Los inversores ángeles son personas muy importantes en el ecosistema de las startups. Estas son personas, por lo general personas con un alto patrimonio neto, que proporcionan capital a las nuevas empresas, especialmente a las nuevas, generalmente a cambio de acciones, propiedades y similares.
Pero, ¿cómo deciden estas personas en qué invertir? ¿Todo depende del gusto personal? ¿Es la rentabilidad el principio y fin de todo? ¿Qué deben tener en cuenta los operadores de startups cuando intentan acercarse a ellos?
Para comprender mejor su proceso de pensamiento, les pedimos consejo a tres inversionistas ángeles experimentados. Pero primero:
Conoce a los business angels
SaiKit Ng tiene 25 años de experiencia en varios puestos en contabilidad, finanzas corporativas, desarrollo corporativo y creación de empresas en múltiples industrias.
Parte de su cartera es la construcción del brazo de capital de riesgo corporativo de Captii Limited, que cotiza en SGX. También es director de Artem Ventures, una firma de capital de riesgo en Malasia.
Además, SaiKit se desempeña como vicepresidente de la Asociación de Capital de Riesgo y Capital Privado de Malasia. También es mentor en varias instituciones como Endeavor Malaysia, PitchIn, ScaleUp Malaysia y otras.
Como VC, a menudo me encuentro con fundadores que respeto y proyectos que me gustan, pero el fondo que administro no ha podido invertir por vari as razones. Ser capaz de invertir como un ángel me ayuda a tener un primer vistazo de su posterior recaudación de fondos. Más importante aún, es una asignación de algunas de mis carteras de inversión para asumir un alto riesgo de altos rendimientos.
SaiKitNg
Lawrence Yew comenzó su carrera como contador público y luego profundizó en la gestión de patrimonio como asesor financiero independiente y agente de bienes raíces.
A lo largo de los años, se ha calificado a través de ACCA, CFA, CFP y también obtuvo una licenciatura en derecho. También es el fundador de Figara11, una granja local de higos y una marca que apareció anteriormente en Vulcan Post.
Las inversiones de Lawrence comenzaron más tradicionalmente en bienes raíces, luego en acciones, fondos mutuos y colocaciones privadas.
“Recién en los últimos años comencé a considerar la inversión ángel. Siempre estoy buscando nuevas empresas tecnológicas en educación, agricultura y salud”, dijo.
Rina Neoh es de Penang y es profesora asociada, cofundadora y directora general de Ficus Group Capital.
Anteriormente, también fundó Mercatus Capital, una firma de capital de riesgo con sede en Singapur que se enfoca en inversiones en etapas iniciales en nuevas empresas de tecnología en el sudeste asiático.
Comenzó con la inversión ángel financiando pequeños proyectos mientras aún estaba en la universidad y continuó incluso en su carrera corporativa.
Rina cree que este tipo de apoyo es fundamental para el crecimiento y el éxito de las empresas emergentes, especialmente cuando se trata de empresas emergentes dirigidas por mujeres y grupos subrepresentados que a menudo luchan por obtener financiamiento.
“Los inversionistas ángeles aportan más que capital a la mesa. Brindan valiosa orientación, tutoría y conexiones para ayudar a las nuevas empresas a navegar por el complejo panorama empresarial. Este apoyo puede ser crucial para ayudar a las nuevas empresas a superar los desafíos y lograr el éxito”.
Rina Neo
¿Qué te ayuda a decidir si apoyar una startup?
La confiabilidad de un fundador y su startup
Las pistas de SaiKit generalmente solo provienen de recomendaciones, porque no invierte en personas que no conoce. Por lo general, solo invierte cuando hay alguien en quien confía para invertir con él.
Con esto, el proceso de verificación suele ser rápido para él. También cree que no hay mucho que validar ya que los fundadores recién están comenzando de todos modos.
Aunque Lawrence no está de acuerdo con ningún proceso en particular, dijo: “Por lo general, toma tiempo reunirse muchas veces entender realmente a los fundadores y a la empresa, sentirme cómodo invirtiendo en ellos”.
Cuanto más sociable y activo sea un emprendedor en varias redes, más fácil será para los ángeles inversores fijarse en él.
