El fundador Mike Cagney siempre está empujando los límites y los inversores lo adoran por eso. No largo acusaciones de acoso sexual lo llevó a dejar SoFi, la compañía de finanzas personales que cofundó en 2011, planteó $ 50 millones para una nueva puesta en marcha de préstamos llamada Figura que desde entonces ha planteado al menos $ 225 millones de los inversores y se valoró hace un año en $ 1.2 mil millones.
Ahora, Cagney está tratando de hacer algo sin precedentes con Figure, que dice que usa una cadena de bloques para facilitar más rápidamente el valor acumulado de la vivienda, el refinanciamiento de hipotecas y las aprobaciones de préstamos personales y para estudiantes. La compañía ha solicitado un estatuto bancario nacional en los EE. UU., En el que no aceptaría depósitos asegurados por la FDIC, pero podría aceptar depósitos no asegurados de más de $ 250,000 de inversionistas acreditados.
¿Por qué eso importa? El enfoque, como lo explica American Banker, traería beneficios regulatorios. Como informó a principios de esta semana, “Debido a que Figure Bank no retendría depósitos asegurados, no estaría sujeto a la supervisión de la FDIC. De manera similar, la ausencia de depósitos asegurados evitaría la supervisión por parte de la Reserva Federal en virtud de la Ley de sociedades de cartera de bancos. Esa ley impone restricciones a las actividades no bancarias y se cree que es un factor decisivo para las empresas de tecnología donde la banca sería un aspecto secundario “.
De hecho, si se aprueba, Figure podría allanar el camino para que muchas empresas emergentes de tecnología financiera, y otras empresas minoristas que quieran negociar y negociar productos financieros lucrativos sin la supervisión de la Junta de la Reserva Federal o la FDIC, obtengan permisos bancarios no tradicionales.
Como Michelle Alt, cuyo año firma de asesoría financiera ayudó a Figure con su aplicación, le dice a AB: “Este modelo, si se aprueba, no sería para todos. Muchos posibles bancos quieren ser bancos específicamente para tener fuentes de financiamiento más resistentes “. Pero si tiene éxito, agrega, “mucha gente estará interesada”.
Uno solo puede adivinar cuáles serían los efectos dominó, aunque el Banco de Amazon no sorprendería a nadie que siga a la compañía.
Mientras tanto, la estrategia aparentemente sería un desarrollo de alto riesgo y alta recompensa para un grupo más pequeño como Figure, que podría operar con mucha más libertad que los bancos tradicionalmente, pero también sin una red de seguridad para sí mismo o sus clientes. El peligro más evidente sería una corrida bancaria, en la que las personas acreditadas que hoy están dispuestas a prestar dinero a la plataforma a altas tasas de interés comenzaron a exigir la devolución de su dinero al mismo tiempo. (Eso sucede.)
De cualquier manera, Cagney podría encontrar una audiencia receptiva en este momento con Brian Brooks, un antiguo ejecutivo de Fannie Mae que se desempeñó como director legal de Coinbase durante dos años antes de saltar esta primavera a la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC), una agencia que asegura que los bancos nacionales y las asociaciones de ahorro federales operen de manera segura y sólida.
Brooks fue nombrado director interino de la agencia en mayo y dio luz verde a uno de los primeros estatutos nacionales para ir a una fintech, Varo Money, el verano pasado. A finales de octubre, la OCC también concedió a SoFi aprobación preliminar y condicional sobre su propia solicitud de un estatuto bancario nacional.
Si bien Brooks no comenta sobre las especulaciones sobre la aplicación de Figure, en julio, durante un evento de Brookings Institution, según se informa, comentó sobre las preocupaciones de los grupos comerciales sobre sus esfuerzos para otorgar estatutos a las empresas de tecnología financiera y de pagos, diciendo: “Creo que el malentendido bajo el que operan algunos de estos grupos comerciales es que de alguna manera esto va a desencadenar un estatuto más ligero con menos obligaciones y hará que el campo de juego sea desigual. . . Creo que es todo lo contrario “.
Christopher Cole, vicepresidente ejecutivo del grupo comercial Banqueros comunitarios independientes de América, no parece persuadido. A principios de esta semana, expresó su preocupación por la solicitud de estatuto bancario de Figure a AB y dijo que sospecha que Brooks “quiere aprobar esto rápidamente antes de dejar el cargo”.
Los días de Brooks seguramente están contados. El mes pasado, estaba nominado del presidente Donald a un mandato completo de cinco años al frente del regulador bancario federal y actualmente está a la espera de la confirmación del Senado. La medida, diseñada para ralentizar la administración entrante de Biden, podría ser deshecha por el presidente electo Joe Biden, quien puede despedir al contralor de la moneda a voluntad y nombrar a un sustituto interino para que sirva hasta que su candidato sea confirmado por el Senado.
Aún así, la sugerencia de Cole es que Brooks todavía tiene tiempo suficiente para descubrir un camino a seguir para Figure, y si se aprueba su nueva solicitud de estatuto y resiste desafíos legales, muchas otras compañías también.