El año 2019, por un corto tiempo, aumentó las expectativas de que las monedas estables traerían una adopción masiva de las criptomonedas. 2020, sin embargo, parece estar apagando esas esperanzas con una regulación cada vez más estricta que está presionando tanto a los inversores como a las empresas.
La primera complicación se produjo solo 10 días después del año. A principios de enero, se promulgó la Quinta Quinta Directiva contra el blanqueo de dinero de la Unión Europea, o 5AMLD. La ley es la última evolución de la respuesta de la UE al escándalo de los Papeles de Panamá, en el que un fuga de más de 11 millones de documentos descubrieron las opacas redes financieras utilizadas por las personas más ricas y prominentes del mundo para desviar la riqueza en el extranjero.
El escándalo financiero que definió la era arrojó luz sobre una característica controvertida de las finanzas internacionales que pronto significaría problemas para los inversores de criptomonedas y las empresas de todo el mundo: el anonimato.
Los legisladores se esfuerzan constantemente por reducir las lagunas legales que permiten a las empresas e individuos más ricos del mundo evitar pagar sus cuotas. Por más que lo intenten, todavía hay estados, a menudo pequeñas naciones insulares en el Caribe, que voluntariamente brindan entornos menos restrictivos legalmente.
La elección de desviar los flujos financieros en alta mar a menudo no es ilegal en absoluto, pero el énfasis que las compañías como Mossack Fonseca, ahora deshonrada, ponen en la privacidad significa que es difícil para las autoridades legales llevar a las personas que usan esas redes para actividades delictivas, como el dinero blanqueo, evasión fiscal o financiación del terrorismo, a la justicia.
Desde el 5AMLD hasta las monedas digitales del banco central, los gobiernos y los reguladores creen que las identidades de las personas detrás de las transacciones anónimas deben ponerse a disposición de las autoridades que lo soliciten.
Además, a pesar de que el Reino Unido dejará la UE en aproximadamente una semana, sus regulaciones contra el lavado de dinero coinciden estrechamente con el 5AMLD, y los eventos recientes indican que las medidas se están incrementando aún más para evitar que la criptomoneda se use para burlar el ley.
El recaudador de impuestos viene
Una de las críticas a Gran Bretaña después del Brexit es que relajará la regulación financiera para formar acuerdos comerciales lucrativos a raíz de su salida del mercado único de la UE. Aunque el Reino Unido ha visto numerosos escándalos financieros, su agencia tributaria está buscando minimizar los puntos ciegos en las defensas contra el crimen que involucra criptomonedas.
El Departamento de Ingresos y Aduanas de Su Majestad anunció que había publicado una convocatoria de contrato abierto de $ 130,000 para desarrollar una herramienta para ayudar a la agencia tributaria a recopilar información de inteligencia a través del análisis de conglomerados. El anuncio es el último paso en nombre de los legisladores europeos para romper las cualidades anónimas de las criptomonedas, apuntando tanto a las monedas más grandes como a los tokens de privacidad, como Monero (XMR), Zcash (ZEC) y Dash (DASH).
Como informó Cointelegraph anteriormente, aunque la mayoría de los usuarios de esas monedas las usan con fines totalmente honestos, tanto las autoridades legales como los reguladores están preocupados por el potencial de las monedas de privacidad para actividades nefastas, como la venta de drogas ilícitas en la red oscura, así como financiamiento del terrorismo y lavado de dinero.
Los cambios regulatorios y las crecientes demandas de cumplimiento no sorprendieron al Director de Marketing de Dash Core Group, Fernando Guitierrez. En una conversación por correo electrónico con Cointelegraph, Gutiérrez expresó su opinión de que los cambios no solo serán un obstáculo para las empresas, sino también para el consumidor promedio. Él cree que: "Todo esto iba a suceder". Agregó que había pocas posibilidades de que una industria en crecimiento escapara sin ser notada:
“Todos estos cambios harán que el anonimato sea más difícil para el consumidor promedio, a medida que más intercambios cumplan e implementen KYC. Esos intercambios que no se verán obligados a saltar de jurisdicción en jurisdicción, lo que impondrá costos adicionales que solo aquellos comprometidos con el anonimato estarán dispuestos a pagar. Para los delincuentes, esto no cambiará nada porque están en ese grupo, entre muchos otros que no son delincuentes, que están dispuestos a pagar más ".
La oferta del contrato abierto del HMRC es una señal de que está comprometido a aumentar de manera efectiva sus capacidades forenses de blockchain. Rich Sanders, director e investigador principal de la firma de análisis de blockchain Cipherblade Ltd, le dijo a Cointelegraph que es poco probable que un contrato tan pequeño altere el sistema en gran medida:
"En cuanto a esta iniciativa en particular, un contrato de software de £ 100,000 por un año dice algo, pero no mucho en el gran esquema de las cosas".
¿Qué tan efectivas son las herramientas forenses de blockchain?
Si bien los datos sobre las transacciones que usan criptomonedas se almacenan en la cadena de bloques, no es posible identificar a las personas solo con esta información. Antes de los cambios recientes en la legislación, las compañías de análisis de blockchain cooperaron con las agencias de inteligencia para vincular la actividad sospechosa de la cuenta con las personas detrás de ellas.
