Malasia es el tercer mercado financiero islámico más grande después de Irán y Arabia Saudita. ¿Por qué es esto importante?, te preguntarás.
La industria financiera islámica ha crecido rápidamente en la última década. La revista Global Finance informó a principios de este año que la industria está creciendo entre un 10% y un 12% anual. Este crecimiento es más avanzado en comparación con sus homólogos tradicionales.
Hoy en día, los activos financieros que cumplen con la Sharia se estiman en alrededor de 2,5 billones de dólares e incluyen bancos e instituciones financieras no bancarias, mercados de capital, mercados monetarios y seguros.
Aunque la industria se extiende por más de 80 países, la mayor parte se concentra en muy pocos mercados, incluido Malasia.
En otras palabras, nos beneficiaremos enormemente de nuestra posición como actor global importante en la industria. Algunas ventajas son:
- Crecimiento económico atrayendo inversiones y promoviendo actividades empresariales.
- Inclusión financiera para atender a un segmento más amplio de la población, y
- Aumento de la reputación internacional, que podría fortalecer las relaciones económicas
Pero, ¿qué papel hemos desempeñado hasta ahora en el mercado y qué pasará después?
No somos expertos en este campo, pero extrajimos algunos puntos notables de una mesa redonda en la reciente Cumbre KL20. La presentadora de TV3 Nadia Azmi fue la encargada de moderar y buscar respuestas entre quienes realmente trabajan en la industria financiera islámica:
- Junaid Wahedna, fundador y director ejecutivo de Wahed (una plataforma estadounidense de inversión halal en línea),
- Dr. Jasmine Begum, directora regional de asuntos legales, corporativos y gubernamentales para la ASEAN en Microsoft,
- Dima Djani, director ejecutivo del grupo Hijra (una empresa fintech indonesia) y
- Adnan Zaylani, vicegobernador del Bank Negara Malaysia (BNM).
No es como la fintech tradicional
Capital Markets Malaysia define fintech como la aplicación de tecnología innovadora a los servicios financieros tradicionales. Estos incluyen la gestión de inversiones digitales, el crowdfunding de acciones, la financiación entre pares y los intercambios de activos digitales. Combínelos con los principios islámicos y obtendrá tecnología financiera islámica.
El concepto en sí no cambia, la única diferencia es que la fintech islámica sigue las pautas de la Sharia. En comparación, la Sharia es la rama de la ley islámica que se ocupa de las transacciones comerciales.
En su esencia reside el significado de riesgo compartido al recaudar capital y eso evitación de Ribá (interés) y gharar (Incertidumbre).
Junaid Wahed lo explicó bien diciendo que es tan más orientado a los activos, no basado en responsabilidad. Las empresas no prestan dinero a cambio de intereses, sino que participan como socios en el negocio y comparten tanto las ganancias como las pérdidas.
“Nosotros (Wahed) estamos tratando de resolver todos los productos financieros sin otorgar préstamos, sino utilizando capital. [For example]“No es una hipoteca, sino una inversión”, explicó el director general de Wahed. “Los préstamos se basan en el riesgo y crean desigualdad”.
Este enfoque protege a los consumidores del riesgo de altos niveles de deuda. Los contratos también deben ser transparentes y definir claramente los términos y condiciones para evitar ambigüedades.
Juntos, estos ayudan a mejorar la estabilidad financiera de todos los involucrados. También permite a los musulmanes tomar decisiones financieras responsables sin comprometer sus valores y creencias.
Servir al mercado desatendido
Sin embargo, no es necesario practicar la fe para ser consumidor de tecnología financiera islámica. Esta es una gran noticia por varias razones. Integre fácilmente marcos ESG (ambientales, sociales y de gobernanza)..
Las finanzas islámicas son generalmente más sostenibles y logran al menos la mitad de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas, como reducir la pobreza (ODS 1) y promover un crecimiento económico más amplio (ODS 8 y ODS 9).
