monte Los acreedores de Gox se reunirán hoy, 25 de marzo, como parte de un proceso de compensación que parece seguir y seguir. Esta noticia llega en un momento único: en medio de una pandemia y con el mundo al borde de la crisis económica. Recuerda nuevamente el colapso del monte en 2014. Gox, el intercambio de criptomonedas con sede en Japón que alguna vez representó el 70% del comercio mundial de Bitcoin (BTC), un momento de señal en la historia de las criptomonedas.
En tiempos de ansiedad como estos, la gente inevitablemente pregunta: ¿Puede volver a ocurrir una falla de esta escala? A principios de esta semana, el fondo de cobertura de cifrado Adaptive Capital anunció que suspendería sus operaciones después de sufrir grandes pérdidas durante la crisis del mercado de cifrado del 13 de marzo. Se esperan otras interrupciones a medida que economías nacionales enteras cierren para combatir el coronavirus.
¿Un proceso interminable?
Mientras tanto, los reclamos y demandas contra el monte. Gox continúa.
Mark Karpelès, el ex director ejecutivo de la bolsa, sigue involucrado en una demanda activa con el inversionista Gregory Greene, como informó Cointelegraph el 17 de marzo. Coinlab, un ex socio comercial, tiene un reclamo de quiebra de $ 16 mil millones (1,7 billones de yenes japoneses) contra Mt. Gox, por encima del reclamo de $ 75 millones presentado originalmente. Mientras tanto, los 24,000 acreedores de la antigua bolsa aún esperan que se distribuya un fondo de rehabilitación supervisado por el síndico Nobuaki Kobayashi. Se podría aprender más de la reunión de hoy.
En otra parte, Fortress Investment Group elevó su oferta para comprar reclamos de Mt. Gox acreedores. A partir de febrero, están ofreciendo $ 1,300 por Bitcoin perdido, en comparación con $ 755 en diciembre de 2019.
Parece un desastre, y es fácil olvidar que el monte. Gox fue una vez el mayor intercambio de criptomonedas en el mundo, manejando más del 70% de todas las transacciones de Bitcoin. Cuando se declaró en bancarrota en febrero de 2014, anunció que faltaban 850,000 Bitcoins, presumiblemente robados. Finalmente se recuperaron un poco más de 200,000 Bitcoins, y eso es básicamente por lo que las partes ahora están luchando.
El litigio persiste
¿Es sorprendente que las demandas continúen? La cantidad de Bitcoin robada valía alrededor de $ 473 millones en ese momento, pero los que se recuperaron valdrían $ 1.7 mil millones hoy. "No me sorprende que algunas personas estén demandando", dijo Johnny Lee, líder nacional de práctica de Grant Thornton LLP para servicios de tecnología forense.
También se ven más reclamos de responsabilidad civil dirigidos a la criptografía en general, agregó Lee. "Es solo el comienzo de esa tendencia". Los intercambios y otros custodios pagarán cada vez más el precio por no ejercer el deber fiduciario suficiente. Pascal Gauthier, el CEO de Ledger, le dijo a Cointelegraph:
"Las criptomonedas son un activo digital complejo, y la gran pérdida de esa cantidad de dinero es algo que nunca hemos visto antes en la industria, por lo que no me sorprende especialmente que este caso todavía se esté litigando".
Por otra parte, la tecnología de seguridad utilizada por el monte. Gox no dejó un rastro de auditoría particularmente claro, lo que probablemente dibujó aún más el proceso legal. ¿Cuándo podría el monte. ¿Los acreedores de Gox finalmente ven algo de dinero? Puede llevar un tiempo todavía. En una entrevista con Cointelegraph el año pasado, Karpelès describió su creencia de que Coinlab está interesado en prolongar el caso con la esperanza de llegar a un acuerdo más alto.
"Lección dolorosa"
"Fue un momento crucial en la historia de Bitcoin", escribió Ian DeMartino en un capítulo del Manual de Bitcoin titulado "Mt. Gox: ¿El momento decisivo de Bitcoin?" Continuó: "Podría decirse que fue el evento más importante hasta ahora, negativo o positivo, para la moneda aún joven".
El mundo ahora tiene más de 200 intercambios, no solo uno, para comerciar Bitcoin y otras criptomonedas. Si bien eso ofrece cierta comodidad en términos de diversificación, algunas de ellas siguen siendo empresas offshore que operan sin el beneficio de la regulación o la transparencia. Kim Nilsson, el ingeniero jefe de WizSec que dirigió una investigación sobre el monte. El Bitcoin "perdido" de Gox, le dijo a Cointelegraph:
"¿No es esta la principal lección dolorosa del monte. Gox: ¿que algo que parece el negocio más autorizado y legítimo de su tipo podría ser un completo desastre en el interior y es posible que no tengas ninguna idea hasta que sea demasiado tarde?
¿Podría la historia repetirse, entonces? Markus Veith, socio en la práctica de auditoría en Grant Thornton LLP y líder de la práctica de activos digitales de la firma de servicios profesionales, dijo a Cointelegraph: “Mt. Gox fue pirateado principalmente en billeteras calientes. Hoy, el 95% de los Bitcoins de nuestros clientes están en almacenamiento en frío ". Algunos clientes han ido tan lejos como para poner sus claves privadas en unidades flash que están almacenadas en antiguos búnkeres militares. Estas claves privadas almacenadas deberían, como mínimo, ser impermeables a los piratas informáticos, es decir, a las personas que se sientan en las computadoras, y a muchos otros malhechores.
