Como hemos escuchado una y otra vez, las PYME constituyen una gran parte de la economía de Malasia y generan aproximadamente el 38,2% del PIB de nuestro país.
Sin embargo, es posible que muchas empresas más pequeñas no estén bien informadas sobre las opciones de financiación disponibles, por ejemplo a través de los mercados de capital.
Esta brecha de información se cierra con el programa Elevate. Lanzado por Capital Markets Malaysia (CMM) con el apoyo de la Comisión de Valores de Malasia (SC) y Bursa Malaysia, este programa está diseñado para ayudar a las empresas a recaudar fondos con éxito a través del mercado de capitales y prepararse para la siguiente fase de crecimiento.
CMM fue establecida por el SC en 2012 para fortalecer su agenda de internacionalización para los mercados de capitales de Malasia.
El mercado de capitales se refiere a un lugar donde se canalizan ahorros e inversiones entre proveedores y quienes necesitan capital, lo que generalmente implica negociar acciones, bonos, divisas y otros activos financieros.
Se podría acceder a estos proveedores a través del mercado público cotizándolos en la bolsa de valores, por ejemplo. B. LEAP, ACE o Mercado Principal en Bursa Malasia.
También está el mercado privado, que cuenta con canales como el capital riesgo, el capital privado y el crowdfunding de capital.
Para su primera cohorte, que comenzará en mayo de 2024, el programa Elevate invita a 15 pymes de alto crecimiento. Actualmente las inscripciones son posibles hasta el 8 de abril de 2024.
El programa está especialmente dirigido a PYMES o medianas empresas (MTC) que puedan demostrar un aumento anual en ventas y rentabilidad durante un período de tres años y que puedan demostrar una facturación anual de al menos RM5 millones a través de documentación válida.
Acercamos a las PYMES las soluciones de financiación adecuadas
Para que las empresas coticen en el mercado principal o ACE, deben ser más estructuradas y más visibles para los posibles inversores e intermediarios financieros.
Por lo tanto, el objetivo del programa Elevate es sentar las bases para que las empresas cumplan con los requisitos de gobernanza y preparen a las organizaciones para las complejidades de recaudar fondos a través del mercado de capitales.
Además, el programa de liderazgo ejecutivo de cuatro meses prepara a los líderes para desarrollar una mentalidad innovadora, fortalecer sus modelos de negocios y aprender a articular una visión de crecimiento.
“Reconocemos que, si bien la mayoría de las PYME se sienten cómodas obteniendo préstamos bancarios, algunas desconocen la disponibilidad y amplitud de las opciones de financiación de los mercados de capitales en Malasia”, dijo a Vulcan Post la directora general de Capital Markets Malaysia, Navina Balasingam.
También aclaró que el objetivo del programa no es sólo promover la cotización en bolsa. Esto se debe a que reconocen que los instrumentos de financiación como el crowdfunding de acciones, el capital de riesgo y el capital privado se adaptan bien a las necesidades de capital de las PYME.
Más bien, el programa tiene como objetivo familiarizar a las empresas con las posibilidades de las opciones de financiación disponibles y guiarlas por los caminos que mejor se adapten a sus necesidades de crecimiento.
Esto se debe a que es posible que las empresas de transferencias monetarias y las pymes no se hayan beneficiado del asesoramiento o la red que les ayudó a determinar la ruta más eficiente para recaudar capital.
“El programa tiene como objetivo preparar a las empresas para acceder al mercado de capitales, pero en última instancia el emisor debe decidir cuál es la solución de financiación óptima basándose en sus propias evaluaciones”, dijo Navina.
Desarrollar a los líderes en la cima
Si bien el programa se organiza durante un período de cuatro meses, en realidad sólo incluye diez días de actividades.
“Para los líderes de empresas pequeñas y de rápido crecimiento, sacar diez días de una agenda ya apretada puede ser un desafío”, explicó Navina.
Además, el equipo quería asegurarse de que los propietarios de empresas tuvieran tiempo para estudiar por su cuenta y prepararse, aprovechando los conocimientos adquiridos a través del programa.
El programa se implementa en tres fases:
- Fortalecer los fundamentos empresariales para respaldar el crecimiento a través de módulos sobre pensamiento de diseño, evaluación de opciones de financiación y desarrollo de una historia de presentación/capital.
- Desarrollar un pensamiento estratégico sobre las opciones de financiación más ideales, incluidas las divulgaciones y requisitos ESG, así como la marca y el marketing como parte de la estrategia empresarial.
- Planificar la obtención de capital, ya sea a través de IPO, PE, VC u otros métodos, ajustando el plan de negocios y la historia del capital, implementando estructuras y controles internos para garantizar una financiación exitosa.
Al final de los cuatro meses, habrá un día de demostración final o un día de presentación, en el que las empresas participantes tendrán la oportunidad de presentar su historia a los inversores utilizando las habilidades y estrategias que han desarrollado a lo largo del programa.
Aquí están expuestos a un panel de inversores que incluye banqueros de inversión, capitalistas de riesgo, inversores de capital privado y operadores de plataformas de financiación colectiva de acciones.
Mejorar todo el panorama empresarial de Malasia
El programa Elevate se lanzó por primera vez en 2020 para las MTC que se preparaban para ingresar a los mercados de capitales. Pero ahora CMM ha ampliado los criterios de elegibilidad para permitir la participación de las PYME.
El programa es independiente de la industria, lo que significa que los solicitantes de diferentes industrias son bienvenidos siempre que cumplan con los criterios de elegibilidad.
Las cohortes anteriores incluyeron un grupo diverso de empresas, incluidas empresas de tecnología como Cloud IOT Sdn Bhd y ICT Zone Sdn Bhd, según Navina.
Mientras que el primero está considerando opciones de financiación de capital riesgo y capital privado, el segundo cotiza con éxito en el mercado LEAP y pretende hacer la transición a los mercados ACE.
También han apoyado a empresas no tecnológicas como Malaysian Yoghurt Company Sdn Bhd (también conocida por su marca Sunglo).
El programa Elevate ha anunciado dos cohortes para este año, una que comenzará en mayo y la otra en septiembre. Cada cohorte albergará a 15 empresas participantes, con dos participantes por empresa.
Las empresas elegibles que hayan presentado su solicitud se limitarán aún más en función de su potencial de crecimiento, talento, pasión y habilidades de liderazgo.
“En última instancia, queremos que las empresas aprovechen sus conocimientos y su mejor comprensión del ecosistema de los mercados de capitales y mejoren su acceso a la financiación que les permitirá seguir creciendo”, dijo Navina.
- Obtenga más información sobre el programa Elevate aquí.
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Fuente de la imagen destacada: Mercados de capitales de Malasia