El titán minorista chino Alibaba planea cotizar en Hong Kong en la última semana de noviembre, dijeron dos personas con conocimiento directo, con el objetivo de recaudar hasta $ 15 mil millones (£ 11,7 mil millones) en un acuerdo que señala un voto de confianza en el centro financiero asiático . La oferta pública del especialista en comercio electrónico, cuya lista principal se encuentra en los Estados Unidos, se llevaría a cabo en un momento crucial para el futuro de Hong Kong, ya que la ciudad ha sido sacudida por meses de protestas antigubernamentales.
También se produce en un momento en que las relaciones entre China y los Estados Unidos se han descongelado, en una guerra comercial que ha afectado a los mercados financieros.
La creación y listado de libros de Alibaba se llevará a cabo en la semana que comienza el 25 de noviembre, dijeron las fuentes, que declinaron ser identificadas debido a la delicadeza del asunto.
Se espera que la compañía busque la aprobación del comité de cotización de Hong Kong la próxima semana, el jueves, dijeron dos fuentes separadas con conocimiento directo del asunto.
Un portavoz de Alibaba declinó hacer comentarios sobre el momento de la oferta de acciones.
La transacción sería la lista secundaria transfronteriza más grande del mundo, según los datos de Dealogic. Alibaba actualmente tiene la corona de la mayor oferta pública inicial del mundo por su flotador de $ 25 mil millones en 2014 en Nueva York.
Alibaba no ha dicho qué planea hacer con los ingresos de la lista secundaria, en la que apunta a recaudar entre $ 10 mil millones y $ 15 mil millones.
Sin embargo, la compañía está buscando expandir su base de clientes chinos más allá de su mercado central en las grandes ciudades a áreas menos desarrolladas para combatir la desaceleración del crecimiento de las ventas minoristas.
También se enfrenta a una creciente competencia de rivales más ágiles como Pinduoduo, que han superado al gigante minorista en ciudades más pequeñas con grandes descuentos y ofertas de compra grupal.
La lista de Hong Kong presagia una fiebre de fin de año para los mercados mundiales de acciones, con el gobierno saudita planeando vender el 2% del gigante petrolero Aramco en un acuerdo que podría recaudar hasta $ 30 mil millones y derrocar el propio récord de IPO de Alibaba.
Si ambos acuerdos tienen éxito, podrían proporcionar una oportunidad para los mercados de capitales moribundos, donde los inversores se han mostrado cada vez más escépticos sobre las valoraciones buscadas por las nuevas empresas tecnológicas tan publicitadas como el gigante Uber, que ha caído cerca de un tercero desde su flotación en mayo.
Más recientemente, la startup WeWork para compartir espacios de oficina se vio obligada a abandonar sus planes de salida a bolsa y buscar una inyección de efectivo del inversor SoftBank Group a medida que su valoración colapsó a $ 8 mil millones de $ 47 mil millones.
Las compañías han vendido acciones por valor de $ 429 mil millones a través de OPI y ventas de seguimiento en lo que va del año, muy por debajo de los $ 604 mil millones en todo 2018, según datos de Refinitiv.
Alibaba había estado trabajando inicialmente en una lista de agosto en Hong Kong, pero suspendió el acuerdo ya que las protestas antigubernamentales dejaron a la ciudad sumida en la incertidumbre financiera y política.
El regreso de este acuerdo limitaría un mercado resurgente en Hong Kong, donde una serie de grandes flotadores desde septiembre han ayudado al operador de bolsa, Hong Kong Exchanges & Clearing, a convertirse en una seria competencia una vez más para los jugadores estadounidenses.
Hasta ahora, las compañías en Hong Kong han vendido acciones por valor de $ 22.3 mil millones a través de OPI este año, en comparación con $ 24.5 mil millones en Nasdaq y $ 22.6 mil millones a través de NYSE, según datos de Refinitiv.
La decisión de Alibaba en 2013 de abandonar los planes para una lista primaria en Hong Kong y dirigirse a Nueva York, desencadenó un apasionado debate entre banqueros y funcionarios, y dio lugar a cambios en las reglas que allanaron el camino para este acuerdo.
Ahora los banqueros e inversores están observando de cerca para ver si otras compañías chinas que cotizan en EE. UU., Como Baidu
Sin embargo, el listado aún podría retrasarse si las protestas empeoran una vez más. Las manifestaciones están en su quinto mes y con frecuencia son violentas. Se espera que la muerte de un estudiante el viernes que se cayó de un estacionamiento provoque nuevas protestas y provoque ira contra la policía.
Alibaba designará la próxima semana más bancos para ayudar a vender sus acciones en Hong Kong, dijeron las fuentes.
El acuerdo está siendo liderado actualmente por China International Capital Corp (CICC) y Credit Suisse. Los principales bancos de inversión liderados por Morgan Stanley y Goldman Sachs están actualmente compitiendo por los puestos más altos detrás de esos dos.
El nuevo momento significa que la compañía tendrá la oportunidad de mostrar a los posibles inversores sus cifras de ventas más recientes después del Día del Soltero del lunes, el día anual de compras en línea más grande de China continental.
Las ventas de Alibaba el año pasado alcanzaron los $ 30 mil millones en el día, que fue más de tres veces mayor que el Cyber Monday, el día de compras equivalente en los Estados Unidos.
La semana pasada, Alibaba informó que los ingresos del segundo trimestre aumentaron un 40%, a 119.02 mil millones de yuanes ($ 16.91 mil millones) en el segundo trimestre de 85.15 mil millones de yuanes del año anterior, superando las expectativas de los analistas.
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