Dennis Gartman comenzó su carrera comercial en la década de 1970 y, a lo largo de los años, acumuló una gran cantidad de experiencia en el comercio de divisas, bonos del Tesoro, acciones, productos básicos y derivados. Quienes estén familiarizados con Gartman sabrán que escribió un boletín diario muy prestigioso durante 30 años, y los inversores institucionales lo tienen en alta estima.
Conocido por su pragmatismo y escepticismo, Gartman elaboró algunas de las llamadas comerciales más contrarias jamás registradas, a menudo dando en el blanco. Gartman finalmente escribió algunos "reglas de comercio", Y estos han sido revisados y perfeccionados con el tiempo.
La mayoría de las reglas de Gartman funcionan para cualquier mercado, pero algunos ajustes fueron necesarios ya que las criptomonedas son conocidas por su asombrosa volatilidad y su sorprendente falta de liquidez en comparación con los mercados establecidos como el oro, el petróleo y los futuros de S&P.
Los comerciantes minoristas tienden a cometer errores fundamentales, ya que las prácticas comerciales convencionales aplicadas a la inversión en criptomonedas a veces pueden producir resultados no deseados.
Por ejemplo, puede parecer natural obtener ganancias una vez que una operación alcanza su objetivo y el cambio a comprar criptomonedas que han estado rezagadas en el mercado, pero no es una estrategia que haya demostrado ser exitosa para muchos inversores.
Por esta razón, hemos revisado las principales reglas de Gartman y las hemos adaptado para los inversores que comercian con criptomonedas.
1. Nunca agregue a una posición perdedora
A veces tiene sentido promediar hacia abajo. Después de todo, un inversor podría compensar sus pérdidas más rápido tan pronto como se recuperen los precios. Si un inversor compró inicialmente Ethereum (ETH) a $ 220 y cae a $ 140, duplicar su posición resultaría en un precio promedio de $ 180.
Esta estrategia reduciría el punto de equilibrio a un mero aumento del 29% en lugar del 57% original. Gartman aconseja a los inversionistas que esta es la peor estrategia de la historia, y no solo los comerciantes minoristas sin experiencia se enamoran de esta.
Las posiciones perdedoras deben terminarse, no aumentarse.
2. Estar dispuesto a cambiar de lado, sin demora
No importa cuán optimista sea uno en una tesis. Si el precio de un activo continúa bajando y alcanza el stop loss, cierre la posición. No haga otra oferta de inmediato en un nivel inferior. La única opción que uno debería considerar en este momento es vender aún más.
El mejor procedimiento es reducir las pérdidas temprano y con frecuencia.
3. Una pérdida financiera es terrible, pero el estrés mental es aún peor.
Mantener una posición que está dañando el valor de la cartera no es algo bueno, aunque el estrés mental causado por él es aún más dañino. Después de perder, intente tomarse unos días para concentrarse en algo más, como su familia y su bienestar personal.
Cada comerciante hace malas apuestas de vez en cuando, eso es parte del juego. Lo importante es evitar el apego emocional a una posición. Hay una gran diferencia entre invertir y comerciar.
Será mucho más difícil para un XRP fanboy para cambiar su posición perdedora ya que su visión extremadamente optimista a largo plazo hará mucho más difícil soportar la pérdida. Lo mismo sucedió con los maximalistas de Bitcoin (BTC) que quedaron paralizados cuando el precio bajó de $ 10,000 a $ 4,500 en marzo de 2020.
4. Si el mercado es alcista, uno solo puede ser neutral o largo
Si una operación ha alcanzado el stop-loss, lo más probable es que el inversor no haya leído el mercado correctamente. Demasiados comerciantes van a la bancarrota mientras intentan adivinar el fondo. Una buena estrategia es reevaluar las tendencias del mercado después de cada pérdida. Uno solo sabrá si el precio fue alto o bajo un par de meses después del hecho. No luches contra la tendencia.
Gráfico de precios de Ethereum de enero a febrero de 2020. Fuente: TradingView
Por ejemplo, el gráfico anterior muestra una divergencia de tendencia perfecta en un marco de tiempo más pequeño. Aunque algunos comerciantes podrían haberse beneficiado acortando el mercado, prevaleció la tendencia alcista más extendida.
Tal movimiento de precios es un ejemplo perfecto de un mercado alcista, donde un comerciante solo debe ser largo o neutral. Lo contrario es válido durante los mercados bajistas ya que los operadores deben evitar construir posiciones largas, sin importar en qué período de tiempo. Como solían decir los comerciantes, "no intentes atrapar un cuchillo que cae". Espere un claro cambio de tendencia para comenzar a construir una posición.
