Las bolsas estadounidenses suben medio punto en vísperas de la esperada subida de tipos de la Fed

¿Qué mueve los mercados?

Los índices bursátiles subieron en una sesión de negociación agitada en Nueva York el martes por la tarde.

El mercado está en un “tira y afloja entre los que creen que la Reserva Federal necesita endurecer severamente y matar la economía” y los que creen que la Fed no necesita hacer tanto como ya está “valorado” este año, Brent Schutte, jefe oficial de inversiones de Northwestern Mutual Wealth Management Co., en una entrevista telefónica el martes.

Schutte, que espera que la Fed anuncie el miércoles que aumentará su tasa de interés de referencia en 50 puntos básicos, dijo que “las condiciones financieras ya se están volviendo más estrictas” ya que el mercado ya está descontando “una cantidad significativa de ajuste” por parte del banco central. banco tiene banco este año. “Estoy en el campo que cree que la Reserva Federal no necesita ajustarse tanto como los mercados están valorando actualmente”, dijo.

El Comité Federal de Mercado Abierto abrió una reunión de dos días el martes que se espera que termine con la primera subida de tipos de medio punto desde 2000 y un plan para reducir los activos totales. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dará una conferencia de prensa el miércoles por la tarde.

“Esperamos que Powell mantenga la puerta firmemente abierta para un ritmo agresivo de alzas de tasas durante el resto del año”, dijo Matthew Ryan, analista senior de mercado de Ebury. “Si bien Powell no se comprometerá previamente a subir las tasas en ciertas reuniones de los miércoles, es casi seguro que reiterará que las tasas podrían subir en cualquier reunión en 2022”.

Leer: La Fed va camino de la mayor subida de tipos desde 2000

Tanto las acciones como los bonos sufrieron un abril miserable, con el S&P 500 cayendo casi un 9% y el JPMorgan US Aggregate Bond ETF JAGG,
+0.33%
bajó casi un 4% según los datos de FactSet.

El lunes, las acciones se recuperaron de las pérdidas registradas anteriormente en la sesión después del rendimiento del Tesoro a 10 años TMUBMUSD10Y,
2.948%
alcanzó el 3% por primera vez desde diciembre de 2018, pero no logró superar el umbral, lo que llevó a algunos inversores a argumentar que la venta masiva de bonos del gobierno puede haber seguido su curso, al menos a corto plazo. El rendimiento a 10 años cayó alrededor de 6 p untos básicos a 2,94% el martes por la tarde.

Los bajistas del mercado argumentaron que es probable que cualquier respiro sea de corta duración, aunque las condiciones podrían preparar el escenario para un repunte volátil a corto plazo.

“En el lado positivo, el mercado actualmente está tan sobrevendido que cualquier buena noticia podría conducir a un vicioso repunte del mercado bajista. No podemos descartar nada a corto plazo, pero queremos dejar en claro que creemos que este mercado bajista está lejos de terminar”, dijeron analistas encabezados por Mike Wilson de Morgan Stanley en un comunicado.

Dijeron que el S&P 500 podría caer tan bajo como 3460, el promedio móvil de 200 semanas, si las futuras ganancias por acción de 12 meses comienzan a caer por preocupaciones de margen y/o recesión.

Lea también: “Uno no quiere tener bonos y acciones en este entorno”, dice el legendario inversionista que pidió el crack de 1987.

Mientras tanto, la temporada de ganancias corporativas de EE. UU. continúa con resultados de empresas como Pfizer PFE,
+1.82%,
BIIB biogénico,
+1,35%,
y al graduarse, Advanced Micro Devices AMD,
+1,72%
y Starbucks SBUX,
-1,06%.

Los datos económicos publicados el viernes subrayaron un mercado laboral ajustado. Las vacantes de empleo en EE. UU. aumentaron a un récord de 11,5 millones en marzo, mientras que los despidos también alcanzaron un máximo histórico.

Mientras tanto, los pedidos de bienes industriales estadounidenses en abril aumentaron un 2,2%, más de lo esperado, dijo el martes el Departamento de Comercio.

Los participantes del mercado también podrían discutir las consecuencias políticas, y por lo tanto económicas, del proyecto de fallo de la Corte Suprema de EE. UU. que anularía la histórica decisión Roe vs. Wade que legaliza el aborto.

¿Qué empresas están en el foco?

• biogen inc. dijo el martes que estaba buscando un reemplazo para el presidente ejecutivo Michel Vounatsos, quien permanecerá en su cargo a menos que se nombre un sucesor. El anuncio se produjo en medio de los resultados del primer trimestre, en los que Biogen no cumplió con las expectativas de ganancias y ventas de Wall Street. Las acciones subieron un 1,2%.

• acciones de pfizer inc. subió un 1,6% después de que el fabricante de medicamentos informara el martes ganancias del primer trimestre mejores de lo esperado, impulsadas por las ventas de su vacuna COVID-19 y el antiviral Paxlovid.

• chegg inc Las acciones se desplomaron casi un 30% después de que la compañía de educación en línea recortó una guía para todo el año proporcionada hace tres meses.

• empresa Clorox
  clx,
  +3,20%
  cambió a ganancias trimestrales y reportó un crecimiento de ventas mayor al esperado del 2% en el trimestre de marzo, pero redujo la guía de ganancias para el año citando costos de materias primas, fabricación y logística. Las acciones subieron un 3,7%.

¿Cómo están otros activos?

• El índice ICE del dólar estadounidense DXY,
  -0,23%,
  una medida de la moneda frente a una cesta de seis pares principales, cayó un 0,2%.

• Los futuros del petróleo cayeron, con el índice de referencia estadounidense CL.1,
  -2,08%
  cayó un 1,9% a 103,14 dólares el barril. Futuros de oro GC00,
  +0.38%
  subió un 0,4% a 1.870,80 dólares la onza.

• bitcoin bitcoinUSD,
  -0,32%
  cayó un 0,7% a alrededor de 38.200 dólares.

• Para acciones europeas del Stoxx Europe 600 SXXP,
  +0.53%
  0,5% más alto cerrado. Heaven32SE 100 UKX de Londres,
  +0.22%
  aumentó un 0,2%.

• En Asia, el Índice Hang Seng HSI,
  +0.06%
  aumentó un 0,1% en Hong Kong, mientras que muchos otros mercados asiáticos permanecieron cerrados por días festivos.

—Steve Goldstein contribuyó a este informe.