Con el aumento del malestar geopolítico en todo el mundo, se espera que el sector de defensa siga recibiendo un impulso debido a importantes inversiones en tecnologías avanzadas en esta área. Teniendo esto en cuenta, analicemos las acciones de defensa Heaven32AI Aviation (Heaven32AI), TransDigm Group (TDG) y Astronics Corporation (ATRO) para identificar la mejor oportunidad de inversión en este espacio. Sigue leyendo….
El panorama geopolítico en constante cambio subraya la importancia del desarrollo continuo de la tecnología de defensa. Las empresas de esta industria se posicionan estratégicamente a la vanguardia del desarrollo tecnológico.
Dadas las perspectivas prometedoras de la industria, en este artículo evaluamos tres acciones de defensa aérea para ilustrar su potencial para ayudar a los inversores a beneficiarse de los vientos de cola predominantes en la industria.
Los candidatos de compra sólidos para 2024 parecen ser TransDigm Group Incorporated (TDG) y Astronics Corporation (ATRO), dados sus sólidos fundamentos. Por el contrario, creo que Heaven32AI Aviation Ltd. (ALTA) es mejor evitarlo debido a sus débiles fundamentos.
Veamos primero qué da forma a la industria de la defensa aérea antes de profundizar en los fundamentos de las tres acciones.
En los últimos años se ha observado un aumento continuo del gasto militar mundial. Este aumento se debe al creciente malestar geopolítico, incluidas las hostilidades entre Israel y Hamás, la invasión rusa de Ucrania, las tensiones en el Mar de China Meridional, etc. Ataques aéreos entre Irán y Pakistán. Las inversiones de los países para fortalecer sus capacidades militares, a su vez, han llevado a una mayor demanda de aviones militares para reforzar sus arsenales de defensa.
En 2023 Gasto en defensa en EE.UU. alcanzó los 746 mil millones de dólares y se espera que aumente a 1,10 billones de dólares en 2033.
Las empresas de defensa dependen principalmente de un único cliente: el gobierno de Estados Unidos, que genera la mayor parte de sus ingresos. Afortunadamente, la estabilidad financiera y la confiabilidad del gobierno federal permiten a los contratistas e inversionistas de defensa administrar sus flujos de efectivo y pronosticar el crecimiento con cierto grado de certeza.
El Congreso de Estados Unidos ha dado su visto bueno considerable presupuesto de defensa de 886 mil millones de dólares para el año fiscal 2024. Además, el presupuesto solicitado para el Fuerza Aérea de EE. UU. es de aproximadamente 259.240 millones de dólares, incluidos los fondos asignados a la Fuerza Espacial.
2024 promete ser un año crucial para la capacidad futura de la Fuerza Aérea de EE. UU. Esto considera su impulso hacia modernización Esto incluye el uso de varias tecnologías revolucionarias. Apoyado por armas y aviones tecnológicamente superiores así como la creciente integración de tecnologías más modernasse predice que el sistemas globales de defensa aérea El mercado podría alcanzar los 71.730 millones de dólares en 2032, con un crecimiento del 5,1%.
Con estas tendencias en mente, veamos los conceptos básicos de las tres Servicios aéreos/de defensa Acciones, empezando por las más débiles desde el punto de vista de la inversión.
Acción No. 3: Heaven32AI Aviation Ltd. (ALTA)
Heaven32AI posee y adquiere infraestructura y equipos relacionados para el transporte de mercancías y personas en todo el mundo. La Compañía opera en los segmentos de arrendamiento de aviación y productos aeroespaciales.
Los últimos 12 meses de la ALCA Índice de rotación de activos de 0,46x es un 43,1% menor que el promedio de la industria de 0,81x, mientras que el flujo de efectivo operativo de 12 meses de $117,41 millones es un 59,7% menor que el promedio de la industria de 291,24 millones de dólares estadounidenses.
Para el tercer trimestre fiscal que finalizó el 30 de septiembre de 2023, los ingresos totales y los ingresos netos atribuibles a los accionistas de Heaven32AI fueron de 291,10 millones de dólares y 32,97 millones de dólares, respectivamente. Además, los gastos totales aumentaron un 17,9% año tras año a 246,59 millones de dólares.
En el mismo trimestre, las ganancias por acción de operaciones continuas fueron de 0,33 dólares, mientras que el EBITDA ajustado fue de 154,22 millones de dólares. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, el efectivo y equivalentes de efectivo y el efectivo restringido al final del período del informe disminuyeron un 27,3 % a $52,88 millones de dólares en comparación con el período del año anterior.
Street espera que los ingresos y las ganancias por acción de Heaven32AI para su primer trimestre fiscal que finaliza en marzo de 2024 sean de 291,25 millones de dólares y 0,41 dólares, respectivamente. La compañía no logró superar las estimaciones de EPS consensuadas en tres de los últimos cuatro trimestres.
La acción ganó un 1,3% intradía y cerró la última sesión de negociación a 50,16 dólares.
Los turbios fundamentos de la ALCA se reflejan en este Opiniones de POWR. La acción tiene una calificación general D, que corresponde a “Vender” en nuestro sistema de calificación patentado. Las calificaciones POWR se calculan teniendo en cuenta 118 factores diferentes, y a cada factor se le asigna un peso óptimo.
La acción tiene una calificación de “D” por Valor y Sentimiento. Dentro de Servicios aéreos/de defensa Ocupa el puesto 57 entre 73 acciones de la industria.
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° 2: TransDigm Group Incorporated (TDG)
TDG diseña, fabrica y suministra componentes para aeronaves en los Estados Unidos e internacionalmente. La empresa opera a través de Power & Control; Celúla; y segmentos no relacionados con la aviación.
