Por Jonnelle Marte y Heather Timmons
WASHINGTON / NUEVA YORK (Reuters) – La Reserva Federal de EE. UU. Lanzó nuevas medidas de emergencia el domingo por la noche para limitar el daño económico del coronavirus, lo que incluye facilitar la obtención de dinero por parte de los bancos y reducir su tasa de interés de referencia a casi cero.
En un movimiento que recuerda los pasos extraordinarios que tomó el banco central en la crisis financiera de 2007-09, la Fed inundará el sistema financiero con efectivo para garantizar que los mercados sigan funcionando y los bancos tengan la posibilidad de mantener el crédito fluyendo a las empresas y consumidores durante el crecimiento Número de paradas provocadas por el brote.
El gasto del consumidor estadounidense impulsa la economía más grande del mundo, representando aproximadamente el 70% del producto interno bruto. Si bien los movimientos de la Reserva Federal afectan a los bancos y a los prestatarios comerciales más directamente, también están diseñados para mantener a los consumidores estadounidenses solventes y gastar dinero, aunque indirectamente.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, admitió el domingo que hay límites a lo que la Fed puede hacer por los consumidores directamente.
"No tenemos las herramientas para llegar a las personas, en particular a las pequeñas empresas y otras empresas o personas que pueden estar sin trabajo", dijo Powell durante una conferencia telefónica con periodistas. "Este es un problema multifacético y requiere respuestas de diferentes partes del gobierno y la sociedad".
Así es como pueden ayudar las acciones de la Reserva Federal:
1. Si es un empleado que todavía está trabajando, es más probable que reciba un cheque de pago.
Nadie sabe cuán profundo puede ser el impacto financiero del coronavirus o cuánto durará. Pero con los viajes esencialmente estancados, las aerolíneas tambaleándose y las ciudades cerrando bares y restaurantes, aumenta la preocupación de que las grandes compañías puedan verse obligadas a la bancarrota.
Las medidas de la Reserv a Federal pueden facilitar que algunas compañías permanezcan en funcionamiento y sigan pagando a los trabajadores al ampliar el acceso a los préstamos.
Pero algunas personas han sido despedidas o han visto reducir sus horas en las últimas dos semanas debido a que la actividad económica típica se detuvo. Eso está más allá del alcance de la Reserva Federal, como señaló Powell, y tendrán que depender de otras partes del gobierno para ayudar.
2. Las hipotecas serán baratas, posiblemente por mucho tiempo.
Las tasas hipotecarias, que están influenciadas indirectamente por la Fed y las expectativas de los inversores para la economía, han caído a mínimos históricos con los recortes de tasas de la Fed.
Las tasas promedio de préstamos hipotecarios a 30 años para compradores de viviendas con buen crédito han caído http://www.freddiemac.com/pmms/pmms30.html de 4.46% en enero de 2019 a 3.29% a partir del 5 de marzo. La medida del domingo podría bajar las tasas incluso más lejos.
La caída significa que los compradores pagarán menos, durante la vigencia del préstamo y las personas que refinancian los préstamos pueden reducir su pago mensual. Con una tasa de interés del 4% en una hipoteca a 30 años, un propietario podría esperar un pago hipotecario mensual de aproximadamente $ 1,850 por una casa de $ 350,000 comprada con un pago inicial del 20%, según estimaciones de LendingTree.com, un sitio web de vivienda.
Con una tasa de interés del 3%, ese pago mensual bajaría a aproximadamente $ 1,700. Las tasas más bajas también pueden dar a los compradores de viviendas un mayor poder adquisitivo, lo que les facilita pagar una casa más cara.
3. Los préstamos deben permanecer disponibles.
Las compras de activos de la Fed están destinadas a evitar que los mercados de préstamos se congelen para que los bancos puedan seguir emitiendo préstamos a consumidores y empresas, dijo Powell el domingo. El recorte sustancial de la tasa de interés también debería reducir los costos de endeudamiento, bajando las tasas para muchos tipos de préstamos.
Esto podría ser útil para las empresas que necesitan acceso a efectivo para mantener sus puertas abiertas o para seguir pagando sus facturas mientras esperan que la actividad vuelva a la normalidad. Pero las tasas más bajas pueden no conducir a un aumento de la deuda nueva, ya que los consumidores y las empresas pueden ser cautelosos mientras esperan que las empresas vuelvan a la normalidad.
"Reducir las tasas de interés para los prestatarios aliviará levemente la carga de las deudas existentes", dijo Greg McBride, analista financiero jefe de Bankrate.com en un comunicado. "Pero es poco probable que estimule el aumento habitual de los préstamos a medida que los consumidores y las empresas cierran las puertas para una próxima caída de la actividad económica de Estados Unidos".
4. Malas noticias para los ahorradores.
La medida de la Fed para reducir las tasas de interés a cero podría significar un retorno a los pagos de fondo en las cuentas de ahorro a las que los consumidores se acostumbraron después de la crisis financiera.
El banco central aumentó las tasas gradualmente entre 2015 y 2018, dando a los ahorradores un alivio modesto. Pero la Fed solo pudo elevar la parte superior de su rango objetivo a 2.5%, o menos de la mitad de sus niveles previos a la recesión, antes de comenzar a reducir las tasas nuevamente en 2019 debido a la guerra comercial.
La reducción de tasas más reciente debería llevar los intereses pagados en cuentas de ahorro en línea, certificados de depósito y otros vehículos para retener efectivo a niveles cercanos a cero.