Las acciones estadounidenses y los bonos del gobierno cayeron el jueves, mientras que el dólar repuntó después de que un informe laboral más fuerte de lo esperado subrayó la resistencia del mercado laboral en medio de la agresiva campaña de la Reserva Federal para combatir la alta inflación.
El S&P 500, el índice de referencia de Wall Street, cayó un 0,7 por ciento, mientras que el Nasdaq Composite de tecnología pesada cayó un 0,9 por ciento, borrando pequeñas ganancias de la sesión anterior. Mientras tanto, las acciones de Amazon perdieron un 1,3 por ciento cada día después de que el gigante del comercio electrónico anunciara que despediría a 18.000 empleados.
Los descensos se produjeron después de que el empleo en el sector privado de EE. UU. aumentara 235.000 en diciembre, por encima de las estimaciones, según el procesador de nóminas ADP. Los economistas encuestados por Reuters esperaban un aumento de 150.000 dólares, lo que sugería que el mercado laboral de EE. UU. se mantendrá ajustado incluso si la economía muestra signos de desaceleración. Mientras tanto, las solicitudes iniciales de desempleo para la última semana de diciembre cayeron a 204k desde un 223k revisado la semana anterior.
Las cifras de ADP respaldan la opinión expresada en las actas de la reunión de diciembre del Comité Federal de Mercado Abierto publicada el miércoles de que las condiciones del mercado laboral en la economía más grande del mundo están exacerbando la presión alcista sobre los salarios y los precios.
“A pesar de las medidas de endurecimiento implementadas hasta ahora, el [FOMC] todavía ve el mercado laboral como ajustado e in consistente con la estabilidad de precios”, dijo Michael Gapen, economista estadounidense de Bank of America.
Los bonos del Tesoro se vendieron en operaciones volátiles, con el rendimiento a 10 años subiendo 0,01 puntos porcentuales a 3,72 por ciento después de subir 0,07 puntos porcentuales anteriormente. Una medida de la fortaleza del dólar frente a una canasta de seis pares subió un 0,8 por ciento en el día, a pesar de que la moneda de reserva mundial de facto se debilitó un poco más del 7 por ciento en los últimos tres meses.
Las minutas del FOMC de diciembre también revelaron que ninguno de los funcionarios del banco central esperaba recortar las tasas de interés este año, lo que asestó un golpe a los operadores que no estaban convencidos de que la Fed mantendría las tasas de interés en torno al 5 por ciento para hacer que la inflación volviera a su objetivo.
James Bullard, presidente de la sucursal de St. Louis de la Fed, dijo el jueves que la tasa de política del banco central aún no es restrictiva, pero espera que alcance una “zona restrictiva” en 2023.
Los funcionarios señalaron en la reunión de diciembre que “se necesitaría mantener una postura política agresiva” hasta que los datos económicos dieran “confianza en que la inflación está en un camino descendente sostenido al 2 por ciento, lo que probablemente llevará tiempo”.
Lee Hardman, analista de divisas senior de MUFG Bank, dijo que los comentarios, que luego fueron corroborados por Gita Gopinath, alta funcionaria del FMI, “plantean un gran obstáculo para que la Fed haga una pausa. [or] terminar su ciclo de aumento de tasas en el corto plazo”, aunque señaló que los mercados “permanecieron escépticos de que la Fed necesite aumentar las tasas por encima del 5 por ciento como estaba planeado”.
Los precios del gas natural en EE. UU. bajaron aún más el jueves, cayendo a su nivel más bajo desde septiembre de 2021, ya que el clima invernal inusualmente cálido continúa reduciendo la demanda y los datos del gobierno mostraron inventarios más altos de lo esperado.
Henry Hub, el principal punto de referencia del precio del gas de EE. UU., cayó por debajo de $ 3,70 por millón de unidades térmicas británicas al mediodía y ha bajado más del 12 por ciento en el día, extendiendo una caída del mercado de varios días para abrir el nuevo año.
Los precios han bajado un 45 por ciento desde los máximos recientes de mediados de diciembre, aliviando los temores de que los estadounidenses vean un aumento en las facturas de calefacción y electricidad en el invierno.
En Asia, el índice Hang Seng de Hong Kong ganó un 1,2 por ciento, llegando a alrededor del 43 por ciento desde principios de noviembre. “Dadas las divergencias pasadas [with US indices] y posicionamiento, es probable que haya espacio para mayores ganancias”, dijo Mitul Kotecha, director de estrategia de mercados emergentes de TD Securities, “pero con los mercados de acciones globales tambaleándose en medio de preocupaciones sobre las ganancias y el crecimiento, es discutible hasta qué punto el Hang Seng puede desviarse de la tendencia global. “.
El índice CSI 300 de China de acciones que cotizan en Shanghai y Shenzhen subió un 1,9 por ciento después de subir un 13 por ciento desde principios de noviembre mientras el país lucha contra brotes sin precedentes de Covid-19.
El Stoxx Europe 600 regional cayó un 0,2 por ciento y subió alrededor del 3 por ciento durante la semana. El Heaven32SE 100 de Londres subió un 0,6 por ciento, mientras que el Cac 40 de Francia y el Dax de Alemania cayeron un 0,2 por ciento y un 0,4 por ciento, respectivamente.
Información adicional de Justin Jacobs en Houston