Los activos de los fondos de cobertura de criptomonedas bajo administración han aumentado significativamente, llegando a más de $ 2 mil millones a fines del año pasado, según una encuesta reciente. Se espera que la industria de fondos de cobertura criptográfica "crezca significativamente" junto con el precio de bitcoin.
Los AUM de Hedge Funds se duplicaron en 2019
Los activos de los fondos de cobertura de criptomonedas bajo administración se duplicaron en 2019, según una nueva encuesta realizada por PWC y Elwood Asset Management Services Ltd., titulada "Informe de fondos de cobertura de criptomonedas 2020", el documento se publicó el 11 de mayo, el día del tercer Bitcoin reducir a la mitad Los datos provienen de "los fondos de cobertura de criptomonedas globales más grandes por activos bajo administración (AUM)", detalla el informe, y agrega que incluye fondos de índice criptográfico y fondos de capital de riesgo criptográfico.
“Nuestra investigación del primer trimestre de 2020 muestra que hay alrededor de 150 fondos de cobertura de cifrado activos. Casi dos tercios de estos (63%) se lanzaron en 2018 o 2019 ", escribieron los autores del informe, explicando:
Estimamos que el AUM total de los fondos de cobertura de cifrado aumentó globalmente en 2019 a más de US $ 2 mil millones de US $ 1 mil millones el año anterior … El AUM promedio aumentó de US $ 21.9 millones a US $ 44 millones.
La mayoría de los fondos de cobertura de criptomonedas encuestados (97%) cotizan BTC, seguido por ETH al 67%, XRP al 38% LTC al 38% BCH al 31%, y EOS al 25% El aumento sustancial en AUM también podría atribuirse al aumento en los precios de las criptomonedas. Precio de BitcoinPor ejemplo, aumentó de $ 3,872 el 1 de enero del año pasado a $ 7,174 el 31 de diciembre.
La mediana de AUM en el lanzamiento del fondo es de $ 2 millones en 2019, "lo que indica que los fondos generalmente han visto un aumento 4X en AUM", enfatiza el informe. Durante el año, el porcentaje de fondos de cobertura criptográficos que utilizan un custodio independiente aumentó del 52% al 81% y el 86% utilizó un administrador de fondos independiente. Alrededor del 90% de los inversores de fondos de cobertura eran oficinas familiares (48%) o individuos de alto patrimonio (42%). Un pequeño porcentaje de los encuestados eran fundaciones, donaciones, fondos de capital de riesgo o fondos de fondos, pero ninguno citó fondos de pensiones.
Además, los fondos de cobertura de criptomonedas tienden a estar domiciliados en las mismas jurisdicciones que los fondos de cobertura tradicionales, la mayoría de los cuales se encuentran en las Islas Caimán (42%), seguidos de los EE. UU. (38%) y las Islas Vírgenes Británicas (8%). El informe también señala que los resultados de la encuesta se basaron en las respuestas de los administradores de fondos y no fueron verificados por una parte independiente.
Crecimiento "significativo" esperado
El informe también encuentra que "el lanzamiento de fondos criptográficos administrados activamente está altamente correlacionado con el precio de bitcoin (BTC) "Y" El aumento de precios de Bitcoin en 2018 parece haber sido un catalizador para el lanzamiento de más fondos criptográficos ".
Después de la tercera reducción a la mitad de Bitcoin, muchas personas esperan que el precio de bitcoin aumente para fin de año. Entre ellos está el CEO de Galaxy Digital, Mike Novogratz, quien cree que el precio de bitcoin alcanzaría los $ 20,000 en diciembre. El presidente de Virgin Galactic, Chamath Palihapitiya, ha dicho que el precio de bitcoin podría llegar a $ 1 millón o más, mientras que el CEO de Pantera Capital, Dan Morehead, dijo que podría alcanzar un máximo de $ 115,000 en agosto del próximo año.
Otro movimiento alcista para la industria de la criptografía proviene del administrador de fondos de cobertura Paul Tudor Jones, quien reveló el lunes que tiene casi el 2% de sus activos en bitcoin. Explicó que está comprando bitcoin como cobertura contra la inflación y la impresión de dinero de los bancos centrales, ya que bitcoin le recuerda el papel que desempeñó el oro en la década de 1970.
El socio de PWC y líder mundial de criptografía, Henri Arslanian, fue citado por Bloomberg el viernes diciendo: "La volatilidad de los criptomercados ofrece muchas oportunidades para los operadores cuantitativos … El rendimiento de los fondos criptográficos tiende a estar más relacionado con la volatilidad del mercado que con el rendimiento del mercado". Él elaboró:
Espero que la industria de los fondos de cobertura de cifrado crezca significativamente en los próximos años, ya que invertir en un fondo de cifrado puede ser el punto de entrada más fácil y familiar para muchos inversores institucionales que buscan ingresar a este espacio.
Varios analistas han predicho que el interés en las criptomonedas de los inversores institucionales aumentará después de la pandemia de covid-19. El mes pasado, un analista japonés describió tres razones clave por las cuales la demanda institucional de criptomonedas aumentaría después de la crisis del coronavirus. Grayscale Investments publicó recientemente su informe de ganancias del primer trimestre de 2020 que muestra entradas de capital récord, el 88% de las cuales fueron de inversores institucionales. Además, un comisionado pro-cripto de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., Hester Peirce, dijo que ve aumentar la demanda institucional.
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Créditos de imagen: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, PWC, Elwood Asset Management
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