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¿Qué es la rentabilidad por dividendo? Es una excelente pregunta para los aspirantes a inversores.
Los dividendos son una de las dos únicas razones para poseer acciones y la única razón por la que puede confiar en las acciones en algún grado. Los dividendos son los pagos que las empresas que cotizan en bolsa hacen a sus inversores, y el rendimiento de los dividendos mide cuánto puede esperar que le paguen en relación con su inversión.
¿Qué es la rentabilidad por dividendo?
Entonces, para elaborar, ¿qué es un rendimiento de dividendos? El rendimiento de los dividendos es más importante que el monto de los dividendos y debe ser la primera y última métrica al elegir una acción de dividendos. El monto del dividendo podría ser de $ 1,000 por trimestre por acción, y el rendimiento es solo del 1%, no mucho y más bajo que el promedio de acciones S&P 500. Además, las acciones que rinden un 1% de rendimiento mientras pagan $4,000 anuales tienen un precio por acción astronómico y prohibitivamente alto.
El rendimiento de dividendos es el rendimiento que puede esperar de una inversión específica, que es muy similar al rendimiento de una cuenta de ahorros. La diferencia es que los pagos de dividendos y sus rendimientos generalmente se pagan por capricho de un miembro de la junta. Con eso en mente, una acción que cueste $10 y rinda un rendimiento sostenible del 5 % es mucho más atractiva que cualquier acción con dividendos que solo rinda el 1 %, sin importar el pago en dólares.
Comprender el rendimiento de dividendos
Ese rentabilidad por dividendo es la ganancia de una acción en relación con el precio de su acción. Expresado como porcentaje, les dice a los inversores qué rendimientos futuros pueden esperar de una acción.
Cómo calcular la rentabilidad por dividendo
La fórmula de rendimiento de dividendos es fácil de calcular. Para calcular la rentabilidad por dividendo: divida el pago anual de dividendos por el precio de las acciones y expréselo como porcentaje. Por ejemplo, una acción que cotiza a $100 y paga $1 tiene un rendimiento del 1%.
Beneficios de la rentabilidad por dividendo
Hay muchas razones para poseer acciones de dividendos, y aquí hay una breve lista de las principales razones. Puede encontrar las mejores acciones de dividendos con un Herramienta de existencias de dividendos.
- Generación de ingreso: La razón principal para poseer acciones de dividendos es generar ingresos. Las acciones con dividendos le pagan por tenerlas, y puede usar los dividendos para reinvertir, pagar facturas o para otros fines.
- Mejorar el rendimiento total: El rendimiento de dividendos puede aumentar el rendimiento total de una cartera o el rendimiento combinado de la revalorización del capital y los pagos de dividendos.
- Capitalización de inversiones: El rendimiento de dividendos es excelente para obtener rendimientos de las inversiones. El monto de la distribución aumenta cada trimestre a medida que utiliza los pagos de dividendos para comprar más acciones. Si el pago también está creciendo, los inversores pueden lograr una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de dos dígitos.
- Estrategia de reconocimiento de dividendos: No tiene que poseer acciones de dividendos durante más de un día para recibir el pago. La estrategia de captura de dividendos se basa en el dividendo Ex fecha vs. día de registro y permite ingresos rápidos con menos riesgo.
Desventajas de la rentabilidad por dividendo
Los dividendos, por buenos que sean, también tienen algunas desventajas, incluidas las siguientes:
- doble imposición: El dinero utilizado para pagar dividendos se grava dos veces porque la empresa paga impuestos sobre sus ganancias y luego usted paga impuestos sobre las ganancias de su inversión. Esto ha dado lugar a algunas críticas feroces del código fiscal, pero no es motivo para evitar las acciones de dividendos.
- Ingresos vs Crecimiento: Las acciones que pagan dividendos, en particular las acciones de crecimiento de dividendos de primer nivel como Dividend Aristocrats y Dividend Kings, no están en una fase de crecimiento. Es posible que no vea ganancias de capital significativas mientras las mantiene porque ya se ha producido un crecimiento o el mercado tiene un precio establecido.
- Diversificación vs Ingresos: La diversificación es posible con acciones de dividendos, pero más difícil con carteras no específicas de dividendos.
Ejemplo de rendimiento de dividendos
Un rendimiento div es la cantidad de pago que un inversor puede esperar en relación con su inversión original. La rentabilidad por dividendo cambia con el tiempo, junto con las fluctuaciones de los precios. El rendimiento también se puede usar como disparador para ingresar un mejores acciones de dividendos.
Si una acción paga $3 en dividendos por acción anualmente y cuesta $100 comprarla, el rendimiento es del 3%. Un sector que paga dividendos bien conocidos es el de los bienes de consumo básico, que promedia alrededor del 2,35%. Las acciones dentro del grupo tienen rendimientos que van desde el 4% o más hasta menos del 2%. En algunos casos caen en el rango del 1%. Recuerda, no es el Número de acciones de dividendos Tu posees; depende de la calidad.
Calificación de rendimiento de dividendos
La rentabilidad por dividendo es fácil de evaluar. La mayoría de los rendimientos de las acciones se relacionan con datos relevantes, incluidas las métricas comparativas más básicas. Después del rendimiento en sí, es posible que le interese la tasa de pago, la CAGR y la cantidad de años de aumento de dividendos. La tasa de pago es la cantidad de ganancias que una empresa paga en forma de dividendos.