Aunque los poderes otorgados a las autoridades legales y las organizaciones de cumplimiento bajo el 5AMLD probablemente cambien radicalmente la forma en que se llevan a cabo dichos procedimientos, Sanders cree que las herramientas de análisis no son una solución única para todas las actividades criptográficas anónimas ya que: las herramientas no rompen inherentemente y directamente el anonimato "o, más exactamente, el seudonimato, que es un atributo de las cadenas de bloques. Por lo tanto, las herramientas forenses son solo un elemento de un conjunto completo de herramientas de investigación. Luego agregó:
"La forma en que una herramienta de análisis de blockchain puede ayudar a vincular la identidad de cadena de bloques seudónima a un individuo es mediante el seguimiento de la criptomoneda desde / hacia destinos iniciales / terminales, como intercambios y otros servicios, desde los cuales se pueden solicitar datos, que a menudo requerir que se entregue una citación o, como mínimo, otra forma de solicitud de datos legalmente restringida ".
Sanders explicó que, al examinar los poderes de las herramientas de análisis de blockchain para llevar a los evasores de impuestos ante la justicia, es importante tener en cuenta que primero debe haber una sospecha preexistente de irregularidades:
“Es probable que las herramientas de análisis de Blockchain se apliquen solo en casos de sospecha existente y comprobada y no son adecuadas para encontrar posibles evasores de impuestos en el mar de usuarios de criptomonedas. Si eso es lo que quiere hacer, lo pasará mejor, como una vez le aconsejé a los empleados del IRS, que navegaban a través de Reddit y miraban las palizas sobre la evasión de impuestos allí (por cuentas con pobres OPSEC) ".
Muchos en el sector agradecen los cambios regulatorios. Sin embargo, este enfoque amistoso para la cooperación con organizaciones estatales no es compartido por todos. Gutiérrez de Dash Core Group le dijo a Cointelegraph que, a pesar de su deber de proteger, no todos los gobiernos y agencias de inteligencia honran esto:
“Esto ha sucedido incluso en países democráticos, por lo que no podemos asumir que todo lo que hacen es justo o bien intencionado. Solo cuando haya una separación real de poderes, y el judicial haya dado su consentimiento, caso por caso, deberían tener ese derecho, si es técnicamente posible. Si eso no se puede garantizar, y no se puede, es mejor si se mantienen alejados ".
¿Cómo afectará la regulación a la criptografía?
La criptomoneda sigue siendo una industria joven y enfrenta muchos desafíos en el camino para convertirse en un sector maduro que pueda competir con las finanzas principales más amplias, en caso de que eso ocurra. El aumento constante en las demandas regulatorias y de cumplimiento solo es de esperarse a medida que la incipiente industria de la criptografía se acerca a ser utilizada por una mayor base de clientes.
Independientemente de los titanes de la industria tecnológica que juegan con la idea de iniciar sus propias criptomonedas, incluso algunas de las compañías financieras más grandes simplemente no pueden asumir el alto nivel de riesgo asociado con las criptomonedas en su etapa actual.
Algunos líderes de la industria reconocen este giro como un signo positivo de que los reguladores y legisladores de todo el mundo se están tomando más en serio las monedas digitales. Para otros de una posición filosófica más anarquista, la pérdida del anonimato es una pérdida de uno de los preceptos centrales detrás de toda la razón del ser de la criptomoneda.
Gutiérrez dice que, si bien la regulación está destinada a cualquier industria financiera en crecimiento, los costos asociados con la regulación a un nivel extremo podrían asfixiar a los jugadores más pequeños y conducir a un eventual estancamiento:
“La constante introducción de nuevas regulaciones ya está cambiando la industria. Los costos de cumplimiento han crecido tanto que solo los grandes jugadores pueden pagarlos. Esto solo va a empeorar. Tendremos menos proyectos nuevos y eso obstaculizará la innovación. Preveo un futuro en el que la industria blockchain se asemeja cada vez más a la industria financiera que proclamó que reemplazaría: jugadores bien financiados, cambio lento y abogados en todas partes ”.
Mientras Gutiérrez prevé una desaceleración en el futuro cercano, Andrew Adcock, CEO de la plataforma de crowdfunding con sede en Londres Crowd for Angels, le dijo a Cointelegraph que la empresa no ha detectado ningún cambio perceptible en el comportamiento de los inversores a raíz de los cambios regulatorios:
“No hemos visto un gran cambio en las actitudes de los inversores y los consumidores, sin embargo, ha habido un aumento notable de las empresas que buscan implementar cambios y cumplir con la nueva regulación. Creo que esto es positivo y proporcionará una gran protección para los inversores ".
Aunque cualquier tipo de intento de obstaculizar las características centrales supuestamente esenciales de la criptomoneda creará un intenso debate entre los inversores, los líderes de la industria y los organismos reguladores, no todas las personas están tan preocupadas por los cambios.
Adcock dijo que muchos de los clientes de Crowd for Angels no están demasiado interesados en el tema. A pesar de los agoreros de la industria de la criptografía, Adcock mantuvo su opinión de que la regulación es algo que se debe alentar y no cree que esto aleje a los inversores: "Siempre habrá quienes busquen el anonimato, y esto podría ser desafiado por la regulación, pero la armonía entre ambas posiciones pueden coexistir ".