Antes de que FTX colapsara, se suponía que Alameda Research era una de las principales empresas comerciales cuantitativas y creadores de mercado dentro de la industria. Sin embargo, gran parte de esa percepción puede haber sido una fachada, ya que un informe reciente detalla que Alameda sufrió problemas financieros desde 2018. Las personas familiarizadas con el asunto dijeron que Alameda estaba perdiendo dinero en ese entonces y una pérdida masiva de una operación fallida de xrp a mediados de -2018 recortó los activos de la empresa en más de dos tercios.
La fachada de Alameda Research como una de las principales firmas cuantitativas de criptocomercio se desmorona con la revelación de las primeras luchas financieras
Según se informa, Alameda Research de Sam Bankman-Fried (SBF) perdió grandes sumas de dinero ya en 2018, según un informe publicado por el Wall Street Journal (WSJ). Alameda Research fue una empresa comercial cuantitativa que se lanzó oficialmente en septiembre de 2017 con Tara Mac Aulay. Antes de lanzar Alameda, SBF trabajó para Jane Street y negoció fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) internacionales hasta que asumió su cargo como director de desarrollo en el Centro para el Altruismo Efectivo.
Informes detallan que cuando SBF inició Alameda, la empresa comercializadora ganaba millones mediante arbitraje. Como árbitro, SBF afirmó que las oportunidades surgieron de países como Japón y Corea del Sur como bitcoin (BTC) cotizaba por una prima en esas regiones. Debido al llamado “Kimchi premium” en Corea del Sur, dijo SBF BTC fue un 30% más alto en ocasiones y en Japón, fue un 10% más alto. Hay una gran cantidad de informes que destacan que Alameda gana millones con el criptoarbitraje, pero un informe reciente del Wall Street Journal publicado el 31 de diciembre de 2022, detalla que las operaciones de Alameda no siempre fueron rentables.
El informe dice que, si bien SBF renunció como director ejecutivo de Alameda, todavía tenía el control de la empresa hasta el final. La reportera del WSJ, Vicky Ge Huang, detalló que Alameda “hizo grandes apuestas, ganó algunas y perdió muchas”. Además, el informe del WSJ dice que SBF continuamente tomaba dinero prestado para impulsar tales apuestas y prometía a los inversores retornos de dos dígitos si lo ayudaban. Según Austin Campbell, ex codirector de negociación de tasas de activos digitales de Citigroup, la empresa buscaba asociarse con creadores de mercado como Alameda, pero Campbell dijo que se volvió escéptico con respecto a la empresa de SBF.
“Lo que me di cuenta de inmediato que nos estaba causando acidez estomacal era la falta total de un marco de gestión de riesgos que pudieran articular de manera significativa”, detalló Campbell.
La solicitud de prestamistas de SBF planteó preguntas sobre la estabilidad financiera de la empresa
Según personas familiarizadas con el asunto y con las operaciones de Alameda, las oportunidades de arbitraje se detuvieron rápidamente y el algoritmo de operaciones de Alameda supuestamente hizo muchas apuestas malas. En la primavera de 2018, Alameda recibió un gran éxito apostando en xrp (XRP) perdiendo más de dos tercios de los activos de Alameda. Entonces, según se informa, SBF comenzó a solicitar préstamos nuevamente con lanzamientos que prometían un rendimiento del 20%, explicaron las personas familiarizadas con el asunto. Un documento revisado por el WSJ muestra que el abogado de SBF explicó cómo Alameda era uno de los principales creadores de mercado en un argumento específico para un prestamista, pero el abogado no reveló ninguna información financiera.
Otras personas familiarizadas con el asunto dijeron que SBF buscó prestamistas en enero de 2019 en un evento Binance Blockchain Week en Singapur. Si bien Alameda patrocinó el evento con $150,000, SBF supuestamente usó la conferencia para solicitar prestamistas y se entregó un folleto a posibles inversionistas. El folleto afirmaba que Alameda tenía $ 55 millones en activos bajo administración (AUM), pero aún está por verse si esos datos eran reales o no. Para febrero de 2019, SBF decidió trasladar Alameda de California a Hong Kong. Antiguos asociados dijeron que durante la corrida alcista de las criptomonedas en 2021, Alameda obtuvo aproximadamente $1 mil millones en ganancias, pero cuando terminó la corrida alcista, las apuestas de SBF comenzaron a agriarse.
Los informes también muestran que la ex directora ejecutiva de Alameda, Caroline Ellison, tuvo un saldo negativo significativo en FTX en mayo de 2022, meses antes de las consecuencias de FTX. Las quejas de la acusación en Manhattan, los cargos de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) y la demanda presentada por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC), indican que las pérdidas de Alameda fueron tan grandes que empujaron a SBF a supuestamente pedir prestado fondos de los clientes de FTX. para reforzar la empresa después de las pérdidas. El WSJ señala además que SBF contempló cerrar Alameda meses antes de que las dos empresas colapsaran, pero la idea nunca se concretó.
¿Qué opina del informe que dice que Alameda Research estaba sufriendo malas apuestas desde 2018? Háganos saber sus pensamientos sobre este tema en la sección de comentarios a continuación.
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