Por supuesto, la continua relevancia de los servicios de “compre ahora, pague después” en Malasia y en todo el mundo ha llamado la atención.
Y este escrutinio proviene no solo de los blogueros financieros y los medios, sino también de los reguladores.
Muchos países han comenzado a reconocer la necesidad de frenar a las empresas BNPL, que prácticamente han eludido las leyes crediticias desde su creación.
Esto se aplica a Malasia, donde los programas BNPL ofrecidos por operadores no bancarios en realidad no están bajo el control de supervisión de Bank Negara Malaysia (BNM) ni de ningún otro regulador, según el informe anual de 2021 de BNM publicado en marzo de este año.
En el Reino Unido, los planes para la regulación de BNPL han estado en conversaciones desde principios de 2021 como finalización de Woolard Review, que se creó para estudiar el mercado de préstamos no garantizados.
Según el bufete de abogados estadounidense Skadden, la revisión destacó el potencial de desventaja para el consumidor debido a la publicidad inapropiada de BNPL, la falta de comprensión del consumidor, la falta de calificaciones de asequibilidad y visibilidad de estos productos en los archivos de crédito, y el tratamiento inconsistente de los clientes en dificultades financieras. .
Es probable que Malasia haga lo mismo tomando medidas, con Bank Negara Malaysia anunciando en marzo de 2022 que trabajará con la Comisión del Tesoro y Valores de Malasia para promulgar la Ley de Crédito al Consumidor este año.
Pero con tres meses restantes en el año, la ley aún no ha entrado en vigor. Entonces, ¿cuándo se implementarán realmente las regulaciones? ¿Son realmente tan malas para los servicios de BNPL como parece?
por qué importa
Algunos todavía podrían preguntarse cuál es el problema con BNPL y las regulaciones.
El principal problema de los servicios de BNPL es que no tienen que informar a ningún organismo regulador. Como se describe en Woolard Review, no existen pautas sobre cómo se financian estos programas.
Anteriormente, preguntamos a blogueros financieros sobre el uso responsable de BNPL. De hecho, algunos de ellos han expresado que BNPL puede ser peligroso.
Esto se debe a que BNPL permite a los usuarios que no pueden acceder a préstamos o créditos gastar más allá de sus posibilidades, lo que puede crear una cultura de endeudamiento.
Según un artículo de The Edge, BNM dijo que si bien los esquemas de BNPL permiten a los clientes realizar pagos a plazos sin intereses, es posible que los proveedores de BNPL cobren otras tarifas a los clientes a través de tarifas de procesamiento y tarifas de pago atrasado.
Por supuesto, algunos afirman no tener tarifas ocultas, tarifas de procesamiento o tarifas de pago atrasado, pero esto no es cierto para todos los proveedores de servicios de BNPL, como encontramos en nuestra revisión de cuatro jugadores importantes en Malasia.
Cuando se trata de tarjetas de crédito, existen muchas leyes para garantizar que los consumidores estén protegidos, y los proveedores de crédito al consumo lo hacen de manera responsable.
Debido a esto, BNPL es más accesible, lo que tiene ventajas y desventajas. Esto se debe a que ciertas actividades de préstamo pueden estar dirigidas a consumidores vulnerables y con menos conocimientos financieros.
¿Quiénes son los reguladores y los regulados?
Como se mencionó anteriormente, la Ley de Crédito al Consumidor (CCA) propuesta ha sido procesada por el BNM, el Ministerio de Finanzas y la Comisión de Valores de Malasia.
El grupo de trabajo de la Junta de Supervisión de Crédito al Consumidor (CCOB, por sus sig las en inglés) también escribió un documento de consulta pública sobre la CCA propuesta en colaboración con las tres instituciones mencionadas anteriormente.
La CCOB es una agencia de crédito al consumo independiente que se establecerá formalmente después de la entrada en vigor de la CCA. La CCOB complementa la función de supervisión de los ministerios y agencias existentes.