El monte Los piratas Gox y los otros que siguieron dieron lugar a una conciencia completamente nueva y nuevas especialidades, como los cripto custodios, por ejemplo, Fidelity Digital Assets, agregó Veith. Muchos de los intercambios de cifrado de hoy también tienen seguro contra robo. Nilsson agregó:
"Mi intuición es que, en promedio, los intercambios son probablemente más seguros hoy en día, ya que algunos intercambios se han tomado en serio cosas como auditorías y participaciones comprobables y simplemente han tenido mucho más tiempo para construir un negocio adecuado, pero el dilema general de una visión limitada permanece, con la mayoría de los intercambios ejecutando operaciones bastante opacas. Mucha gente tiende a no preocuparse por la seguridad o la fiabilidad de su intercambio elegido hasta que sea demasiado tarde, igual que antes ".
¿Un nuevo liderazgo?
A veces se olvida que el mundo de las criptomonedas ha existido durante solo 12 años. Los primeros intercambios fueron creados y dirigidos por programadores y otros especialistas técnicos, señaló Lee. Por ejemplo, Karpelès, quien adquirió el monte. El sitio de intercambio de Bitcoin Gox del programador Jed McCaleb en 2011, fue un desarrollador de PHP.
"Las empresas posteriores tenían un liderazgo más tradicional en los servicios financieros y, a menudo, buscaban una regulación proactiva", dijo Lee a Cointelegraph. En lugar de domiciliarse en el extranjero en un esfuerzo por evitar la regulación, "asumieron que eventualmente estarían sujetos a la ley de valores de los Estados Unidos y trataron de cumplir".
"La primera ola de empresarios fueron evangelistas por la tecnología, pero de baja calidad", Nick Shalek, socio general de Ribbit Capital, dicho Reuters en la época del monte. Presentación de quiebra de Gox. Con el tiempo, surgió un grupo de empresarios más enfocado financieramente, con la intención de construir una infraestructura más seria alrededor de Bitcoin.
El volumen reportado es falso
Eso no significa que los intercambios de hoy sean empresas modelo. "Todavía estamos viendo noticias de intercambios u otros negocios que se cierran en circunstancias bastante llamativas: QuadrigaCX me viene a la mente", dijo Nilsson, refiriéndose al intercambio de criptomonedas canadiense, cuyo fundador falleció a fines de 2018 y que aún debe alrededor de $ 145 millones. a sus 115,000 acreedores.
En un informe de mayo de 2019, Bitwise Asset Management célebre ese volumen de comercio de Bitcoin se suma a aproximadamente $ 6 mil millones por día, "pero bajo el capó los intercambios que informan los volúmenes más altos son irreconocibles". La gran mayoría (95%) de este volumen reportado es comercio de lavado falso y / o no económico ". Aún así, esa misma investigación de Bitwise sugirió que el mercado de Bitcoin ha madurado significativamente en los últimos años. Nilsson comentó sobre el asunto:
"En estos días, obviamente, existe una cantidad mucho mayor de intercambios de cifrado que en la época del monte. Gox, por lo que probablemente haya un amplio espectro con muchas empresas superiores, pero probablemente también muchas peores que Mt. Gox, donde la gracia salvadora es que todos los huevos ya no están en una canasta, por así decirlo ".
Riesgo sistémico?
Otros señalan que si bien las plataformas blockchain como Bitcoin y Ethereum están descentralizadas, los intercambios de cifrado en los que comercian permanecen en gran medida centralizados con propietarios privados. "Para solucionar esto, se han construido intercambios descentralizados", escribió DeMartino. "No son populares en este momento porque tienden a ser lentos, pero funcionan".
"La mayoría de los propietarios de criptomonedas hoy en día no poseen realmente criptomonedas", observó Quinn DuPont en su libro Criptomonedas y Blockchains. En cambio, los intercambian en intercambios de propiedad privada. La riqueza que se ha almacenado en estos "servicios centralizados" presenta un riesgo de mercado sistémico, argumenta, "no muy diferente de los bancos 'demasiado grandes para quebrar' de la crisis económica mundial de 2008". No es tan malo como cuando el monte. Gox fue tan dominante, pero el riesgo persiste.
¿Podría algo tan espectacular como el monte. Gox colapso tiene lugar de nuevo? "En el frente técnico, absolutamente", respondió Nilsson. "Pero ya no hay una bolsa dominante que maneje la mayor parte de todas las operaciones, por lo que esperamos nunca veremos algo con un impacto potencial tan grande como el Mt. Gox lo hizo.
“Buen gobierno, un claro rastro de auditoría y segregación de cuentas: estos son los elementos esenciales para evitar un Mt. Escenario Gox 2 ”, dijo Gauthier. DeMartino escribió sobre el asunto: "Lo más positivo que se puede decir sobre el fiasco de Mt. Gox (…) es que no mató a Bitcoin". Por lo tanto, las personas continuaron invirtiendo su dinero en Bitcoin y otras criptomonedas en cantidades cada vez mayores.
Aún así, eso fue entonces, y esto es ahora. Sobrevivir a una sola quiebra en un período de expansión económica, incluso una pérdida tan crítica como el Monte. El intercambio de Gox en 2014 es un tipo diferente de desafío de la industria que sobrevivir a una Gran Depresión.
La buena noticia es que con más de 200 intercambios repartidos por todo el mundo, muchos de ellos cubiertos por seguros y muchos gestionados profesionalmente, el riesgo de una calamidad criptográfica total disminuye significativamente en comparación con hace seis años.