El mercado inmobiliario estadounidense, plagado de altos precios y bajos inventarios, a veces puede parecer una película de terror para los potenciales compradores de viviendas. Ahora se teme que haya resucitado un villano: el tipo hipotecario del 7%.
Después de que las tasas hipotecarias se dispararon en marzo de 2022 cuando la Reserva Federal inició una serie de aumentos de tasas para frenar la inflación, la tasa a 30 años alcanzó alrededor del 8% en octubre de 2023.
En diciembre pasado, las tasas hipotecarias comenzaron a bajar nuevamente cuando cayeron por debajo del 7% por primera vez en cuatro meses. Los meteorólogos sugirieron que la tasa del 7 por ciento estaba muerta y las tasas previstas caerían por debajo del 6 por ciento para fines de 2024, pero la tasa del 7 por ciento aún podría tener algo de vida. El crecimiento económico de Estados Unidos sigue siendo más rápido de lo esperado, lo que mantiene altas las tasas de interés generales y las hipotecarias.
Pero no se preocupe: las tasas de interés seguirán cayendo en la segunda mitad del año, dicen los economistas a MarketWatch.
Las tasas hipotecarias subieron la semana pasada después de que datos sugirieran que los precios al consumidor y mayoristas aumentaron el mes pasado, y que el mercado laboral está prosperando. Ahora que se espera que la Reserva Federal retrase sus recortes de tasas hasta la segunda mitad del año, las tasas hipotecarias están aumentando nuevamente en todos los ámbitos.
Según algunas fuentes, el vencimiento a 30 años ya supera el 7%
Los prestamistas hipotecarios fijan sus tasas de interés en función de una serie de factores, incluida la solvencia del prestatario, su relación préstamo-valor y otros factores del mercado. Y esto provoca importantes fluctuaciones: la hipoteca a 30 años subió el viernes por la tarde al 7,14%, según una encuesta Noticias hipotecarias diarias.
Freddie Mac, que basa sus estimaciones en miles de solicitudes de hipotecas, dijo que su medición mostró que las tasas aumentaron 13 puntos básicos a 6,77% al 15 de febrero. Y la Asociación de Banqueros Hipotecarios, cuyos datos están disponibles con un retraso de una semana, dijo que la tasa de interés promedio del contrato para una hipoteca a 30 años fue del 6,87% la semana pasada, mientras que el préstamo jumbo a 30 años ya había alcanzado el 7%.
“Lo que está sucediendo ahora es que hay algunas publicaciones de datos sólidas que entusiasman a la gente, incluido el propio IPC, y están concluyendo que la Reserva Federal va a cambiar el ritmo o el momento en el que hacen la reducción de las tasas de interés. tasas de interés más bajas”, dijo Doug Duncan, economista jefe de Fannie Mae, en una entrevista telefónica con MarketWatch el viernes.
“Esta es una incertidumbre en el mercado. Pero también ignoran el hecho de que el gasto de los consumidores fue muy débil y algunos otros indicadores macroeconómicos fueron más débiles”, añadió. Las ventas minoristas cayeron a un mínimo de 10 meses en enero, y la morosidad en tarjetas de crédito y préstamos para automóviles están en sus niveles más altos en más de una década. El crecimiento del crédito al consumo se ha desacelerado significativamente.
Intercontinental Exchange, que también rastrea las tasas hipotecarias, señaló que la tasa a 30 años llegó al 6,87% en los últimos días. Pero “los prestatarios con puntuaciones crediticias más bajas, los que aceptan refinanciaciones con retiro de efectivo y los prestatarios de préstamos gigantes están, en promedio, viendo ofertas superiores al 7% nuevamente”, dijo a MarketWatch Andy Walden, vicepresidente de estrategia de investigación corporativa de ICE.
“La pregunta de por qué están subiendo las tasas de interés es tan simple como el hecho de que las expectativas del mercado coinciden con la realidad de los informes económicos recientes”, explicó Walden.
Los sólidos datos económicos que excedieron las expectativas del mercado llevaron a su vez a “la incertidumbre del mercado respecto de la probabilidad de que la Reserva Federal comience a recortar las tasas de interés a principios de este año”, añadió.
Otros factores que podrían aumentar las tasas hipotecarias
Otros dos factores también “permanecen en la sombra”, dijo a MarketWatch Lawrence Yun, economista jefe de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios.
Se trata de la “emisión masiva de bonos gubernamentales para financiar el gran déficit presupuestario federal”, dijo Yun. “Está fuera del control de la Reserva Federal, pero para pedir prestado tal cantidad es necesario ofrecer tasas de interés más altas”.
Y no olvidemos el posible cierre del gobierno en marzo, añadió, “y la suspensión de los pagos de bonos gubernamentales también podría influir”.
Aún así, es poco probable que el vencimiento a 30 años de Freddie Mac aumente al 7%, explicó Yun. “Lo más probable es que veamos caídas semanales, pero creo que la tasa promedio estará más cerca del 6% hasta fin de año”.
Las tasas de interés volverán a caer por debajo del 6%, dice Fannie Mae
El regreso de las altas tasas hipotecarias es una espina clavada en la industria inmobiliaria, ya que probablemente mantendrá deprimidas las ventas hasta la temporada de compra de viviendas de primavera.
En 2023, las ventas de viviendas alcanzaron su nivel más bajo en 29 años en medio de una situación históricamente inasequible. Había pocas casas a la venta en el mercado y los compradores luchaban con tasas hipotecarias del 8%. En consecuencia, una casa típica en EE. UU. cuesta alrededor de 402.300 dólares. aleta roja.
Los datos actuales están asustando a la gente, señaló un agente.
“Muchos de mis clientes prestan mucha atención a lo que dice la Reserva Federal”, dijo Hal Bennett, un agente de bienes raíces de Redfin Premier con sede en Bellevue, Washington, en un informe. opinión.
“Los compradores y vendedores retrocedieron en diciembre cuando la Reserva Federal señaló que recortaría las tasas tres veces el próximo año, pero ahora algunos se están echando atrás porque la Reserva Federal ha sugerido que los recortes de tasas podrían ocurrir más tarde de lo esperado”, agregó.
Duncan y su equipo en Fannie Mae dijeron que todavía se apegan a su pronóstico, que espera que la tasa de interés a 30 años caiga por debajo del 6% para fin de año. “No veo ninguna razón para cambiar ese pronóstico en este momento”, dijo Duncan. El aumento de las tasas de interés fue “una reacción del mercado a factores de corto plazo”, añadió.
También animó a los compradores de viviendas a buscar precios más baratos. “Los prestamistas no ganan dinero a menos que te concedan un préstamo”, dijo Duncan. “Así que debes entrar por la puerta confiado en que te darán un préstamo, y si los obligas a competir, obtendrás un mejor trato que si simplemente lo hicieras. [go with] uno.”
“Lo hago yo mismo”, añadió. “Nunca he contratado una hipoteca sin haber hablado con al menos tres hipotecas. [lenders] y cada vez recibí una oferta mejor”.