El año pasado, cuando los servicios Buy-Now Pay-Later (BNPL) llegaron al mercado local, escribí una historia sobre clientes que caían en la trampa de la deuda.
Un año después, esta tendencia no ha desaparecido y los BNPL siguen en el mercado. De hecho, están emergiendo con más fuerza que nunca y algunos observadores han reconocido que ahora son parte del ecosistema de pagos.
Un informe reciente de Juniper Research predice que las compras de BNPL representarán el 24 % de las transacciones globales de comercio electrónico (para bienes físicos de valor) y representarán al menos 1500 millones de compras para 2026. En comparación, las compras de BNPL en 2021 ascendieron a 340 millones y representaron el nueve por ciento de las transacciones globales de comercio electrónico.
Según otra firma de analistas Research and Markets, los pagos de BNPL de Singapur crecerán un 52,6 por ciento anual para 2022 a $ 773,9 millones.
Actualmente, los proveedores de servicios BNPL populares en Singapur siguen siendo Atome, Hoolah, Rely, Pace, Grab PayLater y FavePay Later. Los recién llegados en esta área incluyen OctiFi y Split. También está Zip, que se lanzó en Singapur este febrero a través de una asociación exclusiva con Dash de Singtel.
La solución BNPL se ha convertido en un pago de crédito alternativo para los consumidores y se ha convertido rápidamente en la forma de pago preferida tanto para los comerciantes como para los consumidores.
¿Qué son exactamente los BNPL? Son una forma de financiación a corto plazo que permite a los consumidores repartir el coste de su compra en unas pocas semanas o meses, a menudo sin intereses.
A raíz de Covid-19, tales métodos de pago para recibir artículos antes de pagarlos atraen por completo a los consumidores con problemas de efectivo y a nuestra “generación pandémica” a medida que ajustamos nuestras billeteras debido a la recesión.
BNPL se está convirtiendo en la forma principal de pagar las cosas
La tendencia BNPL se está volviendo “muy convencional”, según Chayan Hazra, Jefe de Negocios de Pagos APAC en Pine Labs.
Una estrategia que utilizan los BNPL es crear ofertas específicas para los clientes adaptadas a lo que necesitan y lo que es más probable que compren, dijo.
En una entrevista de septiembre, el CEO de Atome, David Chen, dijo que la marca tiene más de 20 millones de clientes registrados y ha pagado mil millones de dólares (1,35 mil millones de dólares singapurenses) en 15 millones de transacciones. La puesta en marcha de BNPL se fundó en diciembre de 2019 y solo existe desde hace dos años.
Si observamos algunas estadísticas, podemos ver de dónde proviene el consumo de dichos servicios: en junio del año pasado, un estudio realizado por la firma de investigación de mercado Milieu Insight descubrió que los millennials de Singapur de entre 25 y 34 años tenían más probabilidades de haber usado una aplicación BNPL.
Los BNPL también apuntan a tamaños de canasta que son un poco más caros, pero no demasiado caros.
La investigación de Milieu Insight encontró que el 48 por ciento de los tamaños de las canastas de BNPL tienen un promedio de S$100 o menos. Por ejemplo, si observamos BNPL Atome, podemos ver que trabaja con más de 5000 minoristas líderes en línea y fuera de línea en la región, como Agoda, Sephora, Zalora, Zara, Aldo, Furla y Marks & Spencer. Las marcas tienen ofertas de productos que generalmente son de precio medio y están dirigidas a consumidores de ingresos medios.
Con más personas trabajando desde casa y menos saliendo, los minoristas deben encontrar nuevas formas de hacer que los clientes vuelvan a comprar, y la solución de BNPL satisface las necesidades de los consumidores en este momento al no tener que pagar el total para comprar productos y servicios.
Los comerciantes también están adoptando esta nueva solución de pago, ya que normalmente no tienen que correr ningún riesgo de incumplimiento, por lo que es una situación en la que todos ganan.
