Las empresas estadounidenses de tecnología financiera ahora pueden ayudar a las empresas de Main Street afectadas por la crisis COVID-19 a través de un plan de ayuda federal, pero las empresas nativas de criptomonedas aparentemente no cumplen con los requisitos.
La semana pasada, la Administración de Pequeños Negocios de los Estados Unidos lanzó un formulario de solicitud para que los no bancarios se registren como prestamistas bajo el Programa federal de protección de sueldos, denominado PPP, para que puedan proporcionar préstamos perdonables a bajo interés a las pequeñas empresas afectadas por el pandemia. Desde entonces, varias compañías fintech de alto perfil se han unido al esquema, pero ninguno de los prestamistas centrados en el cifrado entrevistados por Cointelegraph dijo que iban a inscribirse.
Si bien algunos actores de cifrado decidieron deliberadamente no participar en el PPP, otros señalaron que no podían unirse incluso si quisieran, ya que el formulario de solicitud no tuvo en cuenta sus detalles.
Introducción a la PPP
El PPP es un préstamo a dos años. diseñado para mitigar el impacto económico de la pandemia COVID-19 en las pequeñas empresas, que se definen como empresas que tienen 500 empleados o menos, aunque se aplican exclusiones. Cubre ocho semanas de gastos de nómina para empleadores que continúan pagando a sus empleados durante la pandemia y tiene una tasa de interés del 1%. Las empresas que solicitan el PPP pueden pedir prestado hasta un máximo de $ 10 millones.
La agencia aparentemente perdonará los préstamos PPP si todos los empleados se mantienen en la nómina durante ocho semanas y el dinero se utiliza para la nómina, el alquiler, los intereses hipotecarios o los servicios públicos, pero al menos el 75% de la cantidad perdonada debe haberse utilizado para la nómina. En definitiva, todos los costos serán cubiertos por una subvención del gobierno federal.
El programa de préstamos para pequeñas empresas de $ 350 mil millones es parte del paquete de ayuda de $ 2 billones más amplio del gobierno de los Estados Unidos llamado Ley de Ayuda, Alivio y Seguridad Económica Coronavirus, también conocida como la Ley CARES, que fue promulgada por el presidente Donald Trump el 27 de marzo.
Ahi hay estado una demanda inmediata de la APP, así como de otras formas de asistencia financiera para pequeñas empresas. Para el 11 de abril, la SBA había procesado más de 1 millón de solicitudes de préstamos por alrededor de $ 250 mil millones, más de la mitad del presupuesto total del programa. Debido a la gran cantidad de aplicaciones, los informes de los medios sugerir que algunos bancos han comenzado a demorar las aprobaciones de préstamos, a menudo priorizando a los clientes existentes sobre otros candidatos.
Fintech viene al rescate
El 9 de abril, la SBA extendido el PPP a entidades no bancarias si el prestamista “origina, mantiene y presta servicios a préstamos comerciales u otras cuentas por cobrar financieras comerciales” como parte de su negocio, lo que significa que los prestamistas fintech pueden unirse al esquema. En particular, Financial Innovation Now, una alianza de gigantes de la tecnología de la información con miembros tan grandes como Amazon, Google y Apple, había sido cabildeo desde marzo para ser incluido en el PPP como prestamistas alternativos.
Las empresas fintech parecen tener ciertas ventajas sobre los prestamistas tradicionales, como la agilidad, como John Pitts, el jefe de política de la compañía de servicios financieros Plaid, con sede en San Francisco, explicó previamente a Cointelegraph: “Los prestamistas Fintech son digitales primero y pueden procesar préstamos rápidamente, en cuestión de horas versus días en comparación con los prestamistas tradicionales ".
Pitts también enfatizó que "los prestamistas de fintech se convertirán en una línea de vida" para las empresas que tal vez nunca hayan necesitado un préstamo para pequeñas empresas o que sean demasiado pequeñas para calificar para un préstamo de un banco tradicional. De hecho, varias empresas fintech han solicitado convertirse en prestamistas PPP, incluidos jugadores como Intuit y Paypal, que ya Anunciado La emisión de sus primeros préstamos.
Crypto está bloqueado fuera del PPP
A pesar de que Fintech obtiene luz verde, no hay prestamistas nativos de criptomonedas en la lista. El participante más cercano a ese respecto es la empresa de pagos de Jack Dorsey, Square Capital; su empresa matriz, Square Inc., admite el comercio de Bitcoin (BTC) en su aplicación Cash App y, por lo tanto, generalmente se considera amigable con el cifrado.
Alex Mashinsky, el CEO de la plataforma de préstamos criptográficos Celsius Network, explicó que las entidades de la industria se consideran prestamistas respaldados por activos, mientras que todos los prestamistas aprobados por la SBA son prestamistas de balance o bancos que “prestan dinero a otras personas (depositantes) en base a reservas fraccionales. " Mashinsky le dijo a Cointelegraph que "debido a este y otros problemas de licencia no veo que los prestamistas de criptografía se unan o sean aprobados para el PPP".