El artículo también compartió que BNM espera que los programas de BNPL ofrecidos por instituciones bancarias o en asociación con ellas ya estén observando prácticas consistentes con las expectativas de préstamos responsables.
Aquellos que podrían verse más afectados por la CCA serían los jugadores BNPL no bancarios en Malasia, incluidos Atome, ShopBack PayLater, Split, myIOU, FavePay, PayLater by Grab y SPayLater.
Sin embargo, es importante señalar que la CCA regulará a las empresas que brindan servicios de crédito a personas físicas y micro y pequeñas empresas (MYPE). Esto incluye no solo a las empresas de BNPL, sino también a las empresas de factoraje, las empresas de leasing, los compradores de préstamos incobrables, las agencias de cobro y más.
¿Lo que sucederá?
Para comprender lo que la CCA podría hacer, estos son sus objetivos:
- Creación de un marco de licencias para entidades no bancarias que ofrecen crédito y servicios crediticios;
- proporcionar un marco integral y coherente de protección del consumidor de crédito mediante la imposición de normas mínimas de conducta a los proveedores de crédito y administradores de crédito;
- Proporcionar un marco efectivo de monitoreo, supervisión y cumplimiento para disuadir y censurar prácticas injustas, poco éticas y depredadoras; y
- Asegurar una coordinación efectiva entre los reguladores y supervisores para brindar mejores resultados a los consumidores a través de la formación de un Consejo de Crédito al Consumidor de Alto Nivel de Malasia.
Pero dejando de lado los objetivos, ¿cómo se verán realmente afectados los consumidores?
Básicamente, una cosa importante es que la CCA requerirá que los prestamistas se adhieran a estándares de préstamos responsables, tales como: B. Realización de verificaciones de crédito y evaluaciones de asequibilidad. Esto hace que los servicios de BNPL sean un poco menos accesibles.
La ley también alentará la divulgación clara, precisa, consistente y oportuna de información para que los consumidores de crédito tomen decisiones, por lo que ahora es posible que los servicios de BNPL deban incluir muchos más descargos de responsabilidad.
También prohíbe las prácticas que son “inherentemente desleales para los consumidores de crédito”, como
Las áreas clave de protección al consumidor bajo la CCA incluyen conductas comerciales prohibidas, publicidad y solicitación, acuerdos de préstamo, tarifas de financiamiento, evaluaciones de crédito, cobro de deudas y recuperación de bienes, y alivio de dificultades financieras.
¿Cuándo entra en vigor?
Se espera que la CCA se ejecute entre 2023 y 2024 como parte de la Fase 1 de la transformación de CCOB del panorama regulatorio del crédito al consumo.
Quizás a las empresas de BNPL se les dé un período de gracia antes de tener que cumplir. Tal vez ya se están preparando para ello.
El punto es que las regulaciones definitivamente están llegando. Lo que es incierto, sin embargo, es si los esquemas BNPL, que son tan atractivos, se verán afectados por esto.
Parece haber un consenso general de que estas regulaciones pondrán en peligro el crecimiento de la industria. Además, los comerciantes y minoristas populares entre los proveedores de BNPL podrían perder algunas ventas.
El consumo también podría caer debido a una mayor dificultad para endeudarse. Es probable que aquellos que no tienen servicios bancarios o no tengan acceso a servicios bancarios sean los que más sientan el impacto.
Pero tal vez eso sea por el bien de la economía, especialmente a largo plazo.
Según un artículo de Forbes, la regulación podría incluso beneficiar a los jugadores de BNPL. Esto se debe a que el escrutinio regulatorio podría beneficiar la reputación de las empresas de BNPL e incluso ponerlas en el mismo campo de juego que los grandes bancos. Creo entonces que los inversores también podrían encontrar más atractivas las empresas de BNPL.
Sin embargo, creo que el aumento de la regulación podría actuar como una barrera para las nuevas empresas de BNPL más pequeñas que son nuevas en la escena y, por lo tanto, reducir la competencia.
- Lea más artículos que hemos escrito sobre BNPL aquí.
Crédito de la imagen destacada: Bank Negara Malaysia