Por Huw Jones y Sinead Cruise
LONDRES (Reuters) – Los mercados financieros podrían caer en picada Brexit unos 10 días antes de lo esperado si una salida potencialmente caótica sin acuerdo a fin de mes parece inevitable, dicen los banqueros.
Cinco fuentes bancarias dijeron que había planes de contingencia para hacer frente a una posible caída en acciones, bonos y libras esterlinas el 21 de octubre, en lugar de inmediatamente después de la fecha de salida programada para el 31 de octubre.
Los comerciantes se están preparando para comer, dormir y trabajar las 24 horas en sus oficinas.
Se espera que la alta gerencia de al menos dos grandes bancos se reúnan en las "salas de control" del Brexit para supervisar las operaciones y mantener a los reguladores al tanto de la actividad del mercado.
Según la legislación conocida como la Ley Benn aprobada por el parlamento el mes pasado, si Gran Bretaña no logra un acuerdo de salida en una cumbre de la UE el 17 de octubre, el primer ministro Boris Johnson debe solicitar una extensión antes del 19 de octubre.
Habrá una sesión especial del parlamento ese día, un sábado, cuando la Cámara de los Comunes generalmente no se reúne, para debatir los caminos a seguir.
Bruselas ha señalado que un acuerdo de compromiso propuesto por Johnson la semana pasada no funcionará, y el primer ministro ha dicho que no extenderá el Brexit más allá del 31 de octubre.
Si Johnson se niega a solicitar una extensión, un escenario sin acuerdo se convierte en el resultado más probable, dijeron las fuentes.
El lunes 21 de octubre sería el primer día de negociación para que los mercados e inversores reaccionen ante la ruptura pendiente del bloque en Gran Bretaña.
"Todos se dan cuenta de que el lunes por la mañana cuando los mercados abren es un punto importante en el proceso", dijo a Reuters un banquero senior de un prestamista internacional.
La UE es el mayor mercado de exportación de servicios financieros de Gran Bretaña, con un valor de 26 mil millones de libras en 2017, y un Brexit sin acuerdo interrumpiría algunos negocios transfronterizos.
Muchos bancos, aseguradoras, gestores de fondos y plataformas de negociación de acciones con sede en Gran Bretaña ya han abierto centros en la UE para garantizar la continuidad de sus negocios dentro del bloque.
Incluso si no se acuerda un acuerdo o se solicita una extensión, los mercados enfrentarían la renuncia del gobierno o el enfrentamiento con el parlamento y los tribunales por la Ley de Benn, que también pondrían nerviosos a los inversores, dijo el banquero.
MERCADOS SIN IMAGEN HASTA AHORA
Si bien la libra esterlina volvió a calentarse el martes, se mantiene en gran medida dentro de los rangos comerciales recientes. Los mercados aún piensan que hay menos de un 50% de posibilidades de un Brexit "sin acuerdo" este mes y la mayoría espera que las elecciones precedan al Brexit.
(GRÁFICO – Sterling vol sometido: https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/12/7116/7047/vol.png)
Los mercados de opciones tampoco muestran signos de pánico hasta el momento, con una volatilidad implícita, un indicador de los cambios esperados en los precios, relativamente moderados.
Una fuente de un segundo banco mundial dijo que se estaban planeando planes detallados para manejar las condiciones de mercado "irregulares" desde el 21 de octubre hasta el día del Brexit.
El 21 de octubre es también el comienzo de las vacaciones de otoño para muchas escuelas en Gran Bretaña, y los bancos han pedido al personal que sea "sensato" con respecto a los planes de viaje y licencia.
"Continuamos planificando un escenario Brexit difícil, lo que puede significar personal adicional en los pisos de negociación", dijo la fuente.
En julio, la Asociación de Mercados Financieros en Europa (AFME) advirtió que los bancos pueden no tener suficiente tiempo para hacer los cambios tecnológicos necesarios para evitar el caos del mercado en caso de un Brexit sin acuerdo.
Brexit vence el jueves, con mercados en muchos países europeos abiertos al día siguiente.
Los bancos globales pueden tener que informar las transacciones a un regulador diferente, dependiendo de dónde se encuentren. Tal cambio normalmente requeriría un fin de semana completo para garantizar una prueba adecuada.
Pueden surgir desafíos adicionales a partir del 1 de noviembre como día festivo en muchos países de la UE, lo que significa que no todos los reguladores pueden estar en ese día, dijo AFME.
"En Global Markets, nos estamos asegurando de contar con los recursos para brindar un servicio de 24 horas a nuestros clientes en todos los mercados clave a los que generalmente brindamos acceso", dijo un portavoz de HSBC (L :).
El Banco de Inglaterra dijo el miércoles que los prestamistas, las aseguradoras, los corredores y el sistema financiero más amplio están preparados para el Brexit desordenado en el peor de los casos.
Eso haría que los activos del Reino Unido cayeran bruscamente, junto con la libra, pero los bancos tienen más de un billón de libras en activos líquidos para cumplir con sus obligaciones sin nuevos fondos durante muchos meses, dijo el Banco de Inglaterra.