Por lo tanto, asistir a eventos de networking, usar plataformas en línea y otros recursos para conectarse con personas en el ecosistema de inicio es valioso, lo que puede aumentar la credibilidad.
Al decidir si financiar una startup, los inversionistas ángeles definitivamente lo harán Llevar a cabo la debida diligencia y analice a fondo el plan de negocios, el mercado, las finanzas y el equipo de la startup para determinar si es una inversión rentable.
“Invertir es ciencia y arte, y EQ es más importante que IQ en las primeras etapas”, recordó Rina. “Se requiere un EQ alto para la gestión de los fundadores de nuevas empresas. Algunos están encantados mientras prometen ganar dinero. Algunos comienzan un negocio para financiar su propio estilo de vida. Lo hemos visto todo.
El potencial de la startup para volverse rentable
Cuando se trata de rentabilidad, los inversionistas ángeles tienen diferentes perspectivas.
Para que Lawrence invierta, la empresa debe tener una Modelo de negocio que tiene sentido. También buscará la rentabilidad a corto y largo plazo.
“Si bien muchos solo se enfocan en hacer crecer el negocio y no tanto en las ganancias iniciales, creo que si es el modelo comercial correcto, siempre que el negocio sea sostenible, el crecimiento seguramente ocurrirá”, dijo. “Tiene que ser rentable”.
El mayor impacto del modelo de negocio de la startup
“Porque en la inversión ángel, se cierra un trato tan temprano en el ciclo de vida del negocio que no hay forma de que puedas calcular la rentabilidad y estar seguro de la rentabilidad”, dijo SaiKit.
Más bien, necesitaría poder confiar en que los fundadores saben lo que están haciendo y tienen un conocimiento profundo y una visión única del segmento en el que operan. Para él, hay otros factores que podrían triunfar sobre la victoria.
“El Medio ambiente e impacto social de la empresa A menudo me consideran allí”, dijo. “Hubo una vez un proyecto muy lucrativo, pero no invertí porque sabía que la tentación de deforestar para obtener ganancias era inaceptable”.
La escalabilidad del negocio.
Mantener un ojo en el futuro es muy importante para Lawrence. Por eso, antes de invertir haría tres preguntas principales a los emprendedores:
- ¿El negocio y su modelo de negocio son escalables?
- ¿Qué salida estás buscando como fundador?
- ¿Qué tiene de especial su propuesta de negocio?
Los planes de crecimiento y las preguntas sobre escalabilidad también son importantes para Rina. De manera similar a la tercera pregunta de Lawrence, Rina también tiende a preguntar sobre la propuesta de valor única de la empresa y cómo se diferencia de la competencia. Esto la ayudará a comprender mejor su mercado.
Estas preguntas son simples pero efectivas, y dependiendo de cómo respondan los empresarios, se pueden construir más preguntas de seguimiento sobre ellas.
¿Quién es elegible para convertirse en un inversionista ángel?
El papel de un inversor ángel en el crecimiento del ecosistema de empresas emergentes es noble, ya que suelen ser los que dan a las empresas emergentes en etapa inicial una oportunidad donde los capitalistas de riesgo no pueden hacerlo.
Lawrence compartió que los inversionistas ángeles siempre deben recordar que la probabilidad “cero” es alta en comparación con invertir en empresas maduras o públicas. Como tal, cree que los inversores ángel solo deberían invertir lo que pueden perder.
De manera similar, SaiKit también dijo: “A la larga, las probabilidades están en tu contra. Invertir en una ronda Ángel es un compromiso a largo plazo y sin liquidez; así que invierta solo la parte del fondo sin la que pueda sobrevivir”.
“Si desea una inversión segura y de bajo riesgo, no se recomienda la inversión ángel”, concluyó Rina. “Y si crees que quieres controlar las nuevas empresas invirtiendo en ellas, eres el ángel que debes evitar”. Si crees que solo tienes dinero y nada más para contribuir a las startups, pon tu dinero en el banco, no necesitan tu consejo o tutela”.
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Crédito de las imágenes seleccionadas: Lawrence Yew / SaiKit Ng / Rina Neoh