Un ex estudiante de la Universidad de Georgia tiene se declaró culpable de fraude de valores por ejecutar un esquema ponzi de $ 1 millón fuera de su casa de fraternidad mientras era estudiante, de acuerdo a Ley Bloomberg.
Syed Arham Arbab se declaró culpable de fraude de valores en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Medio de Georgia, según el Departamento de Justicia. También se enfrenta a una demanda de la SEC,
Como parte de su declaración de culpabilidad, Arbab admitió que los inversores falsamente prometedores, incluidos los estudiantes de la UGA, tienen un rendimiento de hasta el 56%. Le dijo a los posibles inversores que un ex alumno de la UGA que pasó a jugar en la NFL había invertido con él para convencer a los fanáticos del fútbol de que confiaran en él con su dinero.
También falsificó los retornos de inversión., de acuerdo con la queja, luego de perder supuestamente más de $ 300,000 en operaciones.
Durante el curso del supuesto plan, Arbab supuestamente perdió más de $ 300,000 en el comercio, dejando solo $ 350 cuando se cerró su cuenta de corretaje, decía la denuncia. Al parecer, Arbab también engañó a los clientes para que enviaran dinero a inversores anteriores a través de servicios de pagos digitales como Zelle y Venmo, diciéndole al cliente que el dinero se estaba enviando a otros socios o empleados.
Arbab también afirmó ser un candidato a MBA, pero en cambio había sido rechazado por el programa de posgrado de UGA. Admitió utilizar fondos de inversionistas para cubrir compras de alcohol, juegos de azar durante tres viajes a Las Vegas y "entretenimiento para adultos".
Será sentenciado en enero de 2020.