(Las opiniones expresadas aquí son las del autor, columnista de Reuters).
Por Mark Miller
CHICAGO (Reuters) – El nivel récord actual de desigualdad de ingresos en los Estados Unidos afecta a todos los segmentos de la sociedad, pero dos nuevos informes arrojan luz sobre cómo la tendencia está afectando a los estadounidenses mayores.
El inquietante hallazgo de ambos estudios: la desigualdad ha alcanzado niveles impactantes entre los adultos mayores de hoy, y la brecha será mucho mayor para los jóvenes cuando alcancen la edad de jubilación.
La economía de EE. UU. Ha estado creciendo durante 10 años consecutivos, y los ingresos medios están aumentando. Pero la desigualdad de ingresos está en un máximo de 50 años, según un informe publicado por la Oficina del Censo de los Estados Unidos el mes pasado. Una medida de desigualdad ampliamente utilizada, el coeficiente de Gini https: //, muestra que Estados Unidos tiene el mayor nivel de desigualdad entre las naciones industriales más grandes.
Los dos nuevos informes de investigación analizan la brecha en la propiedad de los activos financieros y en el mercado de la vivienda. Ambos muestran que entre los estadounidenses en edad de jubilación, la propiedad de los activos está aumentando entre el 20% más rico de los hogares, con todos los demás pisando agua o perdiendo terreno. Y la brecha de riqueza está empeorando entre las generaciones más jóvenes de hoy, que no alcanzarán la edad de jubilación por algún tiempo.
Uno de los informes, del Instituto Nacional de Seguridad de la Jubilación https: // (NIRS), examinó la riqueza tal como se define por los activos no tangibles, como las cuentas de ahorro, acciones y bonos. Utilizando datos sobre las finanzas domésticas de EE. UU. De la Encuesta de Finanzas del Consumidor (SCF) de la Reserva Federal, los investigadores descubrieron que la parte de estos activos no tangibles en poder de los baby boomers se ha desplazado dramáticamente hacia los ricos.
Específicamente, los activos financieros propiedad del 5% más rico de los baby boomers crecieron del 52% en 2004 al 60% en 2016. Durante el mismo período, la participación de los activos financieros propiedad del 10% superior de los hogares de baby boomers creció al 75% del 68%, y la participación del 25% superior creció del 91% al 91%. Mientras tanto, la participación de los activos que pertenecen al 50% inferior de los hogares en auge se redujo del 3% en 2004 a menos del 2% en 2016.
La desigualdad de los activos financieros parece estar empeorando entre generaciones. La generación X y los Millennials parecen haber alcanzado grados comparables de concentración de activos financieros entre los hogares más ricos como baby boomers, pero a edades más tempranas. Esto implica que la brecha de riqueza para estos grupos más jóvenes solo empeorará con el tiempo, a medida que los activos financieros aumenten a tasas compuestas para los hogares ricos, mientras que los menos ricos se mantendrán estables.
"La tendencia es realmente inquietante", dijo Nari Rhee, directora del programa de seguridad de jubilación en el Centro de Investigación y Educación Laboral de UC Berkeley y coautora del informe. “Los millennials han alcanzado un nivel de desigualdad de activos financieros muy similar al de los boomers, pero 20 años antes. Esto solo empeorará con el tiempo ".
LA PROPIEDAD DEL HOGAR ANCHA LA BRECHA
El estudio NIRS es limitado en el sentido de que excluye los ingresos de las pensiones y la Seguridad Social, y tampoco incluye el valor neto de la vivienda. La vivienda es una parte especialmente importante del panorama de riqueza para los adultos mayores. No es un activo líquido que se puede aprovechar fácilmente para obtener ingresos, pero la mayoría de los adultos mayores poseen sus propios hogares, y el valor neto de la vivienda es el activo más importante para muchos hogares mayores.
Pero otro nuevo estudio https: // se centra en la desigualdad y la vivienda, y es tan preocupante como la investigación del NIRS.