Esto se debe a que las empresas de BNPL asumen el costo de los productos cuando los compradores seleccionan la opción al finalizar la compra y luego los compradores pagan los BNPL en cuotas. Las empresas BNPL ganan dinero cobrando al minorista a quien se le promete un aumento en las ventas al ofrecer el método de pago a los clientes; no hay pérdida para el minorista si los clientes no pagan.
El auge de las nuevas superaplicaciones de compras BNPL
La estrategia de asumir los riesgos de liquidez ha resultado exitosa para muchos proveedores de BNPL por el momento, ya que han escalado rápidamente y han formado extensos ecosistemas comerciales dentro de sus plataformas.
A medida que los jugadores de BNPL aumentan de tamaño, se convierten en superaplicaciones. Eso es porque terminan construyendo ecosistemas que tienen miles de comerciantes y millones de clientes a bordo.
Los beneficios de ser un “anfitrión” de millones de consumidores permiten a los BNPL obtener información sobre los gastos y los hábitos de compra de los consumidores. Estos conocimientos de datos pueden ayudarlos a desbloquear nuevas fuentes de ingresos y crear oportunidades de colaboración.
Otras oportunidades que los BNPL pueden aprovechar incluyen aprovechar los conocimientos de datos para evaluar el riesgo de incumplimiento del cliente y mejorar sus procesos de cobranza. Estos conocimientos también se pueden utilizar para ofrecer a los consumidores otras opciones de financiación, incluida la banca.
También debemos tener en cuenta que los BNPL atraen a millennials de 25 a 34 años y esto sugiere que la generación más joven está favoreciendo formas de pago alternativas a las tarjetas de crédito y débito, lo que hace que esta sea una industria que está alterando los métodos de pago tradicionales y un lugar para observar de cerca.
Más dinero fluye hacia BNPL
Los inversores también respaldan las nuevas empresas de BNPL y no rehuyen este crecimiento.
En enero del año pasado, Grab Financial Group recaudó $300 millones para expandir aún más sus servicios financieros, incluido BNPL. Los observadores dijeron que Grab se ha estado apoyando en los servicios financieros, incluido BNPL, para aumentar sus resultados, ya que sus segmentos de movilidad y entrega de alimentos están lejos de ser rentables.
Posteriormente, en septiembre, la empresa matriz de Atome, Advance Intelligence Group, recaudó 400 millones de dólares junto con un acuerdo de 500 millones de dólares con Standard Chartered en fondos para reforzar sus capacidades de BNPL en la región.
En noviembre, la startup de devolución de efectivo de Singapur, ShopBack, adquirió Hoolah para acelerar las ofertas de BNPL para comerciantes y compradores. En ese momento, Hoolah tenía más de 2000 minoristas en línea y en tiendas en su libreta de direcciones. En el mismo mes, el competidor de BNPL, Pace, obtuvo $ 40 millones para expandirse a Japón, Corea y Taiwán.
Hay margen para que las BNPL aumenten su cuota de mercado dentro del ecosistema comercial. Según la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), las transacciones de BNPL en Singapur en 2020 representaron 114 millones de dólares singapurenses, o menos del uno por ciento de los 92.000 millones de dólares singapurenses en transacciones en el mercado de tarjetas de crédito y débito combinado.
Por ejemplo, BNPL Hoolah, lanzado en febrero de 2018, experimentó un aumento significativo en el volumen de transacciones, el valor de venta, el crecimiento comercial y el crecimiento del consumidor.
En septiembre, Hoolah anunció que había experimentado un crecimiento de transacciones de más del 1500 %, un crecimiento del valor de las ventas de más del 800 % y un crecimiento de comerciantes y consumidores de más del 400 % durante la pandemia.
Sin “riesgo significativo” para la deuda de los hogares
El servicio de pagos ha llamado la atención de algunos asesores de crédito y expertos que dijeron que tales soluciones podrían conducir a un aumento del endeudamiento entre los jóvenes de Singapur.
Pero por ahora, Singapur no cree que estos esquemas de BNPL “planteen un riesgo significativo para la deuda de los hogares”. Eso es lo que dijo el Ministro Principal Tharman Shanmugaratnam en octubre del año pasado en respuesta a una pregunta parlamentaria sobre las medidas para regular las plataformas BNPL.
