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Mercer y el CFA Institute han publicado su último Índice Global de Pensiones para 2022, que cubre 44 países este año (uno más que hace un año).
El Fondo de Previsión Central (CPF) de Singapur subió del décimo lugar en 2021 al noveno lugar a nivel mundial este año (primero en Asia, por supuesto), superando a países como EE. UU., Reino Unido, Nueva Zelanda e incluso Suiza.
También es uno de los participantes que más ha mejorado históricamente, logrando una puntuación de 74,1 en 2022 en comparación con solo 57,0 en 2009 en una escala de más de 100 puntos (las naciones mejor clasificadas obtienen alrededor de 85).
¿Por qué no venir primero?
Sin embargo, las posibilidades de CPF de llegar a lo más alto de la clasificación son escasas dadas las recomendaciones de Mercer para el fondo:
El valor del índice general para el sistema de Singapur podría incrementarse en:
- Reducción de las barreras para establecer planes de pensiones colectivos de empresas con reconocimiento fiscal
- Apertura del CPF a los no residentes (que constituyen un porcentaje importante de la población activa)
- Aumentar la edad a la que los miembros de CPF pueden acceder a sus ahorros para la jubilación a medida que aumenta la esperanza de vida
- Mejorar el nivel de comunicación para los miembros de CPF
Si bien se podría hacer más para alentar el crecimiento de un entorno de pensiones privado paralelo en el país (Ad. 1) y se podría poner a disposición de todos los miembros más información sobre el desempeño del CPF (Ad. 4), las otras dos propuestas pueden volverse imposibles. sea implementar (a 2) o acelerar (a 3).
La esencia de clasificaciones como esta es que intentan juzgar a diferentes países según los mismos criterios, aunque sus respectivas situaciones pueden no ser comparables.
Si bien es difícil argumentar que es necesario aumentar las edades de salida y jubilación en respuesta a la creciente longevidad de la población (lo que el gobierno ya está haciendo), proporcionar una cobertura sistémica para los no residentes en la fuerza laboral de Singapur es fácil, no es posible (lo que a su vez le costó algunos puntos de clasificación).
La razón es bastante simple: la gran mayoría de los no residentes nunca se establecerán en Singapur porque no hay forma de hacerlo.
Los trabajadores de la construcción o las empleadas domésticas extranjeras (que constituyen la mayor parte de la mano de obra extranjera) se encuentran en la ciudad-estado sin sus familias para poder enviarles parte de sus ingresos mensuales y eventualmente regresar a sus países de origen.
La naturaleza del sistema de expatriados en Singapur impide específicamente la inmigración permanente de trabajadores de bajos salarios ya que no hay suficiente espacio para todos.
Además, sus salarios mucho más bajos harían que sea casi imposible ahorrar incluso para una pensión decente de la ciudad-estado, incluso si tuvieran CPF disponible (no es que les gustaría a ellos mismos, ya que se comería sus salarios).
En cierto modo, ya estás ahorrando para la jubilación, solo que no en Singapur. Vinieron a la ciudad porque era económicamente atractiva y el dinero que envían a casa debería darles un colchón cuando regresen. Entonces, ¿cuál es el punto de ofrecerles un plan de jubilación de todos modos?
Lo mismo es cierto en gran medida para los titulares de S-Pass y EP mejor pagados, la mayoría de los cuales regresarán a casa en algún momento. Aquellos que no tienen que convertirse en residentes permanentes, ya partir de ese momento, las reglas del CPF comienzan a aplicarse también a ellos.
En otras palabras, todos los que trabajan en Singapur están cubiertos para su jubilación de una forma u otra (aunque de formas diferentes y, a menudo, no sistémicas).
Lo que podría tener sentido para una clasificación sintética puede simplemente no funcionar.
¿Cuándo es el momento de llamarlo un día?
En cuanto a la edad de jubilación, por otro lado, las reglas de la clasificación pueden no reconocer la forma relativamente indirecta en que se aplica a los trabajadores de Singapur.
A diferencia de la mayoría de los países, la línea entre el empleo y la jubilación no es fija.
Que mínimo Actualmente, la edad de jubilación es de 63 años y aumentará a 65 para 2030, pero la edad de reincorporación es de 68 y aumentará a 70. Durante estos cinco años, los futuros jubilados pueden decidir continuar trabajando y sus empleadores deben hacerles una oferta adecuada.
Este enfoque suaviza la transición del trabajo a la jubilación y difumina la línea entre ambos. Esto anima a las personas a trabajar más horas para poder disfrutar de una pensión más alta en años posteriores.
Como tal, Singapur no tiene una “edad de jubilación” típica que pueda compararse directamente con otros países. Quizás un mejor enfoque sería juzgar los sistemas por sus resultados (es decir, la edad promedio a la que las personas realmente se jubilan) en lugar de por sus leyes.
¿Mejorar el CPF?
Entonces, ¿hay alguna manera de mejorar el CPF, si no para clasificar, al menos para las necesidades sociales de Singapur?
Al contrario de lo que muchos piensan (y suelen expresar en internet), este es un reto muy difícil. Básicamente, CPF está diseñado como una solución de red de seguridad social autosuficiente, que cubre las necesidades de vivienda, atención médica y jubilación que cada persona paga (y hereda lo que pagó).
Por un lado, definitivamente es una solución mucho más justa que los esquemas ponzi en el oeste, en los que pagas en un esquema que no invierte tu dinero y lo paga a los jubilados actuales, y por lo general no puedes pasar el dinero que tienes. a la tuya Familia pagada al sistema incluso si mueres prematuramente.
Por otra parte, debido a que el diseño se basa en la prudencia financiera, se puede hacer menos sin imponer una carga mayor a los responsables de los costes. Si quiere más, alguien tiene que pagar por ello, ya sea usted de su bolsillo o el gobierno de los impuestos y otros ingresos (lo que significa que queda menos dinero para otra cosa).
Teniendo en cuenta que CPF ya es aclamado por los analistas en el extranjero, no esperaría ningún cambio revolucionario en su funcionamiento siempre que cumpla con el requisito de ser lo mejor posible para las necesidades de Singapur.
Crédito de la imagen destacada: Recursos humanos en Asia