Los principales bancos de la UE siguen operando en Rusia a pesar del creciente riesgo de ser saqueados por el Kremlin, además de arrastrar sus marcas internacionales por el barro.
La mayoría de los prestamistas británicos y estadounidenses, así como algunos europeos, como Crédit Agricole y Société Générale, abandonaron Rusia desde que el presidente Vladimir Putin invadió Ucrania el invierno pasado.
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Las ganancias rusas de Raiffeisen se triplicaron en 2022 (Foto: Valentina Pop)
Pero después de 16 meses de agresión rusa, el Raiffeisen Bank International de Austria, el prestamista holandés ING, el Commerzbank y el Deutsche Bank de Alemania, el prestamista húngaro OTP, Intesa SanPaolo y Unicredit de Italia, y el banco sueco SEB se encuentran entre los que aún están allí.
OTP, Raiffeisen y Unicredit se especializan en banca de consumo y tienen miles de empleados en sucursales en toda Rusia.
Commerzbank, Deutsche Bank, ING, Intesa y SEB se centran en la banca comercial y cuentan con unos pocos cientos de empleados en Rusia.
Los peligros crecen a diario a medida que la guerra vacía el tesoro de Putin y pone a prueba sus lealtades.
Hace unos 10 días, Putin arrebató las fábricas rusas de los fabricantes de alimentos y bebidas de la UE Carlsberg y Danone y se las entregó a sus compinches.
Y dada la atmósfera nerviosa, la mayoría de los bancos de la UE se negaron a decir si temían ser los siguientes.
Commerzbank fue el único que respondió directamente a la pregunta de EUobserver, diciendo: “Estamos monitoreando la situación en Rusia muy de cerca para que podamos reaccionar rápidamente a los cambios en este entorno tan dinámico”.
Otros respondieron en términos más generales diciendo que estaban “eliminando riesgos”.
Una fuente de Intesa, que pidió no ser identificada, dijo que el prestamista había “recortado” la exposición financiera a Rusia en 3.000 millones de euros en los últimos seis meses a “menos del 0,2 por ciento del total de préstamos a clientes del grupo”.
Raiffeisen dijo que sobreviviría incluso en el peor de los casos.
“En todos los escenarios, incluso en el caso de que RBI Group desconsolidara Raiffeisenbank Rusia a cero, la relación CET1 de RBI Group se mantendrá sólida”, dijo su portavoz.
Una relación ‘CET1’ mide cuánto efectivo tiene un prestamista en su bolsillo trasero para hacer frente a las crisis financieras.
Por su parte, los expertos rusos estaban divididos sobre si Putin le daría el golpe a sus alcancías europeas.
Para Andrey Barkhota, consultor financiero independiente en Moscú, no tendría sentido.
“No veremos la nacionalización de los prestamistas extranjeros”, dijo a EUobserver.
“Bancos como Raiffeisen, OTP, Unicredit son una pequeña parte del mercado ruso, pero son impulsores en términos de mejores prácticas, servicios y tecnología”, dijo.
“Si fueran nacionalizados, se volverían como los bancos rusos, con un retorno sobre el capital comparativamente bajo y una carga para el [Russian] banco central”, agregó.
La historia de “pragmatismo” de los inversores alemanes frente a Rusia también hizo que sus bancos fueran “más seguros”, agregó Barkhota.
Y un ex empleado de Deutsche Bank, que pidió no ser identificado, corroboró la idea de una relación especial.
“Deutsche Bank puede tener acceso directo a Putin… si necesitaran organizar algo, podría hacerse bastante rápido”, dijo.
Pero para Ivan Fedyakov, fundador de la consultora con sede en Moscú InfoLine: “Los bancos extranjeros en Rusia enfrentan riesgos similares [to Danone and Carlsberg]”.
“Cualquier negocio de inversionistas extranjeros en Rusia podría ser absorbido por el gobierno sin compensación alguna”, dijo.
Las operaciones bancarias de la UE en Rusia eran demasiado pequeñas para ser intocables y la quema de puentes financieros con Occidente podría jugar en las manos de Putin políticamente hablando, agregó Fedyakov.
“Ninguno de los bancos europeos, como Deutsche o Raiffeisen, son sistémicamente importantes para Rusia. Sus [combined] cuota de mercado en Rusia es inferior al 10 por ciento”, dijo.
“La operación continua de estos bancos en Rusia es beneficiosa [chiefly] a las élites rusas, ya que les permite continuar transfiriendo fondos al extranjero”, agregó, luego de que las sanciones de la UE desconectaran a la mayoría de los prestamistas rusos de la red de pagos internacionales de Swift.
“Cualquier negocio en Rusia está en riesgo, es un hecho obvio”, dijo Agiya Zagrebelska, de la Agencia Nacional de Prevención de la Corrupción (NACP) en Kiev.
¿Riesgo de reputación?
Pero incluso si los optimistas tienen razón, eso aún deja el otro peligro: ser visto como un “patrocinador” de la horrible guerra de Putin.
Eso es lo que Ucrania ha llamado OTP y Raiffeisenprovocando tal estigma que el gobierno húngaro está vetando la asistencia militar y financiera de la UE a Kiev a menos que primero limpie el nombre de su banco.
“El mundo moderno exige no solo calidad sino también responsabilidad social de las marcas”, dijo Zagrebelska.
