El fondo vinculado a bitcoin de ProShares tiene el peor rendimiento semanal de ETF a medida que caen los precios de las criptomonedas

¡Hola! Este es el último resumen de ETF en noviembre, ya que no publicaremos uno, el jueves, día de Turquía. Aún así, tenemos gran información sobre la industria de los fondos cotizados para los lectores esta semana, incluidos algunos lanzamientos de nuevos productos.

Así que todos felices de Acción de Gracias.

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Otra dimensión de los ETF

Bloomberg escribe El proveedor de fondos de inversión cuantitativa Dimensional Fund Advisors está profundizando su oferta de ETF con planes para lanzar una gama de nuevos fondos que podrían resultar en casi dos docenas de ofertas.

A principios de esta semana, el fondo lanzó el ETF DFCF de renta fija Dimensional Core, gestionado activamente,
+ 0,15%,
el ETF DFSD de renta fija de corta duración dimensional,
-0,04%,
Bono municipal nacional dimensional ETF DFNM,
+ 0,05%
y ETF DFIP de valores vinculados a la inflación dimensional,
-0,25%,
soportar los honorarios de no más del 0,19%.

La agencia de noticias escribe que Dimensional está pasando de ser un participante tardío en ETF a uno de los 10 principales emisores por activos con $ 44 mil millones en noviembre de 2020, citando datos de Bloomberg.

Dimensional administra aproximadamente $ 653 mil millones en total, incluidos $ 120 mil millones en valores de renta fija, escribió Bloomberg.

“Veremos un fuerte crecimiento en los bonos sistemáticos durante la próxima década. Ojalá seamos parte de ese crecimiento ”, dijo Gerard O’Reilly, Co-CEO de Dimensional.

Impuestos ETF

El experto en fondos mutuos y ETF de CFRA, Todd Rosenbluth, quizás ofreció una buena continuación de esos lanzamientos de renta fija, ofreciendo una lista de ETF relacionados con bonos que es poco probable que obtengan ganancias de capital. Estos incluyen iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF LQD,
+ 0,38%,
SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF JNK,
-0,07%.

Además de la renta fija, Rosenbluth escribe que aproximadamente el 98% de los ETF de capital ofrecidos por los proveedores iShares, State Street Global Advisors y Vanguard no transferirán las ganancias de capital a los accionistas existentes en 2021, que es el nivel de 2020.

¿Por qué es tan importante? Después de todo, la eficiencia fiscal es uno de los sellos distintivos de la envoltura de ETF.

Rosenbluth dijo que era importante destacar los beneficios de los ETF desde una perspectiva fiscal, especialmente dado el resentimiento por la legislación que propone abolir las exenciones fiscales de los ETF.

“Esperábamos poca o ninguna ganancia de capitalización, pero es un recordatorio persistente de por qué los ETF están registrando entradas récord en los ETF de acciones en 2021”, dijo Rosenbluth a ETF Wrap.

“Además, al Congreso se le ocurrió la idea de eliminar los beneficios fiscales de los reembolsos en especie como parte de la generación de ingresos para compensar la iniciativa Build Back Better.

¿Apuesta de alto riesgo por el cannabis?

Steve Gelsi de MarketWatch escribe que AdvisorShares y el inversor de cannabis Poseidon desde hace mucho tiempo, Poseidon Investment Management, han lanzado un ETF gestionado activamente diseñado para brindar a los inversores minoristas acceso a empresas estadounidenses de cannabis que no cotizan directamente en la Bolsa de Nueva York o Nasdaq.

Gelsi escribe que los grandes operadores multiestatales de EE. UU. Como Trulieve TCNNF, Verano VRNOF o Curaleaf CURLF generalmente no están disponibles para que los inversores compren directamente desde sus cuentas de corredores, como parte de la prohibición federal del cannabis, que permite a las empresas de cannabis cotizar en el Nasdaq y la NYSE prohíbe.

