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Uno de los primeros pasos más importantes en la inversión es la diligencia debida. Este componente esencial le brinda la oportunidad de obtener una visión profunda de una empresa y descubrir posibles sorpresas que podrían costarle mucho dinero y dolores de cabeza a su empresa.
La diligencia debida es un proceso sistemático que evalúa los riesgos asociados con un trato en particular, los detalles del trato y el impacto del trato, positivo o negativo, en la cartera de inversiones. Puede equiparar la diligencia debida a hacer su tarea para una posible inversión.
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Tomar un descanso
No es raro que los compradores hagan inspeccionar un automóvil usado antes de cerrar el trato para asegurarse de que el automóvil funcione como se describe. Este paso adicional lo protege de perder dinero en una mala inversión, al igual que una inspección de la vivienda protege a los prestamistas que suscriben una hipoteca. Cada decisión de inversión requiere un poco de reflexión, pero las pérdidas potenciales son mucho mayores cuando se considera invertir en una startup.
Hay varios elementos de diligencia debida en la gestión de inversiones. Dos componentes clave son la debida diligencia de la industria y la debida diligencia legal y corporativa. La diligencia debida de la industria implica la investigación para comprender la industria en su conjunto. Analiza a los competidores en la industria, los jugadores clave en el mercado, los beneficios de las empresas emergentes, las tendencias de los consumidores y más. La diligencia debida legal y corporativa analiza los detalles de la puesta en marcha, desde los fundadores hasta la estructura corporativa y todo lo demás.
La clave de la debida diligencia es hacer los deberes antes de que el trato despegue. Cuando surja una oportunidad de inversión, retenga el progreso hasta que se complete la diligencia debida. Puede evitar hacer una mala inversión basando su toma de decisiones en hechos.
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Sigue el proceso
A medida que avanza sistemáticamente a través de los dos componentes principales de la diligencia debida, no se deja piedra sin remover para obtener más información sobre una posible inversión. Este enfoque tiene que ver con la recopilación de información, pero cada componente requiere datos diferentes.
Diligencia debida de la industria
El primer paso para evaluar una startup es comprender el mercado en el que opera la startup. Debe haber una demanda para el producto o servicio que ofrece la startup. Si ya hay varios jugadores en el mercado, considere si esta startup puede llenar un vacío o un nicho. Un mercado que ya está saturado con un exceso de oferta de jugadores dominantes es difícil de conquistar y ser rentable.
Los expertos en la materia, los consumidores y los líderes empresariales tienen perspectivas que vale la pena escuchar. Cuanta más información tenga a su disposición, mejor informado estará cuando tome decisiones difíciles. Puede desglosar aún más su análisis en las siguientes categorías de riesgo:
- riesgo competitivo
- riesgo de mercado
- Riesgo regulatorio
- riesgo tecnológico
- Riesgo de ejecución
Si la startup que está considerando no tiene un plan detallado para abordar y mitigar estos riesgos, debe dejar pasar la oportunidad de inversión. Estas son las principales preocupaciones sobre la viabilidad a largo plazo del negocio, lo que en última instancia afecta la rentabilidad y el retorno de la inversión.
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Due diligence legal y corporativa
Después de confirmar la demanda de los consumidores y la disponibilidad del mercado para la puesta en marcha, observe los detalles del equipo de puesta en marcha y sus actividades. Con su dinero y, a veces, su reputación, entrelazados con una inversión inicial, debe realizar una investigación profunda del funcionamiento y funcionamiento interno de la empresa.
Eche un vistazo profundo a las finanzas y confirme sus informes de fondos o saldos de cuentas. Siempre verifique la realidad de su crecimiento o proyecciones contra sus propios informes financieros y su revisión independiente. Parte de la información que debe verificarse y verificarse incluye:
- Documentos de propiedad y estructura corporativa, incluidos acuerdos de opción de compra de acciones, acciones y artículos de incorporación
- Documentos que incluyen la hoja de términos, propiedad intelectual, contratos de trabajo, contratos de arrendamiento o compra, historial de litigios y cobertura de seguro
- Cumplimiento fiscal, licencias o permisos
Cuanto más completa sea su evaluación, más precisa será su evaluación de la oportunidad de inversión. Puede ver más allá del atractivo inmediato de los altos rendimientos y evaluar la estabilidad financiera a largo plazo, las asociaciones de trabajo y las oportunidades de rentabilidad.
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Darse cuenta de lo que está en juego
La diligencia debida es su oportunidad de protegerse de malas inversiones. Los equipos de inicio tienden a ser entusiastas y demasiado optimistas. Si bien ellos creen en su producto o servicio y apuestan su sustento por ello, usted tiene el lujo de ser más realista sobre su futuro. Aunque no hay fraude deliberado detrás de sus propuestas de inversión, sin la debida diligencia, usted podría invertir en una empresa que quizás nunca logre sus objetivos proyectados debido a una estructura empresarial deficiente, un mercado saturado o un equipo de administración sin experiencia.
La diligencia debida le permite priorizar las oportunidades de inversión con las tasas de éxito más altas. También evita pérdidas excesivas ya que la información lo guía a un monto de inversión adecuado para la situación.
hacerse cargo
El conocimiento es poder, y la diligencia debida es la forma de obtener la ventaja al considerar invertir en una startup. Esté dispuesto a hacer el trabajo y pagar el precio de la debida diligencia, porque ese gasto podría evitar que tome una mala decisión de inversión que le costará más más adelante.