El fundador y CEO de SoftBank Group, Masayoshi Son, tiene enormes dificultades para atraer nuevos inversores a su Vision Fund 2 en medio de los nuevos desarrollos que su actual Vision Fund está recibiendo una paliza después de la implosión de WeWork y las valoraciones variables de sus otras inversiones importantes, según varias fuentes de Reuters.
A pesar de las implosiones de las inversiones de Vision Fund en los últimos meses, los principales asesores de Son están instando al multimillonario a detener Vision Fund 2, dijeron a Reuters dos personas con información de las discusiones internas de SoftBank.
SoftBank Group ha comprometido $ 38 mil millones para Vision Fund 2, pero las fuentes dijeron que no hay otros compromisos importantes pendientes.
La espectacular implosión de la valoración de WeWork en el último mes ha dañado gravemente la reputación de Son y hace que Reuters crea que Vision Fund experimentará una reducción significativa en los próximos trimestres.
SoftBank / Vision Fund invirtió casi $ 10 mil millones en WeWork, invirtiendo parte de ese capital a una valoración de $ 47 mil millones en el 1T19. Pero desde que la IPO de WeWork fue archivada, la puesta en marcha ahora solo vale $ 10-12 mil millones.
El martes, notamos cómo la toma agresiva de riesgos de Son en las compañías de tecnología lo dejó pasando por alto las métricas de valoración en los últimos años.
Otro terrible juicio por parte de Son fue el anuncio de un programa de recompra de acciones de $ 5.5 mil millones de acciones de SoftBank Group, a principios de este año. El multimillonario decidió recomprar acciones de la compañía porque las valoraciones de WeWork y otras inversiones, como Uber y Sprint, registraron aumentos significativos en la valoración.
Las acciones de SoftBank se han desplomado un 30% en los últimos 46 días de negociación, ya que el mercado finalmente descubrió que Son y Vision Fund hicieron algunas malas apuestas.
Si los vientos en contra macroeconómicos continúan aumentando en la economía global, el segundo fondo de Son podría eliminarse en el corto plazo.
Como hemos destacado en la última semana más o menos, los mercados mundiales de OPI y M&A están comenzando a tambalearse.
Incluso informamos el martes que los veteranos capitalistas de riesgo convocaron a una reunión de emergencia de los unicornios tecnológicos en Silicon Valley para asesorarlos sobre los tiempos turbulentos que se avecinan.
Reuters señaló que Vision Fund recaudó $ 97 mil millones, capital que se utilizó para invertir en nuevas empresas de unicornios. El fondo era tan grande que tenía más dinero que toda la industria de capital de riesgo de EE. UU. Recaudada en 2018.
Las inversiones de Vision Fund en Uber, Slack y WeWork (nuevas empresas que han visto cómo sus valoraciones implosionan este año) son señales de advertencia de que la marea proverbial está bajando, y son aquellos que ignoraron las valoraciones, como Son, los que actualmente están nadando desnudos.
En julio, Apple, Microsoft, un puñado de bancos japoneses y Standard Chartered de Gran Bretaña indicaron que se comprometerían con Vision Fund 2. Tres meses después y varias de las inversiones de Vision Fund profundamente sumergidas, no se sabe si estas mega corporaciones están Aún comprometido.
"Creo que es increíblemente probable que pospongan sus planes para … los esfuerzos de recaudación de fondos en torno a Vision Fund 2", dijo Andrea Lamari Walne, un socio con sede en Silicon Valley en Manhattan Venture Partners.
Y así, Vision Fund 2 probablemente ha muerto, no puede atraer la más mínima cantidad de dinero de los inversores después de que la irresponsable inversión de Son en Vision Fund haya dejado a los inversores con la posibilidad de pérdidas significativas por delante.
Todos en el lado de la financiación son genios en una recuperación sincronizada a medida que los bancos centrales inundan los mercados con liquidez, pero solo cuando baja la marea, esos genios se convierten en payasos.