El 27 de noviembre de 2023, TDG pagó un dividendo especial en efectivo de $35 sobre cada acción común en circulación, así como los correspondientes pagos de dividendos en efectivo bajo las opciones otorgadas bajo sus planes de opciones sobre acciones.
Esto proporciona a la Compañía una importante liquidez y flexibilidad financiera para cumplir con cualquier posible requisito de capital u otras oportunidades. Además, TDG continúa evaluando sus opciones de asignación de capital y se complace en devolver esta cantidad de capital a sus accionistas.
El 9 de noviembre de 2023, TDG adquirió Electron Device Business de Communications & Power Industries, una empresa de cartera de TJC, LP, por aproximadamente $1,390 millones de dólares en efectivo.
Esta adquisición encaja bien con la estrategia de larga data de TDG. TDG espera que esta adquisición cree valor de capital consistente con sus objetivos de retorno a largo plazo similares al capital privado.
El valor en efectivo por acción de TDG en los últimos 12 meses de 62,78 dólares está muy por encima del promedio de la industria de 2,13 dólares. Los márgenes EBIT y EBITDA de los últimos 12 meses de 44,71% y 48,78%, respectivamente, son 353,9% y 257,7% más altos que el promedio de la industria de 9,85% y 13,64%, respectivamente.
En el cuarto trimestre fiscal finalizado el 30 de septiembre de 2023, las ventas netas y las ganancias brutas de TDG aumentaron un 22,6 % y un 23,3 % año tras año a 1850 millones de dólares y 1090 millones de dólares, respectivamente.
Durante el mismo trimestre, los ingresos netos ajustados y las ganancias por acción ajustadas fueron de 460 millones de dólares y 8,03 dólares, respectivamente, un aumento del 47% y el 46%, respectivamente, respecto al trimestre del año anterior. Además, el EBITDA definido aumentó un 28,1% a 963 millones de dólares en comparación con el mismo trimestre del año pasado.
Street espera que los ingresos y las ganancias por acción de TDG para el segundo trimestre fiscal que finaliza en marzo de 2024 aumenten un 17,1% y un 29,1% año tras año a 1.860 millones de dólares y el 7 de marzo, respectivamente, aumentarán 0,72 dólares estadounidenses. La compañía superó las estimaciones de consenso en cuanto a ingresos y EPS en cada uno de los últimos cuatro trimestres, lo cual es impresionante.
La acción ha ganado un 66% durante el año pasado, cerrando la sesión de negociación más reciente en 1.057,13 dólares. Ha aumentado un 44,1% en los últimos nueve meses.
Los sólidos fundamentos de TDG se reflejan en sus calificaciones POWR. La acción tiene una calificación general de B, que significa “Comprar” en nuestro sistema de calificación patentado.
TDG tiene una calificación B por crecimiento, dinamismo y calidad. Dentro de la misma industria ocupa el puesto 24.
Más allá de lo anterior, también evaluamos la acción en términos de valor, estabilidad y sentimiento. Obtenga todas las reseñas de TDG Aquí.
Acciones n.° 1: Astronics Corporation (ATRO)
ATRO desarrolla y fabrica productos para las industrias aeroespacial, de defensa y electrónica. La empresa opera en dos segmentos: aeroespacial y sistemas de prueba.
El índice de rotación de activos de los últimos 12 meses de ATRO de 1,06x es un 30,9% más alto que el promedio de la industria de 0,81x.
Para el tercer trimestre fiscal finalizado el 30 de septiembre de 2023, los ingresos y la ganancia bruta de ATRO aumentaron un 24 % y un 43,3 % año tras año a 162,92 millones de dólares y 20,62 millones de dólares, respectivamente. Además, el EBITDA ajustado aumentó significativamente a 8,83 millones de dólares en comparación con el mismo trimestre del año pasado.
Para los nueve meses finalizados el 30 de septiembre de 2023, el efectivo y equivalentes de efectivo y el efectivo restringido al final del período fueron de $7,65 millones, un aumento del 197,9 % con respecto al período del año anterior.
Street espera que los ingresos de ATRO aumenten un 15,3% año tras año a 180,48 millones de dólares en su primer trimestre fiscal que finaliza en marzo de 2024. Se espera que las ganancias por acción sean de 0,11 dólares en el mismo trimestre. La compañía superó las estimaciones de ingresos del consenso en tres de los últimos cuatro trimestres.
La acción ha ganado un 63,2% durante el año pasado, cerrando la sesión de negociación más reciente a 16,87 dólares. Ha aumentado un 9,8% en los últimos tres meses.
La sólida perspectiva de ATRO se refleja en sus calificaciones POWR. La acción tiene una calificación general de B, que corresponde a “Comprar” en nuestro sistema de calificación patentado.
ATRO tiene una calificación de B en Momentum. Dentro de la misma industria ocupa el puesto 21.
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Las acciones de TDG se mantuvieron estables en las operaciones previas a la comercialización del lunes. En lo que va del año, TDG ha ganado un 4,50%, mientras que el índice de referencia S&P 500 ha ganado un 1,50% durante el mismo período.
Sobre el autor: Sristi Suman Jayaswal
La dinámica del mercado de valores despertó el interés de Sristi durante su época escolar, lo que la llevó a convertirse en periodista financiera. Su estrategia preferida es invertir en acciones infravaloradas con sólidas perspectivas de crecimiento a largo plazo. Con su maestría en contabilidad y finanzas, a Sristi le gustaría profundizar su experiencia en investigación de inversiones y asesorar mejor a los inversores.
El cargo ¿Comprar o vender? 3 acciones de defensa aérea en el radar apareció primero StockNews.com