El riesgo de oprobio es que los bancos se distancien de los clientes rusos y hagan promesas públicas de salir en el futuro.
“Condenamos la invasión rusa de Ucrania en los términos más enérgicos posibles y apoyamos al gobierno alemán y sus aliados en la defensa de nuestra democracia y libertad”, dijo una portavoz de Deutsche Bank a EUobserver.
“Estamos en el proceso de liquidar nuestro negocio restante en Rusia… no habrá ningún negocio nuevo en Rusia”, agregó.
Commerzbank “predominantemente apoya a clientes corporativos alemanes en sus negocios rusos” y ha “descontinuado nuevos negocios”, dijo.
El prestamista holandés dijo: “Inmediatamente después de la invasión de Ucrania, ING anunció que ya no haría nuevos negocios con clientes rusos”.
SEB de Suecia también dijo: “Nuestras operaciones en Rusia se han centrado únicamente en apoyar a las filiales de nuestros clientes corporativos nórdicos, alemanes y británicos”.
“El proceso para liquidar las operaciones restantes está en curso”, agregó.
Intesa está “totalmente comprometida con reducir su exposición a Rusia a cero”, dijo también una fuente del banco.
E incluso Raiffeisen estaba “reduciendo la actividad empresarial en Rusia” y estudiando todas las opciones “hasta la salida” del mercado ruso.
Los bancos citaron una variedad de razones por las que siguen ahí después de 16 meses.
Estos incluían la onerosa burocracia de salida rusa y el “deber de cuidado” para el personal y los clientes.
Raiffeisen “tiene la responsabilidad de preservar la integridad de las operaciones locales en Rusia, empleando a más de 9.000 personas”, dice su portavoz.
“Un banco no puede simplemente cerrar su negocio y tirar las computadoras. Debe encontrar a alguien más para atender a sus clientes”, dijo el ex empleado de Deutsche Bank.
“Terminar unilateralmente la relación con las empresas rusas significa efectivamente regalar el dinero [outstanding loans]lo que nos parece particularmente indeseable”, agregó ING.
OTP dijo: “Una salida desordenada está fuera de discusión para un banco comercial, ya que representa una contribución única y muy significativa a la economía rusa, que podría ser criticada justificadamente por el público, y representa un riesgo significativo para la reputación de todo el grupo bancario”.
¿Qué significa ‘descansar’?
Pero para Ucrania, algunas de las acciones de los bancos hablan más que las palabras.
Raiffeisen, como los demás, dijo a EUobserver la semana pasada que se “comprometía a reducir aún más la actividad comercial en Rusia”.
Pero también se jactó, a través de su canal ruso Telegram en junio, de que estaba lanzando un nuevo servicio de entrega postal para las tarjetas de débito de los clientes.
Raiffeisen y OTP no han hecho nada para oponerse a la movilización de su personal en el ejército ruso, con un experto en TI de Raiffeisen de 33 años, Timur Izmailov, asesinado por fuego de mortero ucraniano el año pasado.
Y OTP ha otorgado préstamos a tasas preferenciales a los soldados rusos en la línea del frente, dice Ucrania.
“Tal vez eso es lo que llaman deber de ‘cuidado'”, dijo Zagrebelska de la NACP.
Mientras tanto, una razón menos halagadora por la que algunos bancos de la UE se aferran a Rusia es la simple codicia.
Aquellos que no publican las cifras de todos modos se negaron a decirnos cuánto dinero ganaron sus operaciones rusas en el primer año de guerra.
Y mientras que las ganancias rusas de ING, OTP y Unicredit cayeron en 2022, los ingresos rusos de Deutsche Bank e Intesa se quintuplicaron y los de Raiffeisen se triplicaron.
“En ausencia de competencia, los bancos extranjeros restantes pudieron aumentar drásticamente las tarifas”, dijo Fedyakov, el consultor ruso.
“La congelación de los depósitos bancarios por parte del banco central ruso en febrero pasado [limiting withdrawals to €10,000] también permite que estos bancos usen el dinero de la población rusa en sus cuentas”, agregó.
Mayores ganancias significaron bonos anuales de hasta el 30 por ciento para los ejecutivos bancarios europeos de rango medio y alto que todavía trabajan en Moscú, dijo Barkhota de Rusia.
E incluso aquellos cuyas ganancias rusas en 2022 se redujeron probablemente tenían la vista puesta en las ganancias a largo plazo.
“La situación es bastante difícil ahora, pero nadie cree que el conflicto durará más de dos años más, y cuando el entorno se normalice, veremos un regreso de los inversores extranjeros”, dijo Barkhota.
Muchos de los que dijeron que estaban reduciendo los libros de préstamos rusos a cero estaban siendo falsos, agregó el ex empleado de Deutsche Bank.
“Este tipo de lenguaje, ‘Nos estamos cerrando’, significa ‘Realmente no vamos a ningún lado’, porque puedes estar encogiéndote para siempre sin llegar a cero”, dijo.
“Deutsche Bank ha estado presente en Rusia durante 140 años y no va a ir a ninguna parte”, agregó, refiriéndose a un período que cubre la Revolución Rusa, la Segunda Guerra Mundial y el colapso de la Unión Soviética, así como la invasión de Ucrania por parte de Putin.
“Ellos [Raiffeisen] quieren parecer que están saliendo, reduciendo las transacciones de préstamos corporativos y de divisas, pero no están realmente interesados en una salida”, dijo también Barkhota.