Los operadores financieros establecidos pueden enfrentar una dura realidad pronto, ya que una crisis de bienes raíces comerciales ha amenazado las ganancias de los bancos más grandes de Estados Unidos. Varios informes muestran que los bancos con una gran cantidad de bienes raíces comerciales en sus carteras pueden sufrir consecuencias importantes en los próximos meses.
Recientemente, la práctica de bienes raíces de PWC publicó un informe llamado “Las tendencias emergentes de 2021, ”Que muestra que los rangos de las ciudades han cambiado mucho desde el brote de coronavirus. Por ejemplo, durante varios años, la ciudad de Seattle fue una de las diez ciudades principales para la inversión inmobiliaria, pero después de Covid-19, cayó al puesto 34 en términos de calificaciones con otras ciudades estadounidenses.
Uno de los mayores problemas a los que se enfrentan las principales ciudades como Seattle, Boston, Nueva York, Los Ángeles, Atlanta y muchas más, son las crecientes pérdidas de bienes raíces comerciales (CRE) que se avecinan en el horizonte.
Por ejemplo, el 11 de noviembre de 2020, el columnista David J. Lynch publicó un artículo sobre cómo el mercado de CRE actual debería asustar a las instituciones financieras como los bancos. El editorial explica cómo las ganancias del tercer trimestre de Signature Bank, con sede en Manhattan, mostraron que “el 60 por ciento de su cartera está comprometida en bienes raíces comerciales”.
Lynch explica además que el préstamo de fondos a empresas como hoteles, propietarios y tiendas locales solía ser algo en lo que los bancos podían contar, pero en ciudades como Nueva York, estos lugares ahora son una “ciudad fantasma”.
Signature Bank está sufriendo mucho por las consecuencias, como afirma Lynch:
Las cancelaciones de préstamos incobrables del banco, aunque siguen siendo modestas, están aumentando. A pesar de años de ganancias constantes, los inversores han castigado a la acción, que incluso después de un repunte reciente ha perdido el 27 por ciento de su valor este año.
Básicamente, los bienes raíces comerciales o CRE son un tipo de propiedad que se apalanca exclusivamente para fines comerciales. Una porción extremadamente grande de la CRE del mundo está arrendada a quienes generan ingresos, pero debido al Covid-19 y la respuesta del gobierno al virus, algunas personas que alquilan CRE no pueden generar ingresos.
La crisis de CRE que se avecina en los Estados Unidos está ocurriendo en casi todos los estados de la nación. El 16 de noviembre de 2020, Jdsupra publicado un informe que cubre Delaware y los horribles efectos que ha tenido la respuesta al Covid-19 en los inquilinos y propietarios de bienes raíces comerciales.
“La industria de bienes raíces en Delaware experimentó cambios dramáticos en los últimos ocho meses como resultado de la pandemia Covid-19. Sin un flujo de ingresos regular, muchos inquilinos comerciales no pueden cumplir con sus obligaciones de alquiler mensual”, escribe John Newcomer, Jr., colaborador de Jdsupra. “Al enfrentar una disminución de los ingresos por alquiler mensual, algunos propietarios se quedan con un déficit de efectivo que afecta su capacidad para realizar los pagos de la hipoteca a sus bancos”.
Mientras tanto, la prohibición federal de desalojos promulgada por los CDC se levantará a fin de año y los escépticos creen que podría desencadenar una ola de delincuencia. Las autoridades locales de los mercados de CRE más afectados como Nueva York y California están tratando de frenar las consecuencias agregando más regulaciones.
Por ejemplo, California continuará limitando los aumentos anuales de impuestos a la propiedad para los mercados de CRE. Además, los analistas dicen que no importa quién esté en el cargo en enero, ningún presidente de EE. UU. Podrá afectar los rendimientos de CRE. Según un informe publicado recientemente por Cushman y Wakefield, las recesiones inmobiliarias están guiadas por recesiones intensas sin importar qué partido político esté a cargo de Estados Unidos.
“En lugar de elecciones”, enfatizó el informe de Cushman & Wakefield, “el ciclo inmobiliario, la economía, las tasas de interés, COVID-19, los eventos geopolíticos y los impulsores del crecimiento a largo plazo (como la demografía y el cambio tecnológico) son las áreas en las que se debe enfocar en la determinación de los fundamentos del arrendamiento y los valores de las propiedades “.
Mientras tanto, además de CRE y bienes raíces residenciales, los activos de inversión oro y bitcoin han experimentado diferentes cambios de precios en los últimos días. Por ejemplo, después del anuncio de la vacuna Moderna el lunes, los precios al contado del oro cayeron un 0,40% y una onza de oro fino se cotiza a $ 1,888 la unidad. El oro también se tambaleó en valor cuando Pfizer anunció una vacuna para Covid-19 también, pero los mercados de criptoactivos han hecho exactamente lo contrario.
Por ejemplo, después del anuncio de la vacuna Moderna, bitcoin (BTC) tocó un máximo de $ 16.850 en el intercambio Bitstamp con un aumento del 5,6%. Los precios de Ethereum subieron un 3.39% el lunes tocando un máximo de $ 464 durante las sesiones de negociación del lunes por la tarde. La totalidad economía de mercado criptográfico todavía se acerca a la mitad de un billón de dólares a $ 464 mil millones, lo que representa un aumento del 2,6% el lunes.
¿Qué opinas sobre la inminente crisis de bienes raíces comerciales en Estados Unidos? Háganos saber lo que piensa sobre este tema en la sección de comentarios a continuación.