de las personas.
“La política no funciona si no hace ningún daño”, dijo el entonces canciller John Major en 1989, cuando las tasas de interés se dirigían al 15 por ciento. Pero tales escaladas son una herramienta contundente. El aburrido de la hipoteca (y el libre de hipoteca) todavía puede consumir con salvaje abandono; El dolor se centra en aquellos cuyas correcciones han expirado. Puede ser incómodo, tanto personal como políticamente.
En general, los prestamistas hipotecarios se han comportado admirablemente durante la pandemia, mostrando indulgencia con los prestatarios en dificultades. reguladores estaban claros Este apoyo debe continuar. Pero incluso si las tasas de interés caen nuevamente en los próximos años, las tasas hipotecarias que comienzan con 1 o 2 no regresarán. Quienes refinancian préstamos hipotecarios enfrentan otro dilema. ¿Deberían arriesgarse a un plan de seguimiento o una solución a corto plazo con la esperanza de asegurar un plan más bajo en el futuro?
Las personas se sienten muy mal preparadas para tomar una decisión que podría afectar las finanzas familiares en los próximos años, una preocupación particular para las parejas millennials que enfrentan hipotecas más altas y costos de cuidado de niños. Los consejos solo llegan hasta cierto punto. Los corredores pueden encontrarle las mejores ofertas del mercado, pero no pueden decirle qué opción elegir. Una corrección de cinco años a los niveles actuales significa que los prestatarios pueden quedarse atrapados en pagos más altos por más tiempo del necesario, pero muchos anhelan tranquilidad y protección contra más aumentos.
En el Reino Unido, el valor de nuestras casas está firmemente ligado a nuestra autoestima. La situación actual es políticamente tóxica para los tories, considerados durante mucho tiempo como el partido de la propiedad de la vivienda. Desde el ‘derecho a comprar’ en la era de Thatcher hasta la ‘ayuda para comprar’ en los últimos años, ser propietario de una vivienda ha sido un símbolo de éxito; un boleto de ida a la prosperidad financiera, incluso si pidió prestado mucho dinero para subir la escalera.
El crecimiento del salario medio ha sido ínfimo en términos reales desde la crisis financiera, pero los precios medios de la vivienda se han disparado, lo que preocupa a los propietarios. significativamente más rico. Ver la propiedad de un vecino en venta en Rightmove es el equivalente al Viagra financiero y ayuda a aliviar el dolor de las hipotecas caras. Sin embargo, a medida que se eliminen más reparaciones en los próximos 18 meses, el impacto de las tasas de interés más altas inevitablemente hará que los precios de la vivienda bajen.
Este es un momento terrible para un gobierno que enfrenta elecciones generales. Pero no importa cuán preocupados puedan estar los prestatarios, los inquilinos privados están aún más preocupados. En abril, el agente de alquiler Foxtons dijo que 97.000 inquilinos buscaban solo 2.000 alquileres disponibles.
Los aumentos anuales de alquiler han alcanzado niveles récord, lo que dificulta aún más que los 5,5 millones de hogares del Reino Unido que alquilan sean propietarios de sus viviendas. Entonces, si bien los pagos hipotecarios más altos tendrán sentido cuando la era del dinero fácil llegue a su fin, los propietarios aún tienen motivos para contar con sus bendiciones.
Claer Barrett, Consumer Editor de Heaven32, es el autor de “Lo que no te enseñan sobre el dinero‘. [email protected]