El popular fabricante de vehículos eléctricos Tesla (TSLA) tuvo el peor desempeño en el S&P 500 en el primer trimestre. Es probable que la compañía no cumpla con la estimación de entrega consensuada del primer trimestre. Entonces, ¿deberían los inversores considerar ahora comprar, vender o mantener las acciones? Sigue leyendo para conocer mi opinión.
Pionero del vehículo eléctrico (EV) Tesla, Inc. (TSLA) las acciones cayeron un 29% en el primer trimestre, marcando el peor período de la acción desde finales de 2022. La caída del precio de las acciones en el primer trimestre fue la tercera mayor caída trimestral registrada. El sentimiento de los inversores se vio afectado por las expectativas de un crecimiento del volumen de vehículos más lento de lo esperado este año, márgenes más bajos, una mayor competencia y una caída de la demanda de vehículos eléctricos.
En este artículo, expuse por qué podría tener sentido evitar las acciones ahora.
TSLA tuvo un comienzo difícil en 2024, ya que la acción se convirtió en la de peor desempeño en el S&P 500 al final del primer trimestre. Mientras tanto, el S&P 500 registró su mejor primer trimestre desde 2019, con un rendimiento del 10,2%. El mal desempeño de las acciones de TSLA se vio reforzado por las expectativas de que el fabricante de vehículos eléctricos cumplirá con las expectativas de Wall Street en cuanto a entregas y ventas del primer trimestre.
Los analistas esperan entregas de 457.000 unidades en el primer trimestre. En su informe de ganancias del cuarto trimestre, TSLA declaró que la tasa de crecimiento del volumen de vehículos puede ser mayor claramente más bajo La tasa de crecimiento es mayor que la tasa de crecimiento alcanzada en 2023, lo que sugiere que es posible que el fabricante de automóviles no alcance las estimaciones de Street de 2,19 millones para 2024. TSLA también ha tenido problemas debido a la mayor competencia de fabricantes como BYD en China.
Nuevos actores como Xiaomi también están ingresando al lucrativo mercado de vehículos eléctricos con ofertas más baratas. A pesar de los recortes de precios de TSLA, las ventas en China siguieron siendo lentas. Además, la desaceleración de la demanda de vehículos eléctricos ha llevado a la empresa a reducir la producción en su fábrica de Shanghai. Wells Fargo ha rebajado la calificación de TSLA aBajo peso” y redujo su precio objetivo de 200 dólares a 125 dólares. Bernstein redujo su precio objetivo de las acciones de 150 dólares a 120 dólares.
Esto es lo que podría afectar el desempeño de TSLA en los próximos meses:
Finanzas mixtas
Los ingresos totales de TSLA para el cuarto trimestre fiscal finalizado el 31 de diciembre de 2023 aumentaron un 3,5% año tras año a 25.170 millones de dólares. Las ventas totales de automóviles aumentaron un 1,2% a 21.560 millones de dólares en comparación con el mismo trimestre del año pasado. El flujo de caja operativo neto de la compañía aumentó un 33,3% año tras año a 4.370 millones de dólares.
Por otro lado, el EBITDA ajustado cayó un 26,9% año tras año a 3.950 millones de dólares. Los ingresos netos no GAAP atribuibles a los accionistas comunes disminuyeron un 39,5 % a 2490 millones de dólares en comparación con el trimestre del año anterior. Además, las ganancias por acción atribuibles a los accionistas comunes fueron de 0,71 dólares, un 40,3% menos año tras año.
Estimaciones mixtas de analistas
Los analistas esperan que las ganancias por acción de TSLA en el año fiscal 2024 disminuyan un 4,1% año tras año a 2,99 dólares. Se espera que los ingresos del año fiscal 2024 aumenten un 11,7% año tras año a 108.100 millones de dólares. Se espera que las ganancias por acción y los ingresos del año fiscal 2025 aumenten un 39,2% y un 20,3% año tras año a 4.160 millones de dólares y 130.000 millones de dólares, respectivamente.
Alta rentabilidad
En términos de margen EBIT de los últimos 12 meses, TSLA se sitúa en el 9,19%, un 19,5% más que el promedio de la industria del 7,69%. Asimismo, el margen de beneficio neto del 15,50% durante los últimos 12 meses es un 232,2% superior al promedio de la industria del 4,67%. Además, el retorno sobre el capital de la compañía en los últimos 12 meses es del 27,95%, 147,9% superior al promedio de la industria del 11,28%.
Revisión extendida
En términos de ratio P/E adelantado no GAAP de 58,78x, TSLA es un 266,5% más alto que el promedio de la industria de 16,04x. Su avance no GAAP de 3,84 veces BLOQUEAR es un 141,5% superior al promedio de la industria de 1,59 veces. Asimismo, su EV/EBITDA proyectado de 32.39x es 231.8% mayor que el promedio de la industria de 9.76x.
Las calificaciones de POWR reflejan una perspectiva sombría
TSLA tiene una calificación general de D, lo que equivale a Vender en nuestro sistema de calificaciones POWR. El Opiniones de POWR se calculan teniendo en cuenta 118 factores diferentes, y cada factor tiene una ponderación óptima.
Nuestro sistema de puntuación patentado también califica cada acción en ocho categorías diferentes. TSLA tiene una calificación de valor de F, consistente con su valoración inflada. Su beta de 2,41 corresponde a una nota D de estabilidad.
Las acciones de TSLA cotizan por debajo de sus promedios móviles de 50 y 200 días, lo que justifica una calificación “D” para Momentum.
TSLA ocupa el puesto 41 entre 53 acciones del ranking Fabricantes de automóviles y vehículos Industria. haga clic aquí para acceder a los puntajes de crecimiento, sentimiento y calidad de TSLA.
Línea de fondo
Las acciones de TSLA cotizan por debajo de sus promedios móviles de 50 y 200 días de 187,29 dólares y 232,14 dólares, respectivamente, lo que indica una tendencia a la baja. A pesar de los recortes de precios y los incentivos, se espera que la demanda de vehículos eléctricos siga disminuyendo. Además de la desaceleración de la demanda, TSLA enfrenta una mayor competencia de otros fabricantes que han desarrollado ofertas de vanguardia y más asequibles.
Dada su valoración elevada y su beta alta, podría tener sentido evitar la acción ahora.
Acciones a considerar en su lugar Tesla, Inc. (TSLA)
Las posibilidades de que TSLA tenga un desempeño superior en las próximas semanas y meses corren un riesgo significativo. Sin embargo, hay muchos pares de la industria con reseñas de POWR impresionantes. Así que considere estas tres acciones con calificación A (compra fuerte) y B (compra) del Fabricantes de automóviles y vehículos Industria en cambio:
Grupo Mercedes-Benz AG (MBGAF)
Honda Motor Co., Ltd. (HMC)
Corporación Bávara de Obras del Motor (BMWJJ)
¿Qué vas a hacer después?
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Las acciones de TSLA subieron 2,41 dólares (+1,37%) en las operaciones previas a la comercialización el lunes. En lo que va del año, TSLA ha bajado un -29,25%, mientras que el índice de referencia S&P 500 ha subido un 10,39% durante el mismo período.
Sobre el autor: Dipanjan Banchur
Dipanjan estaba interesado en el mercado de valores desde su época de escuela primaria. Esto lo llevó a obtener una maestría en finanzas y contabilidad. Como analista de inversiones y periodista financiero, Dipanjan actualmente tiene un gran interés en leer y analizar las tendencias emergentes en los mercados financieros.
El cargo ¿Es hora de comprar, vender o mantener? Evaluación de las perspectivas de abril de Tesla apareció primero StockNews.com