El Centro Conjunto de Estudios de Vivienda de la Universidad de Harvard (JCHS) descubrió que las tasas de propiedad de viviendas han bajado desde la Gran Recesión. Entre los hogares de 50 a 64 años, la tasa de propietarios de viviendas fue del 74,2% en 2018. Eso fue 6,2 puntos porcentuales menos que en 2004 y casi 5 puntos porcentuales menos que en el promedio de los años noventa. Los hogares en este grupo de edad se acercan a la jubilación con tasas de propiedad de vivienda más bajas que las de la generación anterior. Esta es una tendencia preocupante porque los propietarios disfrutan de una mayor seguridad de vivienda y costos de vivienda más predecibles que los inquilinos. Los propietarios también pueden reducir sus costos sustancialmente pagando sus hipotecas.
Además, la brecha racial en la propiedad de la vivienda se está ampliando: la brecha en la propiedad de la vivienda entre los hogares blancos y negros mayores de 65 años se situó en un máximo de 30 años del 19.4% en 2018, y del 18.4% para los hispanos en comparación con los blancos.
JCHS también descubrió que una parte cada vez mayor de los hogares de más edad está llevando la vivienda y otros tipos de deuda a la vejez. En 2016, el 46% de los propietarios de entre 65 y 79 años tenían hipotecas pendientes, préstamos con garantía hipotecaria o líneas de crédito, en comparación con el 24% de hace tres décadas. Entre los propietarios de 80 años o más, la cifra se disparó del 3% al 26%. Los propietarios negros e hispanos tienen más probabilidades de llevar
deuda hipotecaria que los blancos mayores.
Lo más inquietante es que el número de hogares de 65 años o más con costos elevados, aquellos que pagan más del 30% de los ingresos por vivienda, creció en más de 200,000 a un nuevo máximo de casi 10 millones. Aproximadamente 5 millones de estos hogares sufrieron una grave carga y pagaron más de la mitad de sus ingresos por vivienda.
"Los ingresos de los inquilinos de bajos ingresos no siguen el ritmo de los aumentos en las tarifas de alquiler que estamos viendo", dijo Jen Molinsky, investigadora asociada de JCHS. "Entonces, si tienes más de 80 años y tus ingresos están cayendo y tu renta está subiendo, es mucho más probable que te sobrecarguen los costos".
Recuerde esos números la próxima vez que lea un artículo de opinión argumentando que las perspectivas de jubilación son más prometedoras que las retratadas en los medios. Estos hogares menos afortunados podrán jubilarse solo con el Seguro Social, el argumento aquí va. Bueno, ¿el beneficio anual promedio de jubilación del Seguro Social este año es de $ 17,500, con un gran aumento en el costo de vida del 1.6% para 2020? Intenta vivir de eso.
"Estamos viendo tendencias hacia mayores disparidades en los ingresos, mayores brechas en la propiedad de la vivienda entre diferentes grupos demográficos y también estamos viendo mayores disparidades en la riqueza y la presencia de deuda", dijo Molinsky. "En el futuro, más adultos mayores tendrán dificultades para acceder a viviendas asequibles, pero también físicamente seguras, accesibles y bien conectadas a los servicios".
Las soluciones al problema están lejos de ser claras. NIRS señala que la desigualdad de los activos financieros se ve exacerbada por incentivos fiscales regresivos para los ahorros de jubilación y el acceso desigual a los planes de jubilación proporcionados por el empleador.
El estudio recomienda varias soluciones de políticas, que incluyen el fortalecimiento y la expansión de la Seguridad Social, hacer que los planes de ahorro para la jubilación en el lugar de trabajo estén más disponibles y mejorar el Crédito Federal de Ahorro para los contribuyentes de bajos ingresos.
Buenas ideas para todos, y vale la pena seguir. Pero también necesitaremos un enfoque de política para el problema más amplio de desigualdad de ingresos de EE. UU. Resuelva eso, y el problema de la jubilación mejora por sí solo.
(Informes y escritos de Mark Miller en Chicago; Edición de Matthew Lewis) 2019-10-31T103647Z_1_LYNXMPEF9U0SO_RTROPTP_1_COLUMN-MILLER-RETIREMENT.JPG