EE. UU. y Europa pueden reducir su dependencia de China para las baterías de los vehículos eléctricos con más de $ 160 mil millones en nuevas inversiones para 2030, predice Goldman Sachs.
Las baterías de vehículos eléctricos son una de las tecnologías centrales que generan preocupación sobre la dependencia de China en las capitales occidentales. Después de años de intenso apoyo gubernamental y el deseo de Beijing de reducir su propia dependencia de las importaciones de petróleo, China produce las tres cuartas partes de las baterías del mundo y también domina la producción de sus materiales y componentes.
Sin embargo, según un informe a los clientes proporcionado al Financial Times, los analistas del banco de inversión cre en que un giro brusco hacia el proteccionismo en Washington y Bruselas, combinado con una ola de gastos sin precedentes por parte de empresas no chinas, tiene el potencial de disuadir a Occidente de su Dependencia de Beijing durante los próximos siete años.
Para lograr una cadena de suministro autosuficiente, los países que compiten con China necesitarían 78.200 millones de dólares para baterías, 60.400 millones de dólares para componentes y 13.500 millones de dólares para minería de litio, níquel y cobalto, así como 12.100 millones de dólares gastados en refinar estos materiales, calcula el informe.
Los analistas del banco creen que la demanda de baterías terminadas podría satisfacerse en los próximos tres a cinco años sin China, gracias en gran parte a las grandes inversiones en EE. UU. de los conglomerados surcoreanos LG y SK, que están siendo atraídos por los enormes subsidios de los contribuyentes estadounidenses.
Goldman predice que la participación de mercado de los fabricantes coreanos de baterías en los EE. UU. aumentará del 11 por ciento en 2021 a alrededor del 55 por ciento en tres años.
La aprobación de la ley de mitigación de la inflación en agosto significa enormes exenciones de impuestos y otros subsidios para ubicar cadenas de suministro de baterías y fomentar la adopción de vehículos eléctricos. Goldman estima que el “vehículo eléctrico elegible promedio en los EE. UU.” recibirá más de $10,000 en beneficios de la IRA.
Ross Gregory, socio de la consultora de vehículos eléctricos New Electric Partners, dijo que a pesar de la aprobación de la IRA y el reciente aumento en la inversión en Gigafactory, la estimación de costos de Goldman parece demasiado baja, el cronograma es optimista y las expectativas sobre el impacto del reciclaje de baterías son poco realistas.
“Se está desarrollando un cierto impulso, pero todavía no hay una fuerte voluntad de invertir upstream por parte de nadie más que los jugadores chinos. Por ejemplo, no se ha desarrollado ningún proyecto de desmantelamiento de baterías australiano significativo con una gran inversión extranjera”, dijo, y agregó: “El crecimiento probable de la infraestructura de vehículos eléctricos en China durante este período será tan masivo que seguirá superando a Europa y Estados Unidos”.
Reducir el dominio chino en materiales y componentes de baterías también se considera un desafío. La cuota de mercado global de las empresas chinas en términos de capacidad de producción es del 87 % para ánodos, 85 % para productos intermedios y 77 % para cátodos.
Los analistas de Goldman dijeron que el dominio está siendo erosionado por las políticas proteccionistas en Europa y EE. UU., junto con químicas de baterías alternativas que requieren minerales menos críticos de China, así como aumentos en el reciclaje de baterías que reducirían la demanda de litio y níquel.
Más compañías fuera de China están desarrollando baterías de iones de sodio, una alternativa a las baterías de litio, y LFP, un tipo de cátodo que no usa níquel ni cobalto, dijo Goldman.
Aún así, la economía subyacente de la producción de baterías para vehículos eléctricos en Occidente plantea un obstáculo fundamental para la desvinculación de China.
“Descubrimos que la inversión en unidades, como lo revelan los anuncios recientes de la compañía, es un 78 por ciento más alta en los EE. UU. que en China. . . La reciente escasez de mano de obra y la inflación salarial también harían que las baterías fueran más caras de fabricar en EE. UU.”, señalaron los analistas.
Los riesgos ambientales también son un desafío sin resolver para la cadena de suministro de vehículos eléctricos fuera de China. Hasta ahora, el mundo se ha alegrado de confiar en China no solo para la extracción de minerales, sino también para el procesamiento de materiales que contienen químicos altamente tóxicos y sus desechos.