Bitcoin (BTC) terminó una semana volátil a $ 8,282, que es un aumento del 5% para la semana, pero aún 6% lejos de los máximos de más de $ 8,800. Esta mañana, Bitcoin recibió otro golpe en la apertura, cotizando ligeramente a la baja junto con el resto del mercado de criptomonedas y los mercados tradicionales.
XRP hasta ahora ha resistido la tendencia y ha subido un 3% al momento de escribir. Con la retirada de la consolidación de Bitcoin la semana pasada, analizaremos lo que pudo haber estado detrás del rechazo y lo que probablemente sucederá esta semana.
Datos diarios del mercado de cifrado. Fuente: Moneda360
Gráfico semanal de BTC USD. Fuente: TradingView
El precio de Bitcoin fue fuertemente respaldado por el promedio móvil de 100 semanas (WMA) que hizo que el precio volviera a subir a $ 9,000 la semana pasada, antes de no alcanzar tanto el manejo de $ 9k como la mayor resistencia de $ 9,500. Ahora se dibujan líneas de batalla claramente definidas, con Bitcoin sentado más cerca de los mínimos del soporte semanal en lugar de hacia los máximos.
En un nivel macro, mientras continúa operando por debajo de los 20 WMA, Bitcoin favorece a los osos a mediano plazo, siendo los 100 WMA la última línea de defensa. La divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) muestra que el impulso continúa favoreciendo la desventaja, aunque el histograma muestra signos de aplanamiento.
El rango de negociación actual de alrededor de $ 8,000 tiene un interés de volumen relativamente alto, como lo muestra el nodo de Rango visible de perfil de volumen alto (VPVR) en el lado derecho del gráfico que muestra la cantidad de volumen negociado a un precio dado.
Si este nivel no se mantiene, es probable que la próxima parada sea de $ 6,000 a medio y bajo, con 200 WMA como la última línea de defensa a mediados de $ 4,000.
En general, los plazos más bajos son más útiles para ayudar a identificar qué es más probable que ocurra en las próximas semanas.
Gráfico diario de BTC USD. Fuente: TradingView
Una mirada más cercana al gráfico diario revela que Bitcoin está claramente retenido por el 200 DMA que se ha salido de un rango de negociación bastante bien establecido entre $ 7,800 y $ 8,500. Bitcoin también probó brevemente y superó los 200 DMA antes de volver a caer por debajo de $ 8,500.
La preocupación que se avecina para los toros es la llamada cruz de muerte de los 50 y 200 DMA que está en camino de ocurrir antes de fin de mes. El MACD tiende hacia arriba, pero el histograma muestra que la tendencia no es particularmente fuerte, lo que implica que no hay mucho impulso para romper el grupo de sobrecarga de resistencia.
BTC USD gráfico de 4 horas. Fuente: TradingView
El gráfico de 4 horas de Bitcoin muestra claramente el rechazo en los 200 DMA de la parte posterior de un fuerte rebote en el rango de $ 8150 – $ 8450 donde existe la mayoría de los intereses de compra y venta.
Los alcistas necesitarán mantener el 50% superior del rango y defender el nivel de $ 8,150 para generar suficiente impulso para volver a probar el aumento de 200 DMA que será crítico en las próximas dos semanas. Otra nueva prueba del 200 DMA implicaría que podría estar debilitándose como un punto de resistencia, por lo que este sería un desarrollo interesante.
Caso alcista
El 200 DMA está aumentando rápidamente y sigue siendo un área que los toros quieren probar. El gráfico muestra que se colocó un máximo más alto y un mínimo más alto la semana pasada, que también es un signo alcista. Otra prueba del rápido aumento de 200 DMA podría estar en la tienda si los alcistas mantienen el nivel de $ 8,150.
El VPVR ilustra que no hay mucho volumen en el rango de $ 9,000, por lo que un empuje a este nivel podría resultar en un movimiento similarmente rápido al que se vio en el camino hacia abajo y recuerda un poco el vacío del volumen por encima de $ 4,000 anteriormente en el año.
El indicador de Volumen en Balance (OBV) de Bitcoin en el gráfico de 4 horas continúa mostrando que el volumen de compra acumulado supera el volumen de venta dentro de este período de consolidación. Esto es atípico de un período de acumulación.
BTC USD gráfico de 4 horas. Fuente: TradingView
Esta idea es respaldada de alguna manera por los datos de Glassnode y los hallazgos muestran un gran aumento en el número de billeteras Bitcoin con 1000 BTC o más.
Bitcoin Addresses Holding> 1000 BTC. Fuente: Glassnode.com
Los datos muestran de manera interesante que desde el cuarto trimestre de 2018, ha habido aumentos significativos en esta métrica que no se vieron en el mercado alcista de 2017. Esto implica que los individuos de alto patrimonio neto y posiblemente las instituciones se están acumulando en lugar de los especuladores minoristas.
Además, hubo una gran acción lateral en esta métrica una vez que Bitcoin alcanzó los $ 9,000 en el camino durante 2019 con algunas pequeñas ganancias que tuvieron lugar visiblemente. Cabe señalar que desde el desglose de $ 10,000, ha habido un aumento de alrededor del 10% en el número de billeteras con grandes volúmenes de tenencia.
La mayoría de estas monedas se acumularon con un costo promedio más bajo que los precios actuales, probablemente con un promedio en algún lugar en el rango de $ 5,000. Por lo tanto, parece poco probable que estén al borde de la capitulación en el corto plazo y estén tomando esta disminución de precios como una oportunidad para adquirir más exposición al mercado.
Esta es una señal positiva para los alcistas dado que no ha habido un pico de acumulación obvio desde el que precedió al descanso de $ 4,000 a 5,000, lo que significa que nuevamente hay interés de los grandes jugadores. Por otro lado, la acumulación comenzó en el cuarto trimestre de 2018, luego de una venta significativa a la baja de $ 3,000.
La conclusión aquí es que hay un interés de compra nuevamente en este rango, pero eso no significa que aumentará el precio de Bitcoin. Es probable que cualquier otra liquidez ofrecida por otra disminución se encuentre con intereses de compra similares.
Escenario bajista
A pesar de que la narrativa de la acumulación es fuerte, tiene poco impacto en el problema inminente en el mercado, que es la convergencia de los 50 y 200 DMA que están en camino de reunirse para la última semana de octubre. El 50 DMA también está rastreando la resistencia diagonal que ahora ha mantenido a Bitcoin abajo durante varios meses.
BTC USD gráfico de 4 horas. Fuente: TradingView
Si no se rompe esta convergencia de resistencia, se vería la necesidad de que este movimiento sea bandera de bandera o cuña ascendente y esto abriría la puerta al nivel de $ 6,000. Si no se responde aquí, se abriría la puerta para volver a probar el 200 DMA y cualquier operación por debajo de este punto podría provocar llamadas a un mercado bajista prolongado.
Viendo hacia adelante
En general, hay indicios de que los compradores buscan oportunidades con grandes jugadores que se interesan mucho en el retroceso desde el máximo de 2019. Mantener el precio por encima de $ 8,000 y otra nueva prueba de los 200 DMA en rápido aumento es la tarea principal para los toros.
Actualmente, los osos están buscando aprovechar cualquier signo de debilidad si los precios caen por debajo de los $ 8,000. Quedan alrededor de 2 semanas como máximo antes de que este mercado haga un movimiento definitivo para el cuarto trimestre de 2019.
Los puntos de vista y opiniones expresados aquí son únicamente los del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph. Cada inversión y movimiento comercial implica riesgo. Debe realizar su propia investigación al tomar una decisión.