De hecho, ninguna de las firmas de préstamos criptográficos restantes entrevistadas por Cointelegraph dijo que iban a participar en el PPP. Salt y Nexo declinaron hacer comentarios, mientras que los equipos de prensa de Gemini y Genesis Capital aún no han respondido la solicitud de comentarios. Un representante de CoinLoan dijo que no había entendido completamente todos los requisitos en ese momento, pero que no estaba interesado en trabajar con préstamos perdonables.
Un portavoz de BlockFi dijo que no estaba participando en el programa PPP, sino que está "revisando la información a medida que está disponible, incluida la elegibilidad para las compañías de préstamos específicos para cripto". El representante agregó que la compañía apoya dichos programas, ya que las empresas de tecnología financiera generalmente son más eficientes cuando se trata de préstamos para pequeñas empresas:
“Desde la recesión de 2008, los bancos abandonaron en gran medida los préstamos para pequeñas empresas debido a la falta de herramientas para evaluar rápidamente el riesgo y obtener ganancias de estos préstamos, que es exactamente la razón por la cual hoy en día hay un aumento de las compañías de préstamos fintech que se especializan específicamente en préstamos para pequeñas empresas (donde pueden evaluar y cambiar un préstamo a veces en 24 horas o menos en comparación con semanas con un banco) ".
Del mismo modo, un representante de YouHodler dijo que no atiende a ciudadanos estadounidenses en este momento, por lo que no puede involucrarse con la iniciativa PPP. No obstante, el portavoz agregó que la compañía tiene "algunas características propias diseñadas para apoyar a nuestros clientes europeos en tiempos de dificultades económicas", explicando:
“Por ejemplo, comenzamos un nuevo plan de préstamos usando BTC como garantía y presenta tarifas cero. Este plan de préstamo de tasa cero ya está en funcionamiento y se extenderá hasta el final del período de cierre ".
El uso de activos de criptomonedas, que actualmente ascienden a casi $ 2 mil millones en el mercado, como garantía es un movimiento eficiente que teóricamente podría ser recogido por los bancos tradicionales o las instituciones gubernamentales. Jack Purdy, analista de la firma de investigación de cripto Messari, sugirió esto en una conversación por correo electrónico con Cointelegraph:
“Los bancos comerciales ya suscriben préstamos utilizando una amplia gama de garantías como activos intangibles o activos de otro tipo altamente ilíquidos que en realidad pueden ser más riesgosos que Bitcoin dado que un mercado podría no existir. Cuando estos préstamos fallan, puede haber recortes sustanciales en el valor que reciben en comparación con lo que esperaban al momento de la suscripción. Además, los bancos gastan recursos considerables tratando de recuperar algo de dinero a través de ventas colaterales, mientras que si se usara Bitcoin esto no sería un problema ”.
"Ya estamos viendo que el mercado de préstamos en efectivo colateralizado por el cifrado crece sustancialmente a través de prestamistas como Gemini, BlockFi, Celsius", agregó Purdy, referenciando La investigación de su empresa sobre el asunto. "A medida que las instituciones más tradicionales buscan oportunidades de mayor rendimiento, naturalmente se dirigirán a este mercado donde pueden ver pagos de intereses más altos en préstamos que no son necesariamente más riesgosos".
Sin embargo, Melsinsky de Celsius, quien recientemente afirmó tener la primera plataforma rentable de criptomonedas en el mercado, le recordó a Cointelegraph que las firmas de tecnología financiera también tienen ciertas desventajas que las instituciones tradicionales son inmunes a:
"Si bien muchas empresas de tecnología financiera son más flexibles y rápidas, no tienen acceso al costo del 0% de los bancos de capital y, por lo tanto, generalmente no pueden competir en las empresas grandes y medianas que trabajan con bancos grandes".
Mashinsky luego criticó el diseño del PPP, argumentando que le da a los bancos una ventaja cuando se trata de tratar con los solicitantes del programa de ayuda. "Los bancos como BOA han exigido a los usuarios que tengan una cuenta o CC o un préstamo pendiente para solicitar PPP a pesar de que el dinero es proporcionado por el gobierno y garantizado por ellos".
Con respecto a la Ley CARES, Mashinsky le dijo a Cointelegraph: "Como de costumbre, la mayoría de los $ 2.2T terminarán en manos de personas bien conectadas y demasiado grandes para fallar en lugar del dueño de la pizzería o el barbero de la calle". Ese sentimiento hace eco de otros informes sugerencia que el PPP solo es eficiente para las empresas que han experimentado un impacto mínimo debido al bloqueo, mientras que las empresas que han perdido la mayor parte de sus ingresos "podrían estar entrando en una sierra financiera". No obstante, el programa solo ha estado en línea durante un par de semanas, y la fecha límite actual para las solicitudes de PPP es el 30 de junio, por lo que la línea aún no debe trazarse.