5. Sea paciente con las operaciones ganadoras, salga rápidamente de las operaciones perdedoras
Un inversor puede ser muy rentable incluso si solo obtiene el 30% de sus elecciones correctamente. El truco es tener una pérdida de parada apretada de aproximadamente 7% a 10%, mientras agrega continuamente posición en las operaciones ganadoras.
Así es. Si una posición sigue subiendo y la tendencia del mercado es positiva, compre más. Aprenda a usar las órdenes de detención tanto para limitar las pérdidas como para agregar posiciones durante las corridas de toros. Otra estrategia interesante es ingresar manualmente las paradas finales.
Supongamos que uno tiene actualmente una ganancia del 10%, entonces bloquear las ganancias para la mitad de la posición con una ganancia del 5% es una buena idea. Si el mercado continúa subiendo en los próximos días, alcanzando un beneficio del 15%, mueva la orden de detención hacia arriba para bloquear una ganancia del 10%.
6. Respetar las poderosas tendencias del mercado.
Es difícil identificar al autor de esta frase. Sin embargo, da en el blanco en todos los sentidos. A veces, los inversores están 100% seguros de un movimiento de precios, pero simplemente no sucede.
No intente discutir con el sentimiento del mercado. No esperes que todos se alineen con tu visión, no importa cuán "correcto" seas. Tenga cuidado con el sesgo de confirmación, especialmente en las redes sociales.
Los inversores tienden a buscar comerciantes con mentalidad similar y bloquean a los opositores. El problema con este enfoque es que es imposible conocer las verdaderas motivaciones de los analistas de cripto-Twitter. ¿Qué pasa si el cripto influencer que amas espera una bomba justo después de su recomendación de compra para deshacerse de sus bolsas?
Respeta la tendencia más que tu instinto o las opiniones de los demás.
7. Respeta las velas grandes
Si el mercado está subiendo lentamente, y de repente hay una vela negativa considerable, es mejor revisar esta posición de inmediato. Una reversión del 4% podría crecer rápidamente a una pérdida del 12% o 20% en unas pocas horas o días.
Por otro lado, después de un mercado bajista prolongado, una vela positiva fuerte podría ser el detonante de un cambio de tendencia.
Esperar una estructura de mercado más perceptible y un cambio de tendencia a menudo presenta mejores oportunidades para realizar compras incrementales. Las tendencias que duran semanas o incluso meses generalmente ofrecen una inversión más sustancial y más rápida.
8. Los mercados operan en ciclos, úsalos a tu favor
Cuando los inversores interpretan correctamente las tendencias del mercado, incluso un comercio pésimo puede producir un resultado positivo. Este es precisamente el momento en que un inversor debería aumentar las apuestas y aumentar las posiciones abiertas existentes. Por otro lado, cuando el precio baja, disminuya la velocidad y reduzca cada posición.
9. Sea paciente, los mercados pueden permanecer sin tendencia durante largos períodos
Tenga en cuenta que las tendencias a corto plazo pueden diferir de las tendencias de plazos más largos. Lo que la mayoría de los operadores inexpertos tienden a perder es que la mayoría de las veces, el mercado no tiene una dirección clara. En caso de duda, siéntate bien. Espere una confirmación de tendencia y luego comience a construir una posición.
10. Mantenlo simple, comercia menos, no más
Es mucho mejor ser el maestro de algunas herramientas comerciales exitosas que simplemente sentarse en las vigas observando la acción del precio mediante el uso de docenas de indicadores. Cuantas menos variables, más fácil es tomar una decisión.
Si la criptomoneda que ha estado siguiendo aumentó un 15% y al día siguiente otro 20%, déjelo. Incluso el 300% de las corridas de toros presentan desventajas relevantes. En lugar de FOMO en una posición, establezca ofertas en niveles inferiores y espere.
Por lo general, las operaciones más rentables tardan días o semanas en ocurrir, por lo tanto, no hay necesidad de apresurarse. El monitoreo constante de la acción del precio indudablemente hará que un inversor se sobrecargue, ya que el bombo y el miedo son los enemigos de cada comerciante, independientemente de su experiencia o nivel de habilidad.
Cualquiera puede dibujar una metodología. La parte difícil es seguirlo y seguir el plan. Trabaja inteligentemente y no duro.
Los puntos de vista y opiniones expresados aquí son exclusivamente del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph. Cada inversión y movimiento comercial implica riesgo. Debe realizar su propia investigación al tomar una decisión.