The AdvisorShares Poseidon Dynamic Cannabis ETF PSDN,
+ 0,32%
tendrá como objetivo una cartera de aproximadamente 30 acciones que inicialmente se centrarán principalmente en el cannabis de EE. UU. y sectores relacionados. El ETF que figura en el Intercontinental Exchange ICE
-1,53%
– Plataforma propia de Arca, tiene un ratio de gastos del 0,92%. AdvisorsShares ahora tiene un trío de fondos relacionados con el cannabis, incluido AdvisorShares Poseidon Dynamic Cannabis ETF PSDN,
+ 0,32%
y el popular AdvisorShares Pure US Cannabis ETF MSOS,
-1,76%,
que fue uno de los de mejor desempeño en ETF Wrap esta semana (ver tabla en el apéndice).

El bueno…
Los 5 primeros ganadores de la semana pasada

%Poder

KraneShares CSI China Internet ETF KWEB,
+ 0,02%

5.8

AdvisorShares Pure US Cannabis ETF MSOS,
-1,76%

5.4

Semiconductor SPDR S&P ETF XSD,
+ 0,67%

5.3

KraneShares Global Carbon ETF KRBN,
+ 0,62%

5.2

Invesco Dynamic Semiconductors ETF PSI,
-0,12%

5,0

Fuente: FactSet, hasta el miércoles 17 de noviembre, excluyendo ETN y productos apalancados. Incluye ETF negociados por NYSE, Nasdaq y Cboe de $ 500 millones o másR.

y maldad
Una mala semana para ProShares

El ETF de futuros de Bitcoin operado por ProShares ha sido uno de los ETF de peor desempeño entre los que está buscando ETF Wrap, y eso no es sorprendente dada la disminución en Bitcoin BTCUSD.
+ 1,16%
ha bajado un 10% esta semana. La estrategia de Bitcoin de ProShares ETF BITO,
-0,27%
todavía valorado en $ 1.26 mil millones en comparación con sus pares.

La estrategia de Valkyrie Bitcoin ETF BTF,
-0,31%
solo tiene alrededor de $ 53 millones en activos y VanEck Bitcoin Strategy ETF XBTF,
-0,24%
tiene menos de $ 9 millones. Ambos abandonaron también, pero no cumplieron con nuestros criterios de evaluación de tamaño.

Los ETF vinculados a los futuros de Bitcoin también se ven desafiados por los llamados problemas de contango, una condición en la que los precios de los contratos a más largo plazo son más altos. El resultado neto es que el ETF tiene que renovar contratos a precios más altos incluso cuando el mercado al contado es más bajo.

Los precios de Bitcoin rondan los $ 57,000, un 5,6% más que CoinDesk y Ether ETHUSD.
+ 1,34%
la red Ethereum se cotizaba a $ 3,995, un 6% menos.

Viernes negro

¿Qué inflación? Las ventas minoristas en EE. UU. Son altas y las últimas cifras subrayan el hecho de que los precios vertiginosos aún no han frenado el gasto de los consumidores.

De hecho, las ventas minoristas aumentaron un 1,7% el mes pasado, dijo el gobierno a principios de esta semanaque es la mayor ganancia desde marzo, cuando se aplicaron los controles económicos.

El ETF XRT de SPDR S&P Retail,
-2,53%
Best subraya el repunte minorista en lo que va de 2021. El ETF ha subido más del 60% y ha subido casi un 10% solo en noviembre, según muestran los datos de FactSet. La empresa es como Macy’s M,
-7,12%,
Abercrombie & Fitch ANF,
-5,56%
y Kohls Corp. KSS,
-8,75%
el jueves, con Black Friday la semana que viene. En lo que va del año, Kohl’s ha subido casi un 50%, A&F ha subido un 133% y las acciones de Macy’s han subido un 233%.

El ETF de VanEck Retail también ha aumentado, pero en un 26% comparativamente menos deslumbrante.

A modo de comparación: el Dow Jones Industrial Average DJIA,
-0,75%
ha subido un 22% en lo que va de 2021, el índice S&P 500 SPX,
-0,14%
ha ganado un 25% y el Nasdaq Composite Index COMP,
+ 0,40%
ha aumentado un 24% durante el año hasta la fecha.

Curiosamente, los minoristas en línea han bajado un 4,2% interanual, según lo medido por Amplify Online Retail ETF IBUY.
-1,40%.

Buenas lecturas de ETF

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