Los inversores que invierten todo su capital a la vez en bitcoins ganan más que los que invierten estratégicamente durante algún tiempo, según un estudio realizado por Shitcoin Ninja.
El investigador de criptomonedas señaló que Lump Sum, un acto de invertir todo lo disponible a la vez en bitcoin, funciona mejor que la Estrategia de costo en dólares (DCA), que requiere que los inversores inviertan en cuotas. Llegó a dicha conclusión después de realizar dos inversiones paralelas de "prueba" de $ 10,000 cada una.
La Lump Sum Investing (LSI), como se explicó, vio a Shitcoin Ninja asumiendo invertir $ 10,000 en bitcoin de una sola vez, mientras que la estrategia DCA le mostró poner la misma cantidad en la criptomoneda, pero en el transcurso de nueve años. El experimento resultó en una victoria por la suma global, que venció a DCA el 67.9 por ciento de las veces. La estrategia obtuvo ganancias el 60.8 por ciento del tiempo en conjuntos de datos recient es. Extractos del informe:
“El promedio de costos en dólares es una forma de suavización que reduce la volatilidad asociada con la fecha de inversión. Invertir en el momento ‘incorrecto’ puede causar mucha ansiedad y ilusiones, si solo hubiera esperado para comprar o si solo hubiera vendido en la cima. Usando DCA, podemos aliviar la presión de preocuparnos de que estamos invirtiendo en un pico justo antes de un acantilado que se avecina. Sin embargo, esta tranquilidad tiene un alto costo, ya que estamos reduciendo el rendimiento promedio estadístico en más de ~ 50% en comparación con la estrategia de suma global ".
Bitcoin refleja los mercados mundiales
Estudios similares realizados en los mercados globales proporcionan los mismos resultados: que LSI conduce a valores de cartera más altos que DCA. El gigante de inversiones estadounidense Vanguard, en su informe de 2012, descubrió que LSI superó al DCA en un 67 por ciento en el mercado de EE. UU. Y el Reino Unido. Al mismo tiempo, al primero le fue mejor que al segundo en un 66 por ciento en DCA.
“Fuera de estos estudios”, escribió Shitcoin Ninja, “también hay muchos creyentes en una u otra estrategia, que lo impulsarán sin ningún dato que lo respalde. Peor aún, a veces eligen con precisión los datos que coinciden con su resultado (comprando en los extremos). Al evaluar cualquier estrategia de inversión, es importante tener en cuenta la estrategia en general y no en un punto de tiempo particular, que puede que nunca vuelva a suceder ".
Una prueba simple que compara una inversión de suma global en BTC con un costo promedio en dólares durante un año encontró que la suma global todavía ganó ~ 68% del tiempo. Incluso el uso de un conjunto de datos más reciente mostró que Lump Sum supera a DCA ~ 61% del tiempo. https://t.co/I2FOZ1vphr pic.twitter.com/PaRLyeDUWj
– Jameson Lopp (@lopp) 18 de octubre de 2019
Sin embargo, para algunos, el DCA no es una mala estrategia si un inversionista está buscando asegurar algo de dinero para la jubilación o invertir una cantidad regular cada mes de sus ahorros personales. Es mejor cuando se trata de crear riqueza sin exagerar con inyecciones masivas de liquidez por única vez.
"En última instancia, la mejor solución es la que lleva a un inversor a una cartera adecuada, lo alienta a mantenerse en el camino de sus objetivos financieros a largo plazo y gestiona adecuadamente cualquier consecuencia de comportamiento en el camino", afirma Nathan Faber, gerente de cartera en Newfound Research.