Vender llamadas cubiertas en ETF con pagos de dividendos conservadores puede reducir su riesgo y al mismo tiempo ofrecer rendimientos reales para inversores y comerciantes astutos.
Shutterstock.com – Noticias de acciones
La reciente caída en los rendimientos del Tesoro a 10 años muy por debajo del 4% ha vuelto a hacer que las acciones de dividendos sean comparativamente más atractivas. El hecho de que la Reserva Federal esté más cerca del final de sus recientes subidas de tipos que del principio hace que las acciones de mayor rendimiento sean una apuesta sólida para los próximos meses.
En lugar de tratar de elegir acciones individuales, comprar un ETF de mayor rendimiento puede ser un enfoque más seguro y sensato. Aquí hay tres fondos de dividendos de compra fuerte con calificación A que están considerando comprar, junto con una llamada cubierta para considerar vender.
- Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)
- SPDR Dividendo ETF (SDY)
- ETF iShares Select Dividend (DVY)
Estos tres ETF tienen un riesgo por debajo del mercado (menos de 1,00 beta) y valoraciones de valor por debajo del mercado tanto en la relación precio-ganancias (P/E) como en el precio de venta (P/E). También cuentan con una mayor rentabilidad por dividendo que el S&P 500. Por lo general, es una apuesta más segura que el mercado general. A continuación se muestra una comparación rápida de los tres ETF de dividendos con el S&P 500.
Además, vender una opción de compra cubierta contra el ETF de dividendos puede reducir aún más el riesgo y potencialmente generar mayores rendimientos.
Cada uno de los tres ETF de mayor rendimiento tiene distintos componentes que conforman la canasta general de acciones. Tenga en cuenta que el gigante petrolero Exxon Mobil (XOM) constituye una gran parte de los tres ETFS, pero tiene una ponderación y una clasificación ligeramente diferentes dentro de cada fondo.
Echemos un vistazo rápido a los tres.
VYM (ETF de alto rendimiento de dividendos de Vanguard)
VYM tiene una relación precio-beneficio (P/E) de poco más de 14 (14,09) y una relación precio-ventas (P/E) de poco más de 2 (2,06). Ambos tienen un descuento de múltiplos similares para el S&P 500 de 18,43 para P/E y 2,96 para P/E. La beta para el VYM es 0,85, que es menos riesgosa que el mercado general. Tiene un rendimiento del 3,02%, muy por encima del rendimiento del S&P 500 de solo el 1,64%. Ocupa el puesto número 3 en la categoría de ETF de valor de gran capitalización.
Las 10 mayores participaciones en VYM representan más del 23% de los activos totales. JP Morgan (JPM) y Johnson and Johnson (JNJ) ocupan los dos primeros lugares.
Vender la opción call de julio de $116 contra la compra subyacente de VYM puede reducir el costo neto en alrededor de $5.00 (más del 4 %) y, al mismo tiempo, dejar abierta una pierna alcista de alrededor del 3 % para el strike corto de $116. Además, mientras VYM se mantenga por debajo de $ 116, aún obtendrá un dividendo superior al 3%.
SDY (ETF de dividendos SPDR S&P)
Ocupa el sexto lugar entre los ETF de valor de gran capitalización.
Las 10 principales participaciones en SDY representan poco más del 20 % del ETF total. ExxonMobil (XOM) y AT&T (T) son los dos primeros.
Vender la opción de compra de julio de $137 contra la compra subyacente de SDY puede reducir el costo neto en alrededor de $5,00 (cerca del 4 %) mientras deja más del 4 % de ventaja para el precio de ejercicio corto de $137. Además, aún obtiene un dividendo superior al 2.5% siempre que el SDY se mantenga por debajo de $ 137.
DVY (ETF de dividendos selectos de iShares)
DVY ocupa el puesto número 8 en la categoría de ETF de valor de gran capitalización.
Las 10 acciones principales para DVY se enumeran a continuación. Constituyen casi el 20% de los activos totales. Valero (VLO) y Altria (MO) tienen las ponderaciones más altas.
Vender la llamada de junio de $130 contra la compra subyacente de DVY puede reducir el costo neto en alrededor de $4,20 (más del 3 %) mientras que todavía se abre alrededor del 4 % para el strike corto de $130. Además, mientras DVY se mantenga por debajo de $ 130, aún obtendrá un dividendo superior al 3.3%.
Con el reciente aumento en los precios de las acciones, muchos comerciantes e inversores están buscando una forma de reducir el riesgo y aún así obtener las recompensas. Adoptar un enfoque más conservador de llamadas cubiertas para ETF de alta calidad, mayor rendimiento y menor beta es sin duda una forma sólida de jugar de manera más saludable.
Opciones de potencia
¿Qué vas a hacer después?
Si está buscando las mejores operaciones de opciones para el mercado actual, consulte nuestra última presentación Cómo negociar opciones con las calificaciones POWR. Aquí le mostramos cómo encontrar constantemente las mejores operaciones de opciones mientras minimiza el riesgo.
Si esto le atrae y desea obtener más información sobre esta nueva y poderosa estrategia de opciones, haga clic a continuación para acceder a esta presentación de inversión actualizada ahora:
Cómo negociar opciones con las calificaciones POWR
¡Mis mejores deseos!
tim gran juego
Editor, Boletín de opciones de POWR
Las acciones de SPY cerraron a $402,33 el viernes, una baja de $0,09 (-0,02%). En lo que va del año, SPY ha bajado un -14,31 % frente a una ganancia porcentual para el índice de referencia S&P 500 durante el mismo período.
Sobre el autor: Tim Biggam
Tim pasó 13 años como estratega jefe de opciones en Man Securities en Chicago, 4 años como estratega principal de opciones en ThinkorSwim y 3 años como creador de mercado para First Options en Chicago. Es un habitual de Bloomberg TV y escribe semanalmente Morning Trade Live para TD Ameritrade Network. Su pasión primordial es hacer que el complejo mundo de las opciones sea más comprensible y, por lo tanto, más útil para el operador diario. Tim es el editor de la Opciones de potencia Boletin informativo. Obtenga más información sobre los antecedentes de Tim y los enlaces a sus últimos artículos.
El cargo Cómo reducir su riesgo con un enfoque conservador de llamadas cubiertas para 3 fuertes ETF que pagan dividendos apareció primero StockNews.com