“En comparación con otros métodos de pago, aún no se utilizan ampliamente… Además, las características actuales de los esquemas BNPL de Singapur son efectivas para mitigar el riesgo de acumulación excesiva de deuda de los consumidores. Por ejemplo, las cuentas de los usuarios de BNPL están sujetas a límites de crédito. Por lo general, el proveedor de BNPL los suspende, lo que significa que ya no se usa más ese sistema de BNPL, una vez que se vence un pago. Se aplican cargos por pagos atrasados, pero generalmente tienen un tope”, dijo Shanmugaratnam.
“Debido a que los esquemas de BNPL no cobran interés compuesto sobre el saldo pendiente, el riesgo de una rápida acumulación de deuda tampoco es grande. A finales de 2020, el valor total pendiente de las transacciones de BNPL era de aproximadamente S$12 millones. Esto incluye el valor de las cuotas aún no vencidas”.
Sin embargo, el ministro principal señaló que MAS está evaluando la necesidad de un marco regulatorio para guiar el desarrollo de esquemas BNPL a medida que se vuelven más frecuentes en Singapur.
Esto podría incluir la introducción de prácticas de comercio justo a través de esquemas BNPL. “Por ejemplo, la divulgación clara en el momento de la apertura de la cuenta es útil para garantizar que los consumidores estén al tanto de los cargos por mora si no pagan a tiempo. MAS ha contratado a proveedores de BNPL y ha revisado experiencias en otras jurisdicciones donde tales esquemas son más frecuentes”.
consolidación y supervivencia
Un informe publicado a principios de este año por Research and Markets encontró que “los participantes de BNPL fuertemente financiados podrían dominar el mercado y potencialmente dejar fuera del negocio a los participantes más débiles a largo plazo”.
A medida que se intensifica la competencia, la consolidación del mercado avanza y se espera que continúe a medida que los jugadores más grandes adquieren a los más pequeños. “Los participantes nacionales darán la bienvenida a la consolidación de más capital y participación de mercado para competir con los principales proveedores globales de BNPL que se espera que penetren en el mercado de la región”.
La firma de investigación descubrió que las nuevas empresas de BNPL con estrategias tecnológicas avanzadas prometedoras y apoyo a la inversión han sentado sus bases y cosechado ganancias. Atoms y los BNPL extranjeros Kredivo y Akulaku fueron señalados como tales ejemplos. “Estos proveedores están expandiendo agresivamente su presencia en los mercados emergentes para expandir sus bases de clientes mientras mejoran las capacidades de BNPL”.
Otros jugadores de BNPL como Grab’s PayLater han transformado sus negocios para ofrecer servicios de valor agregado, incluidas soluciones de BNPL, y crear nuevas fuentes de ingresos, comentó la firma de investigación. “El comercio electrónico y el comercio móvil son impulsores clave de la adopción de BNPL y seguirán siéndolo a largo plazo”.
Para diferenciarse y prosperar, las partes interesadas de BNPL deben aprovechar las tecnologías de próxima generación en soluciones de préstamos y pagos, combinadas con big data, inteligencia artificial y aprendizaje automático para brindar servicios de manera más efectiva y segura. “Estas tecnologías permiten a los proveedores mapear los perfiles de los clientes en función del historial crediticio, los hábitos de gasto y el análisis de las redes sociales para obtener una evaluación completa de la solvencia y el riesgo del cliente y mejorar el proceso de préstamo”.
La industria de pagos ahora es lucrativa para que las empresas emergentes ingresen a nuevos segmentos de nicho de mercado y promuevan la inclusión financiera en grupos con acceso limitado a servicios de préstamos bancarios, agregó.
En conclusión, concluyó que es probable que los proveedores de BNPL agreguen soluciones holísticas a su cartera de servicios. Otros métodos para aumentar las oportunidades de crecimiento incluyen una mayor colaboración entre los bancos, los principales proveedores de pagos regionales y las partes interesadas locales, como los agregadores de comerciantes y los adquirentes de pagos.
Crédito por imágenes seleccionadas: Atoms, Grab PayLater, FavePay Later, Hoolah