Gran parte de esto se debe a la mejora de la inclusión financiera, que ignora el estatus social. Dima Djani compartió que esto proporciona igualdad de condiciones para las finanzas convencionales y que el potencial para el uso de la tecnología en esta área es enorme.
Las comunidades pueden crecer y emerger de la desigualdad social, lo que las convierte en una plataforma adecuada “para servir a los desatendidos”, como dijo Nadia.
¿Qué ganará Malasia con esto?, afirmó el Dr. Jasmine dijo que tenemos el mercado ideal gracias a nuestro modelo de fácil entrada y un sólido respaldo del ecosistema empresarial.
A diferencia de otras naciones, contamos con diversas iniciativas para promover la innovación y el desarrollo empresarial. Tanto el gobierno como las instituciones privadas promueven activamente la industria a través de apoyo financiero, programas de tutoría y aceleradores.
Un buen ecosistema por sí solo no es suficiente
Pero más allá de eso, ya contamos con un ecosistema financiero islámico y una demanda de mercado bien establecidos.
La Federación Internacional de Contadores dijo que esto se debía en parte a la infraestructura regulatoria en constante mejora. Esto es supervisado por BNM y la Comisión de Valores de Malasia.
Ethis, una plataforma de capital local para inversores, dijo que el ecosistema financiero islámico maduro está ayudando a atraer actores islámicos de tecnología financiera a Malasia. Los actores de Fintech pueden confiar en varias firmas consultoras de la Sharia para revisar productos y servicios, mientras que los bancos islámicos pueden ofrecer servicios financieros islámicos integrales.
Sin embargo, los panelistas señalaron que aún es necesario realizar mejoras para garantizar que la industria prospere aún más.
“La tecnología avanza muy rápido, las políticas se aprueban muy rápido [with] Los planes maestros a cinco y diez años no podrán ponerse al día. Nosotros Necesitamos directrices ágiles que permitan la innovación y no obstaculizarlo”, señaló el Dr. Jazmín.
Adnan Zaylani, de BNM, añadió que los marcos regulatorios están diseñados para proteger a los consumidores y las empresas, lo que a veces puede conllevar compromisos como la velocidad. Pero la institución gubernamental lo estaba buscando Simplificar procesos como las evaluaciones de idoneidad para facilitar las cosas a las nuevas empresas islámicas de tecnología financiera.
Dima también intervino y compartió que un desafío para él como actor de banca digital es adaptarse a los nuevos requisitos de una industria regulada. Por ejemplo, los consumidores de Hijra exigen tecnología para pagos QR, pero se necesita tiempo para agregar nuevas funciones como esta.
Entonces, tanto la industria como los consumidores debe tener expectativas de crecimiento realistas.
Se necesita más educación y concienciación
Según el Informe global de tecnología financiera islámica 2022, se espera que el tamaño del mercado de tecnología financiera islámica alcance los 179 mil millones de dólares para 2026, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 17,9%. En comparación, se espera que toda la industria mundial de tecnología financiera crezca a una tasa de crecimiento anual compuesta del 13,5% durante el mismo período.
Malasia alberga actualmente las sedes de más de 15 empresas fintech islámicas, incluidas du-it, MadCash, Koha, Kestrl y Wahed. Es probable que muchos otros estén interesados en aprovechar este mercado emergente mientras aún es joven.
Sin embargo, existe preocupación sobre si las oportunidades de ingresar a la industria islámica son exclusivas de los musulmanes. Esto no se mencionó durante la cumbre ni pudimos encontrar respuestas fácilmente en línea.
De todos modos, necesita un conocimiento profundo de los principios financieros islámicos y los requisitos de cumplimiento para hacer esto. Otro desafío sería ganarse la confianza de los usuarios musulmanes si el propio fundador no es musulmán.
En cualquier caso, creemos que se necesita mucha más educación y concienciación en la industria para que realmente avance.
- Lea los artículos que hemos escrito sobre nuevas empresas de Malasia aquí.
Fuente de la imagen destacada: Vulcan Post