Las acciones estadounidenses en realidad subieron el jueves cuando el presidente de la Reserva Federal repitió su retórica agresiva y el Banco Central Europeo elevó las tasas de interés en 0,75 puntos porcentuales.
El índice bursátil S&P 500 cerró con una subida del 0,7 por ciento en Nueva York, mientras que el compuesto tecnológico Nasdaq ganó un 0,6 por ciento.
En los mercados de bonos, el rendimiento de la nota del Tesoro a dos años subió 0,05 puntos porcentuales a poco menos del 3,5% después de que el presidente de la Fed, Jay Powell, dijera que el banco central debe actuar “abiertamente” para garantizar que la alta inflación no se arraigue.
Hablando en la conferencia monetaria anual del Cato Institute el jueves, Powell dijo que “tenemos que aguantar hasta que el trabajo esté terminado”, alimentando las expectativas de un tercer aumento consecutivo de 0,75 puntos porcentuales en los costos de endeudamiento de Estados Unidos.
Los bonos de la zona euro se vendieron después de que el BCE subiera las tasas 0,75 puntos porcentuales a 0,75 por ci ento después de subir las tasas 0,5 puntos porcentuales a cero en julio por primera vez en más de una década.
El rendimiento de los bonos alemanes a dos años, que es sensible a los cambios en las expectativas de las tasas de interés, subió 0,22 puntos porcentuales hasta el 1,29 por ciento, alcanzando temporalmente el 1,37 por ciento, su nivel más alto desde 2011, según datos de Tradeweb. El rendimiento del Bund a 10 años, que se toma como un indicador de los costos de endeudamiento de la zona euro, subió 0,14 puntos porcentuales a 1,71 por ciento. Los rendimientos de los bonos aumentan cuando sus precios caen.
Quienes fijan las tasas también se comprometieron a aumentar aún más el costo de los préstamos, lo que subraya la determinación del banco central de eliminar la inflación antes que el crecimiento económico.
“Los aumentos de tasas aumentarán aún más los costos de endeudamiento de los países periféricos y endurecerán las condiciones de financiamiento”, dijo Willem Sels, director de inversiones global de HSBC Private Banking, “lo que podría profundizar la recesión”.
Agregó: “El BCE debe haber decidido que este es el precio a pagar para aplastar al dragón inflacionario”.
El BCE dijo el jueves que la inflación “sigue siendo demasiado alta y es probable que se mantenga por encima del objetivo durante un período prolongado”.
La presidenta del BCE, Christine Lagarde, reiteró este mensaje en una conferencia de prensa y dijo que la “tasa neutral” del banco sería “avanzada”. [and] más subidas en las próximas sesiones, con una magnitud y un ritmo que se decidirán sesión a sesión y en función de los datos que recibamos.
“No debemos subestimar la importancia de la señal, es una decisión altamente simbólica, si no histórica”, dijo Frederik Ducrozet, jefe de investigación macroeconómica de Pictet Wealth Management. “Nunca ha habido un movimiento de tasas de interés tan grande. Es un reflejo del cambio en la respuesta. [to inflation].”
La inflación alcanzó un récord del 9,1 por ciento en la zona euro hasta agosto.
El Stoxx 600 europeo cerró con una subida del 0,5 por ciento, retrocediendo las caídas anteriores en la sesión. El Heaven32SE 100 de Londres subió un 0,3 por ciento el día en que la primera ministra británica, Liz Truss, anunció un paquete estimado de £150.000 millones para proteger a Gran Bretaña del aumento de los precios de la energía.
Entre las divisas, el euro cayó un 0,3 por ciento para negociarse justo por debajo del par con el dólar a 0,997 dólares. La libra también cayó un 0,3 por ciento frente al dólar a 1,149 dólares.
En los mercados bursátiles asiáticos, el Topix de Japón subió un 2,2 por ciento, mientras que el índice Hang Seng de Hong Kong bajó un 1 por ciento.