Si le preguntaran al presidente Powell si la Reserva Federal estaba adoptando una “postura laxa”, diría enfáticamente que no. Esto se debe a que están dispuestos a volver a subir las tasas de interés si es necesario. Sin embargo, hay suficientes razones para que los inversores descubran su farol, considerando que hay numerosos hechos que indican que la inflación está cayendo, las subidas de tipos de interés han terminado y hay tiempo para planificar recortes de tipos para el próximo año. El S&P 500 (SPY) alcanzó nuevos máximos por encima de 4.700. ¿Qué pasa después? ¿Y cómo pueden los inversores en acciones lograr un rendimiento superior? El profesional de inversiones Steve Reitmeister informa sobre esto en su último comentario de mercado, que adelanta sus 13 mejores opciones para el mercado actual. Lea a continuación para obtener más información.
Los inversores se mostraron satisfechos con uno de los mejores resultados posibles de la reunión de la Reserva Federal del 13 de diciembre. Ese es un claro sesgo moderado en su lenguaje que está impulsando al S&P 500 (ESPIAR) a nuevos máximos anuales.
Como de costumbre, la presidenta Powell enfatizó la flexibilidad que necesita la Reserva Federal y ella “podría“Subir las tasas de interés nuevamente. Pero eso quedó bastante vacío cuando el gráfico de puntos actualizado de los funcionarios de la Reserva Federal no mostró más aumentos de tasas y tres recortes de tasas durante el próximo año. Esto puso a las acciones en el acelerador para fortalecer aún más la carrera alcista que comenzó después de la reunión de la Reserva Federal el 11 de noviembre.
Veamos los detalles clave del anuncio de la Reserva Federal y lo que significa para nuestros planes de inversión en las próximas semanas y meses.
Comentario de mercado
Incluso antes de que la Reserva Federal ocupara un lugar central el miércoles, esa mañana ya recibimos buenas noticias con el informe IPP, que destacó aún más las mejoras en la lucha contra la inflación. El IPP subyacente ahora ha bajado al objetivo de la Reserva Federal del 2%, mientras que la lectura general del IPP es aún más modesta, de sólo +0,9%.
Recuerde que el PPI es el principal indicador de lo que aparece en las métricas más importantes de la Reserva Federal, como el IPC y el PCE. Así que eso es un buen augurio para lecturas más bajas en el futuro… y la Reserva Federal confía en que puede traducir su postura moderada en acción con recortes reales de las tasas.
Lo anterior no se reflejó en el anuncio de la Reserva Federal a las 2 pm ET de esta tarde, pero demostró que la Reserva Federal efectivamente está viendo muchos de estos acontecimientos positivos. Era un hecho que las tasas de interés debían mantenerse estables. Pero lo que impulsó a las acciones a la carrera y redujo aún más los rendimientos de los bonos fue la expectativa de la Reserva Federal de tres recortes de tasas en 2024 y otros cuatro recortes en 2025.
La mayoría de la gente sabe que la Reserva Federal suele subestimar estos p lanes para tener margen para cambiar de rumbo si es necesario. El simple hecho de que se hable menos de subidas de tipos y más de recortes muestra que lo más probable es que la Reserva Federal haya conseguido un aterrizaje suave para la economía en este ciclo.
Es interesante ver cómo los inversores han cambiado sus perspectivas gracias a la herramienta FedWatch de CME. Aquí miden cómo los inversores sopesan las oportunidades futuras de tipos de interés.
La próxima reunión de la Fed está prevista para el 31 de enero de 2024. Hace apenas un mes, las probabilidades de un recorte de tipos eran casi nulas, con un 2% de probabilidad. Con esta nueva información, ese porcentaje ha aumentado hasta el 21% a día de hoy.
Aún más reveladora es la probabilidad del 82 por ciento de que se produzca un recorte de tipos para la reunión del 20 de marzo de 2024. Algunos incluso piensan que podría ser un recorte de medio punto.
Si aprecia la información anterior… y cómo esto sería un catalizador para la economía y el crecimiento de las ganancias… entonces comprenderá por qué las acciones han subido tanto debido a esta postura moderada de la Reserva Federal.
Sin embargo, creo que es necesario moderar las expectativas para el futuro. Esto se debe a que gran parte de esta reacción en cadena positiva para las acciones ya se refleja en los precios actuales de las acciones. Esto encaja con el concepto bien entendido de que los inversores toman decisiones hoy basándose en lo que esperan dentro de cuatro a seis meses.
Esto también se alinea con lo que compartí en el mío. Perspectivas del mercado de valores 2024 Presentación en la que analizo la probable continuación del mercado alcista durante el próximo año. Pero el camino hacia las ganancias del mercado de valores será muy diferente al de 2023.
Esto significa que invertir dinero a ciegas sólo en acciones tecnológicas de megacapitalización es excesivo y que este grupo tendrá un rendimiento inferior el próximo año. En cambio, la ventaja de cuatro años de las grandes empresas sobre las pequeñas debería terminar y estas últimas deberían finalmente tomar la delantera.
Esta rotación saludable y tan esperada ha estado vigente desde que comenzó esta corrida alcista más reciente a principios de noviembre. Y el repunte del miércoles se fortaleció cuando el Russell 2000 subió un +3,52% frente al +1,37% del S&P 500.
La historia fue similar el jueves: las acciones de pequeña capitalización del Russell 2000 registraron otra ganancia del 2,72%, superando una vez más significativamente al S&P 500, centrado en las grandes capitalizaciones, con sólo un +0,26% en el día.
Espero que esta pequeña ventaja de capital continúe en 2024. Quizás no sea tan pronunciado como lo que ves arriba… pero deberían tener un desempeño significativamente superior el próximo año.
Es por eso que nuestra cartera tiende a inclinarse hacia la pequeña capitalización… y ha disfrutado de un desempeño reciente muy sólido. Más sobre esto en la siguiente sección…
¿Qué vas a hacer después?
Explore mi cartera actual de 11 acciones, repleta de los beneficios superiores de nuestro exclusivo modelo POWR Ratings.
Entre ellos se incluyen cuatro empresas de pequeña capitalización recientemente añadidas con un enorme potencial de crecimiento.
También agregué dos ETF específicos, todos en sectores que están bien posicionados para superar al mercado en las próximas semanas y meses.
Todo esto se basa en mis 43 años de experiencia inversora en los que he visto mercados alcistas, mercados bajistas y todo lo demás.
Si tiene curiosidad y desea obtener más información y consultar estas 13 operaciones cuidadosamente seleccionadas, haga clic en el enlace a continuación para comenzar ahora.
El plan comercial de Steve Reitmeister y sus principales consejos >
¡Le deseamos mucho éxito en la inversión!
Steve Reitmeister…pero todos me llaman Reity (pronunciado “Righty”)
Director ejecutivo de StockNews.com y Editor, Equitación Master Total Return
Las acciones de SPY cotizaban a 469,98 dólares por acción el viernes por la tarde, una baja de 2,03 dólares (-0,43%). En lo que va del año, SPY ha ganado un 24,26%, mientras que el índice de referencia S&P 500 ha experimentado un aumento porcentual durante el mismo período.
Sobre el autor: Steve Reitmeister
Steve es más conocido por el público de StockNews como “Reity”. No solo es el director ejecutivo de la empresa, sino que también comparte sus 40 años de experiencia inversora. Cartera de rentabilidad total de Reitmeister. Obtenga más información sobre los antecedentes de Reity, además de enlaces a sus últimos artículos y recomendaciones de acciones.
El cargo Plan de negociación de acciones DESPUÉS de la reunión de la Fed apareció primero StockNews.com