Una relación de pago más alta puede indicar que una empresa está pagando la mayor parte de sus ganancias a los inversores. El pago de dividendos podría cambiar si es necesario comprar algo o surge un gasto inesperado. Un índice de pago bajo es mejor porque significa que la empresa retiene una gran parte de las ganancias que puede usar para fortalecer su balance general, hacer crecer su negocio o recomprar y retirar acciones.
La CAGR es el crecimiento anual promedio durante un período de tiempo determinado, generalmente tres o cinco años. Una CAGR más alta siempre es mejor, pero cuanto más alta es la CAGR, más alto es el camino de crecimiento insostenible. Una acción con una CAGR del 5 % podría aumentar su dividendo al mismo ritmo anualmente durante muchas décadas, mientras que una acción con una CAGR del 15 % o del 20 % debería reducir la tasa de aumento con el tiempo.
La cantidad de años de aumentos también puede ayudarlo a tomar una decisión. Las acciones con un historial de aumentos anuales sostenidos suelen estar bien administradas y puede contar con ellas para futuros pagos y aumentos de dividendos.
Finalmente, siempre debe consultar el balance general para ver si tiene algún sobreendeudamiento del que preocuparse. La mayoría de las empresas tienen deuda, pero debe ser manejable y no implicar demasiado flujo de caja.
Algunas métricas interesantes pueden incluir el índice de apalancamiento y el índice de cobertura. El índice de apalancamiento muestra la deuda en relación con el patrimonio que la empresa tiene en los libros. Una relación deuda-capital más baja es mejor; menos del triple es muy bueno. El índice de cobertura le informa sobre la capacidad de la empresa para pagar su deuda, por lo que cuanto más alto, mejor. Una empresa con poca deuda y un alto índice de convergencia debería tener mucho espacio en los libros para pagar dividendos y aumentar el pago.
Por qué deberías usar la rentabilidad por dividendo
La rentabilidad por dividendo es una herramienta valiosa para los inversores. Le dice cuántos ingresos está generando una acción y puede usarlo para calificar la salud de una acción e incluso su atractivo en relación con sus pares. Por ejemplo, si está analizando dos acciones que son fundamentalmente iguales en todos los sentidos, el rendimiento podría ser un factor decisivo.
Si una acción paga más que la otra o tiene mejores perspectivas de crecimiento de dividendos, lo más probable es que sea una mejor compra. Si el rendimiento es demasiado alto, esto podría ser una señal de alerta. Es posible que desee buscar un pago más alto si es demasiado bajo.
¿Deberías comprar solo acciones con altos rendimientos de dividendos?
La inversión de alto rendimiento es un subconjunto importante de la inversión en dividendos. Los inversores de alto rendimiento buscan maximizar los rendimientos de su cartera centrándose solo en inversiones de mayor rendimiento. Sin embargo, primero defina “Alto rendimiento”. El alto rendimiento podría incluir cualquier acción que pague más que el promedio general del mercado del S&P 500. Eso fue alrededor del 1,5 % a fines de 2022, que era menos de la mitad del rendimiento del bono del gobierno a 10 años en ese momento. En otros casos, el alto rendimiento puede significar elegir las acciones de mayor rendimiento en un sector, independientemente del pago en relación con otros sectores.
Para otros, la inversión de alto rendimiento significa apuntar a acciones con rendimientos realmente altos, más del 5% y el 10% en algunos casos. Sin embargo, muchas de las emisiones en Wall Street que producen tales rendimientos son insostenibles, erráticas o impredecibles, lo que puede generar una volatilidad excesiva y pérdida de capital.
Las acciones de alto rendimiento pueden devolver capital a los accionistas y no pagar dividendos de las ganancias, lo que lleva a la erosión del valor para los accionistas. Concéntrese en las acciones con rendimientos altos o más altos, pero no necesariamente en la victoria slam dunk que parece a primera vista.
Dividendos: por qué los inversores compran acciones
Los dividendos son uno de los aspectos más críticos del mercado de valores. Algunas acciones, como Dividend Aristocrats y Dividend Kings, han aumentado sus pagos anualmente durante décadas. Una acción con décadas de aumentos anuales de dividendos ya ha demostrado su valía y capacidad para capear tiempos inciertos.
preguntas frecuentes
¿Tiene preguntas sobre dividendos y rendimientos de dividendos? Echemos un vistazo a algunas respuestas a preguntas comunes sobre dividendos.
¿Qué te dice la rentabilidad por dividendo?
El rendimiento de dividendos indica la cantidad de pago que una acción paga a sus inversores como porcentaje del precio de la acción. Cuanto mayor sea el rendimiento, mayor será el pago en relación con el precio de las acciones.
¿Por qué es importante la rentabilidad por dividendo?
El rendimiento de dividendos es importante porque mide el rendimiento de los dólares invertidos. Cuanto mayor sea el rendimiento, mejor, en la mayoría de los casos.
¿Qué es una buena rentabilidad por dividendo?
A buena rentabilidad por dividendo es uno con el que el inversor se siente cómodo y que la empresa puede sostener. Evite un dividendo insostenible, independientemente del rendimiento.